暴落のたびにビットコインの大物プレイヤーは富を蓄積する機会を得る

昨年、ビットコインは驚異的な急騰を経験し、一時は1ビットコインあたり19,600ドルという史上最高値に達しました。過去数週間にわたり、ビットコインの価格は2月5日に5,900ドルまで急落し、短期間で価値の65%を失いました。この急落は多くの仮想通貨トレーダーを怖がらせたが、この大幅な価格変動により「最も裕福なビットコイン保有者」はより多くのビットコインを獲得した。

価格変動を利用して富を築く

暗号通貨の愛好家は、デジタル通貨の価格が頻繁に変動することを理解しており、長年にわたり、この変動性を利用することができたトレーダーが数多く存在してきました。本質的には、トレーダーが価格の最高値を予測してビットコインを売却し、同じ戦略に従って価格の最低値で買い戻すことができれば、その人はより多くのビットコインを手に入れることができます。こうした価格変動を何度も利用してきたビットコイン保有者の中には、最も裕福な上位 100 人の「ビットコイン クジラ」と呼ばれる特定のグループが存在します。ビットコインのクジラと呼ばれる個人またはグループは、大量の暗号通貨を保有しており、その保有量を使って「市場を動かす」こともあります。 Bitinfochart.com のデータによると、最も裕福な 100 のビットコイン アドレスは、65% の暴落時に資金を失っておらず、実際、ビットコイン保有量は飛躍的に増加しました。

ビットコインをどんどん貯める

167,000 ビットコインを持つアドレスを例に挙げます。ウォレットアドレスは約2年前にビットコインの収集を開始し、アドレスが初めて入金したときのビットコインの価格は1コインあたり約840ドルでした。現在、このウォレットアドレスには 14 億ドル相当のビットコインが数千個入っています。偶然にも、このビットコインクジラは、ビットコインの価格が大きく変動するたびに、より多くのビットコインを獲得しました。 2017年には6回の大きな価格調整があり、ビットコインは30%以上の価格下落を経験しましたが、ビットコインクジラはそのたびに資金を増やしました。

大企業による投機的共謀

最も豊富なビットコインアドレスの多くは、何年も休眠状態にあったにもかかわらず、この同じパターンに従っています。これらのビットコインクジラは、価値の高値と安値を非常に正確に捉えることができるため、より多くのビットコインを蓄積することができます。最も裕福なアドレス上位 100 件を追跡すると、2017 年 11 月から 12 月の間に数千のビットコインを売却したビットコイン アドレスが多数あることがわかります。ビットコイン プレイヤーの間では「ホエール ウォッチング」が盛んで、フォーラムの投稿や Twitter の会話を通じて、市場の急騰とその後の下落に関わるダイナミクスがよく見られます。たとえば、2017 年 11 月 12 日に暗号通貨が史上最高値に達したとき、ブロックチェーンの観測者は 25,000 ビットコインが Bitfinex に送信されたことに気づきました。

最も裕福なビットコインプレイヤーは常に非常に物議を醸す話題であり、主流メディアは、市場にあるビットコインの 40% 以上を所有する 1,000 のビットコインアドレスが存在すると推測するのが好きです。一部の観測者は、これらのクジラは互いに通信することができ、それがビットコイン市場に大きな変動を引き起こす可能性があると考えています。マルチコイン・キャピタルのマネージング・パートナーであるカイル・サマニ氏はこの理論を信じており、次のように述べている。

「何百人もの男がいたに違いない。彼らはおそらく互いに電話し合ったのだろう。」

富の分配

しかし、昨年秋に発表された調査レポートでは、「1,000人がビットコイン市場の40％を所有している」という仮定は誤りであることが明らかになった。 Bambou Club が収集したデータによると、ウォレットとアドレスを分析するビットコインの富の分配に関する現在のモデルの多くは、一般的に「失敗」している。報告書によると、バンブー・クラブは、ほとんどのデータ推定の問題点はビットコインの所有者、ウォレット、アドレスが特定されていないことであり、「1:1:1の関係ではない」と述べた。

「とはいえ、1人の人がウォレットを1つだけ持ち、ビットコインアドレスも1つだけであると想定するのは誤りだ」と取引分析チーム、バンブー・クラブは述べた。

「まず、1 人は多数のビットコイン アドレスを保持できます。また、ウォレットは多数のビットコイン アドレスを使用できます。(実際、匿名性を保つために、ウォレットを使用するたびに新しいアドレスを生成できます。) したがって、関係は 1: 多: 多になります。」

大口投資家になるにはたった15ビットコインしか必要ありませんか？

本質的に、Bambou Club はさまざまなデータ収集方法を使用して、世界の富の分布と世界中のビットコイン所有者の数を導き出しました。その後、研究者らは富の分布を比較し、ビットコインの分布に関するより優れた分析を計算した。調査によると、ビットコインの所有者は2500万人を超えており、わずか0.153ビットコインがあれば最も裕福なビットコイン保有者の上位30%に入ることができ、「上位1%に入るには15ビットコインしか必要ありません」。

ビットコインのクジラがビットコインを蓄積し続けていることは明らかであり、別の分析方法によれば、主流メディアによる1%の描写は歪んでいる。これらのビットコインのクジラたちが協力して価格変動を引き起こしているのか、それともこの変動が純粋にオンラインの投機によるものなのかはわかりませんが、ここ数年で経験したさまざまな市場変動、特に最近起こった70%の急落で、彼らの多くがビットコインの富の分配の海でより大きな魚になったことはわかっています。