中央銀行はデジタル通貨に対してどのような準備をしているのでしょうか?パートナー組織の行動が秘密を明らかにする

テキスト |李哲文 編集者 |トンソース | PAニュース

中央銀行は先週金曜日（4月3日）に会合を開き、トップレベルの設計を強化し、合法的なデジタル通貨の研究開発を着実に進めていくことを改めて言及した。本日（4月7日）、休日明けの市場が開くと、デジタル通貨セクターは全面的に上昇し、多くの銘柄がストップ高となった。一日の終わりまでに、増加率は7.81%に達しました。

華創証券は、中央銀行のデジタル通貨は流行後に加速的に導入される可能性があり、デジタル通貨の試験運用は5大銀行の中で最初に開始される見込みだと指摘した。デジタル通貨は銀行に新たなシステムをもたらすでしょう。さらに、銀行の基幹システム、データベース、ATM などの銀行ソフトウェアとハ​​ードウェアも変革に直面しています。個人用携帯電話やPOS端末などの端末にも買い替えニーズがあります。同時に、デジタル通貨の発行は電子紙幣の普及も促進するでしょう。さらに、暗号化技術は産業チェーン全体に浸透します。

環球時報海外版も最近、中国人民銀行が民間企業と協力して国家デジタル通貨の基本機能開発を完了した可能性があり、その後の発行に道を開くために現在関連規制を起草中であるとの情報筋を引用して報じた。

PANewsは国家知識産権局の「特許検索・分析プラットフォーム」を通じて、記事執筆時点で、中国人民銀行傘下の中国人民銀行デジタル通貨研究所がデジタル通貨関連の特許を76件取得していることを知った。現在審査中の特許も含めると、同研究所はデジタル通貨関連の特許を86件も保有していることになる。

特に注目すべきは、2019年12月以降、同研究所が「デジタル通貨割当量回収方法及びシステム」、「デジタル通貨割当量発行方法及びシステム」、「デジタル通貨流通方法及びシステム」、「デジタル通貨生成方法及びシステム」の4件の特許を相次いで発表したことだ。中国の中央銀行デジタル通貨（以下、CBDC）は「二層発行システム」であるため、中央銀行の役割である「一層発行」の観点から見ると、DCEPの発行に向けた技術的な準備は完了している可能性がある。

しかし、中央銀行のデジタル通貨の導入を成功させるには、中央銀行レベルでの継続的な取り組みだけでなく、発行、配信、流通、その他のリンクにおける支援機関の支援も必要です。

PANewsは「特許検索・分析プラットフォーム」の検索を通じて、過去2年間にAlipayとICBCがCBDCに関する多くの特許を取得し、DCEPの誕生を支える主力となっていることに気付いた。これまでメディアが報じてきた3大通信事業者、その他の大手国有銀行、WeChatは、DCEPに直接関連する特許を一切公開していない。

PANewsは公開情報に基づき、中央銀行のデジタル通貨導入に向けた第三者機関の準備状況を整理した。

特許の進化：研究機関が主導権を握り、ICBCが加速

公開情報から判断すると、中国のDCEPは昨年6月にLibraのホワイトペーパーが発表されて以来、大幅に加速している。約1年半の「沈黙」の後、DCEP研究所は2019年8月に再び特許申請を開始した。同月、フォーブスは中国のDCEPが同年の双十一節に早ければリリースされると報じ、アリペイ、ウィーチャットペイ、4大銀行、3大通信事業者を含む複数の機関が中央銀行のデジタル通貨の発行に最初に参加することを確認した。

しかし、同年12月の財務報告では、中央銀行のデジタル通貨の試験プロジェクトに参加する機関は4大銀行と3大通信事業者であり、アリペイとWeChatはリストに含まれていなかったと述べられていた。

AlipayやWeChat Payなどの国家レベルの金融テクノロジー製品がDCEPの「ジェネシスブロック」に含まれていないのは、やや不合理です。今年の春節後にアリペイが一連の特許を公開したのも、DCEPに向けた準備のようだ。

アリペイは2020年2月以降、発行、取引記録、デジタルウォレット、匿名取引サポート、違法アカウントの監視・処理支援機能など、5件のDCEP関連特許を相次いで発表している。基本的にはDCEPの発行に対する完全なサポートが実現しました。

DCEPに直接関連するAlipayの特許 |出典：国家知識産権局、PANews集計

アリペイの「後発の優位性」とは異なり、ICBCは4大銀行のリーダーとして、DCEP関連の特許で主導的な地位を維持し続けている。

中国のDCEPには、M0属性、集中管理、法定通貨、反復不可能な支出、制御可能な匿名性、偽造不可能性、二重オフライン支払いなど、複数の特徴があります。最初のいくつかの項目が法律と運用手段によって達成できるか、比較的成熟した技術的ソリューションがある場合、二重オフライン支払いが重要な難題です。信号のない場所で、両者がどのように支払いと回収を完了できるか想像するのは難しいでしょうか?

ICBC は、この機能を実現するために、2018 年から 2019 年にかけて 2 セットの特許を公開しました。 「デジタル通貨に基づくオフライン支払い方法、端末、代理配信装置」と「ブロックチェーンに基づくオフライン支払いシステムと方法」は、それぞれ非ブロックチェーンとブロックチェーンの方法を採用し、支払いと回収の識別、デジタル証明書、非対称暗号化などの主要技術を通じて「デュアルオフライン支払い」の特徴を実現します。

この点に関して中央銀行デジタル通貨研究所の特許（デジタル通貨チップカードを使用したオフライン支払いの方法とシステム、主にBluetooth ICカード、携帯電話のセキュリティSDカードなどのチップカードを使用）と組み合わせると、ICBCのソフトウェアレベルの設計への依存度が増すことにより、市場促進の基盤が強化される可能性があります。

さらに、ICBCの「デジタル通貨に基づく商人獲得方法およびシステム」に関する特許により、商人はデジタル通貨アカウントを持っていなくてもユーザーからデジタル通貨を受け取ることができるようになる。流通の観点から見ると、これによりDCEPの「広範な浸透」に対する障害が取り除かれます。

CBDCに直接関連するICBCの特許 |出典：国家知識産権局、PANews集計

中央銀行のデジタル通貨の上流と下流、大企業はどこにでもある

AlipayとICBC以外の機関からはDCEP関連の特許は公開されていないが、近年はブロックチェーン分野でも積極的に活動しており、間接的にDCEPの普及に貢献している可能性がある。

公開情報によると、中国建設銀行は2018年にブロックチェーン貿易金融プラットフォームを立ち上げた。2019年10月時点で、このプラットフォームは3,600億元以上のビジネスをサポートしている。中国農業銀行はブロックチェーンベースの農業インターネット電子商取引融資システム「e-Chain Loan」を立ち上げ、金融デジタルポイントシステムの構築を積極的に推進した。中国銀行は2017年に分散型台帳技術に基づいたBOCwallet電子ウォレットを立ち上げました。

中国聯通は2018年から2019年にかけて、「デジタル通貨取引最適化方法とシステム」と「デジタル通貨取引方法とシステム」を相次いで発表し、デジタル通貨ウォレットの開設やデジタル通貨の取引に関する研究を行った。

中央銀行のデジタル通貨の上流と下流には数十の企業が関与することになる。その他も続々と発表されています。例えば、ファーウェイは2019年11月に中央銀行決済センターと戦略的協力協定を締結し、DCEP研究所と金融技術研究に関する協力覚書を締結した。昌良科技は2月25日、同社がDCEPに関する定期的な研究と技術準備を実施していると発表した。

注目すべきは、上場企業である四方精創が2019年11月に投資家の質問に答えて、同社には「デュアルオフライン支払い」のような事業を展開する能力があると述べたことである。国家知識産権局の「特許検索・分析プラットフォーム」によると、同社はブロックチェーン関連の特許を8件保有しており、そのうち2件はデジタル通貨とウォレットに直接関係している。

今後さらに多くの特許が公開されるにつれて、DCEP 産業チェーンに関連する企業のリストは拡大し続けると思います。

ブロックチェーン、それとも非DCEPの約束の地か?

中国のDCEPの立ち上げが近づくにつれ、中央銀行がデジタル通貨を発行するきっかけとなったブロックチェーンは徐々に放棄されつつあるようだ。

今年2月、中国人民銀行デジタル通貨研究所の研究チームは「ブロックチェーン技術の発展と管理」と題する論文を発表し、「ブロックチェーンの分散型の性質は、中央銀行の集中型管理の要件と矛盾する。中央銀行が提供する決済サービスは、集中型口座の取り決めから切り離すことはできず、集中型システムの上に構築する必要があり、これはブロックチェーンの分散型の性質と矛盾する。したがって、現時点では、従来の決済システムをブロックチェーンに基づいて変革することは推奨されない」と指摘した。人民銀行の舵取り役である易綱氏も昨年9月24日の記者会見で「人民銀行のデジタル通貨には技術的なルートがあらかじめ決まっていない」と発言した。

つまり、ブロックチェーンはDCEPにとって必須の選択肢ではなく、他の技術的なルートも検討されているということです。非ブロックチェーン技術を通じて「二重オフライン決済」を実現するICBCのソリューションは、その証拠です。

中国人民銀行と同時に、イングランド銀行も今月、「中央銀行デジタル通貨：機会、課題、設計」（中央銀行デジタル通貨：機会、課題、設計）というディスカッションペーパー（ディスカッションペーパー）を発表し、次のように述べている。

「多くのCBDCは分散型台帳技術（ブロックチェーンで使用される技術）と関連付けられていますが、英国のCBDCはこれに基づく必要はなく、中央集権型機関がCBDCを構築できない理由はない」

関連メディアによると、イングランド銀行が2014年にCBDCの研究を開始して以来、ブロックチェーン関連技術を採用しない可能性があると明言したのは今回が初めてだという。

世界で最も重要な中央銀行の2つとして、CBDCにおけるブロックチェーンの位置付けの調整に関する両行の見解は、明らかに市場の注目を集める必要がある。中国を含む主要国のCBDCが最終的にどのような技術的ルートを取るのか、上流・下流産業とどのようなつながりを持つのか、市場にどのような影響を与えるのかなどはまだ分からない。

しかし、中国も英国もCBDCにおけるブロックチェーン技術の位置付けについては最終的な結論に達していないことを指摘しておく必要がある。

中国証券監督管理委員会科学技術監督局局長で、中央銀行デジタル通貨研究所元所長の姚倩氏は本日の「第一金融日報」に、現在のCBDC研究開発計画は、中央銀行の中央管理下での分散運用の利点を十分に発揮できていないと書いた。問題は、発行の視点がトップダウンであることであり、「集中管理と分散運用」という目標を達成するために視点を調整する必要があります。

姚謙氏は、現在、各国でブロックチェーン技術に基づく中央銀行デジタル通貨の実験が急速に進んでおり、その内容はプライバシー保護、データセキュリティ、取引パフォーマンス、身分認証、証券から現金への決済、支払いから現金への決済など、幅広い問題をカバーしていると指摘した。

各国のCBDC計画の開始日が近づき（中国のCBDCは2020年、スウェーデンのCBDCは2021年に開始される予定）、Libraがより成熟するにつれて、CBDCをめぐる上流と下流の競争と協力はますます激しくなると考えられる。