ブロックチェーンはすべての人を社会信用チェーンのノードにする

2008年にビットコインの概念が誕生して以来、多くの分野がその基盤技術であるブロックチェーンに注目し始めました。当初のデジタル通貨から、証券取引決済や会計監査などの契約審査を伴う金融分野、行政や医療などの公共分野まで、ブロックチェーンの領域は急速に拡大しています。本質的に、ブロックチェーンは分散型の分散データベースです。この分散型、パブリック、自律型データ構造は、データベースのメンテナンスコストと情報伝達効率を大幅に節約できるため、非常に好まれています。概念から応用結果まで、ブロックチェーンは金融エコシステムを静かに変革しています。

技術の起源

ブロックチェーン 1.0 ブロックチェーンは、従来の電子取引モデルの効率を向上させるために提案されました。電子取引において金銭や物品の決済が即時にできないという問題を緩和するために、従来のモデルでは、取引プロセスにおいて信用仲介者として第三者機関を導入し、取引を可能にしています。したがって、間接金融機関は電子取引の時代に再び重要な役割を果たすことになります。一方、仲介業者は電子取引の利便性を高める一方で、コストの増加、非効率性、二重消費などの問題も抱えています。

まず、仲介業者は取引の両当事者に代わって情報を収集します。取引参加者の債務不履行を防ぐために、仲介業者は両当事者のためにすべての取引資料を準備し、包括的な情報で取引を円滑に進めようとすることがよくありますが、これにより情報コストと時間コストが間違いなく増加します。第二に、コスト最小化の原則に基づき、仲介業者は両当事者に高い取引手数料を請求することで自らのコストを賄うことになります。最後に、二重消費は常に金融機関が解決できなかった問題の一つです。 2011 年以来、デジタル署名技術は二重支払い問題に対する実験的な解決策として使用されてきました。しかし、暗号化技術の開発が遅れているため、二重支払い問題は完全に解決されていません。これらの問題を効果的に解決するために、ブロックチェーン技術が誕生しました。

2008 年 11 月 1 日、サトシ・ナカモトと名乗る暗号愛好家が、論文「ビットコイン: ピアツーピアの電子キャッシュ システム」の中でビットコインとブロックチェーンの概念を提案しました。名前が示すように、ブロックチェーンとビットコインの作成は、「信頼できる第三者を介さない完全なピアツーピアの電子キャッシュシステム」を構築することです。その中で、ブロックチェーン技術はビットコインのデータ構造を構築し、取引情報を暗号化して送信するための基盤技術です。分散化、不変性、高いコンセンサス、匿名セキュリティといった特徴が、将来の急速な発展の基盤を築いています。ビットコイン決済システムでは、第三者機関が信用を提供する必要はありません。ビットコインの生成と取引を記録するデータベース（または台帳）は分散されており、データはさまざまな取引ノードによって共同で記録され、保存されます。すべての関係者が互いに信頼し合うためには、すべての取引がネットワーク全体で検証および承認され、各ブロックがオープンかつ透明でなければなりません。セキュリティを最優先とする金融機関にとって、改ざん防止と匿名の合意により、ブロックチェーン技術は金融分野で急速に普及しました。 1.0 時代には、主に中央集権型デジタル通貨、支払い決済、KYC、AML が含まれます。

デジタル通貨に関しては、エクアドル政府は早くも2015年に国家版デジタル通貨の導入を主導しました。同時に、他の多くの国もデジタル通貨発行の実現可能性を検討しています。たとえば、イングランド銀行はロンドン大学ユニバーシティ・カレッジにデジタル通貨 RSCoin の設計を委託しています。オランダ中央銀行も「DNBCoin」を開発中であるとの調査報告書を発表した。中国、スウェーデン、オーストラリア、ロシアはデジタル通貨の開発計画を議論している。

支払いと決済の面では、主にブロックチェーンの新興企業と従来の金融機関の試みと探求を取り上げます。典型的には、R3ブロックチェーンコンソーシアムが国境を越えた決済テストを実施しました。リップルのクロスレジャープロトコルは、銀行が迅速な決済を実現するのに役立っています。 Circle は、C2C 越境決済プラットフォームの開発に取り組んでいます。ブロックチェーンの新興企業と比較すると、従来の金融機関の取り組みは遅れをとっています。現在、JPモルガン・チェースは通貨決済のテストを完了しています。韓国の国民銀行はコインプラグと提携し、国際送金のテストを行っている。

KYC（顧客確認）とAML（マネーロンダリング防止）の観点から、デロイトはブロックチェーンを使用して、顧客確認（KYC）の分野における金融業界の既存のコンプライアンス モデルを覆します。つまり、ブロックチェーンを通じて取引主体の情報を共有することで、作業の重複が大幅に削減され、機関のコンプライアンスコストが大幅に削減されます。同時に、これは金融機関が潜在的なビジネスチャンスを探り、リスクエクスポージャーを特定する上で大きな助けとなるでしょう。最近、Chainalysis はマネーロンダリング対策の分野でも革新的な進歩を遂げ、多数の銀行向けにブロックチェーンベースの異常な取引行動の監視および分析システムの設計に成功しました。

歴史を通じて、金融取引には常に通貨と契約が必要でした。そのため、デジタル通貨に代表されるブロックチェーン 1.0 時代の舞台裏では、金融分野はスマートコントラクトに代表されるブロックチェーン 2.0 時代を本格的に迎えています。

アプリケーション拡張機能

ブロックチェーン 2.0 メラニー・スワンは著書「Blueprint for A New Economy」の中で、ブロックチェーン技術のプログラム可能な特性に基づいて、ブロックチェーンに「スマートコントラクト」の概念を追加できると指摘しました。契約システムのサポートにより、ブロックチェーンの適用範囲は単一通貨業務から、銀行、証券、保険、資産管理という契約機能を伴う4大金融業務にまで拡大しました。

ブロックチェーン 2.0 の時代において、最初にビジネスチャンスに気づいたのは銀行機関でした。 R3-CEVアライアンスの設立からあらゆるレベルのプライベートチェーンの構築に至るまで、伝統的な商業銀行が積極的に革新と変革を起こす決意を反映しています。ブロックチェーン技術を利用してデジタル請求書（以下、請求書チェーン）を開発することが、ブロックチェーン上の銀行業界における最も代表的なスマートコントラクトアプリケーションであることは間違いありません。紙幣チェーンは、特定の物理的な紙幣や制御および検証のための中央システムを必要とせずに、ブロックチェーン プラットフォームを使用して価値を転送します。仲介者の役割は、複数のノードで構成されるサブセンターによってある程度置き換えられます。同時に、人的要因によって引き起こされる道徳的リスクと運用上のリスクも軽減されます。さらに、ブロックチェーンベースの請求書SPVシステムとマルチバンクモデルは規模の経済を形成し、コストを削減し、効率を向上させます。そのため、ますます多くの銀行機関が紙幣チェーンシステムの研究開発に投資しています。近い将来、紙幣チェーン市場が再び活発化すると信じています。

証券業界の応用分野では、スマート証券、代理投票、清算・決済、株式発行・取引などに対応したブロックチェーンプラットフォームが開発されています。たとえば、Digital Asset Holdings (DAH) は、オーストラリア証券取引所の清算・決済システムを設計しようとしており、その目的は、すべての参加者が同じデータベース上でリアルタイムの資産取引を行えるようにすることです。これにより、中央機関が取引を記録する必要なく、取引相手間でデジタル資産を転送できるようになり、リアルタイムの取引効果を実現できます。偶然にも、従来の証券の発行および取引プロセスは複雑で非効率的です。ブロックチェーン技術の導入により、金融取引市場の参加者は平等なデータソースを利用できるようになり、取引プロセスがよりオープンで透明性が高く、効率的になります。オンライン証券会社のオーバーストックは昨年夏、ブロックチェーンベースの非上場株式および上場株式の取引プラットフォーム「T?」を立ち上げた。 。 Nasdaq と Chain がブロックチェーン株式取引プラットフォーム Linq を構築。韓国取引所（KRX）もこの分野に積極的に投資し、店頭取引用の独自のブロックチェーン取引システムを開発しました。

保険業界の応用分野では、保険業界にとっての KYC 本人認証の重要性は自明です。生命保険・金融サービス大手のジョン・ハンコックは、同社のバックオフィス業務の効率化を目的とした顧客確認（KYC）の試験運用を同社の法務部門内で実施している。保険リスク記録の分野では、ブロックチェーンのスタートアップ企業EverledgerとAllianz Franceがリスク記録プロジェクトで協力している。 Everledger は、保険会社が中核リスクを軽減し、信頼できる記録システムを提供できるよう支援します。ロンドン再保険会社は、伝統的な保険業界でブロックチェーン技術の応用を試みる代表的な企業として、ブロックチェーン技術を使用して、請求情報を永久に記録する請求記録システムを公開しています。保険会社と再保険会社は、このプラットフォーム上でコストを正確に共有できます。

資産管理の応用分野において、ブロックチェーンABSはインターネットABSをベースにブロックチェーン技術を用いて構築された資産証券化プラットフォームです。このプラットフォームは、資産証券化を業務運営の中核ツールとして活用し、最先端の金融技術と情報技術を基盤として、新世代のインターネット情報インタラクションと取引フローのニーズを満たします。これは主に、ブロックチェーンの 2 つの主要な自然属性である証明書とトランザクションによるものです。将来的には、ブロックチェーンは価値が自由に流通できるネットワークを構築するためのインフラとなるかもしれません。最近、中国のオーバーストック、ナスダック、厦門国金などの革新的な資産管理会社が、ブロックチェーンABSを積極的かつ効果的に探求し、開発しています。

さらに、スマートコントラクト技術と統合されたブロックチェーン技術は、複雑なデリバティブ取引をプログラムで処理し、決済をより標準化および自動化し、契約コンプライアンスチェックを自動化して、契約が成立した瞬間から違反の可能性を最小限に抑えることができます。ブロックチェーン内の各ブロックが時系列で接続されているため、規制当局が違法な操作を検出しやすくなります。

ブロックチェーン技術の急速な普及に伴い、ブロックチェーンの応用は金融界全体に拡大するでしょう。デジタル通貨を取引する電子システムから、伝統的な金融を支配する銀行やその他の預金機関、証券取引を監視する取引所、会計やコンサルティングの分野におけるその他の金融サービス機関まで、すべての企業のビジネスモデルと発展の方向性が影響を受けるでしょう。分散化、オープン性、自律性を備えたブロックチェーン技術は、これらの企業の業務効率の向上、企業構造の合理化、リスクの効果的な管理に役立ち、それによって金融エコシステム全体を根本から変革します。

未来を想像する

ブロックチェーン 3.0 ブロックチェーン技術の人気と推進が高まるにつれ、政府、医療、その他の公共部門もブロックチェーン技術の重要性を認識し始め、徐々にこの技術に対する需要が生まれています。さらに、将来的には、ブロックチェーンプラットフォームに依存し、人工知能、ビッグデータなどのテクノロジーと組み合わせて、国境を越えた統合を実現し、「ブロックチェーン+」と国境を越えた協力を特徴とする3.0時代に入ることができます。

「ブロックチェーン＋人工知能」が次の開発方向です。金融機関はブロックチェーン技術を利用してチェーンプラットフォームを構築した後、このプラットフォームに人工知能を適用することができます。具体的には、人工知能は人間に代わっていくつかの意思決定行動を完了し、ブロックチェーンの自動化とインテリジェンスを深め、金融機関の業務効率を向上させることができます。商業銀行を例にとると、ブロックチェーンプラットフォームを構築した後、銀行は人工知能を適用してさまざまな顧客ニーズに対応できます。顧客がローンを申請すると、ブロックチェーンプラットフォームは顧客のリアルタイムデータを人工知能システムに自動的に提供し、人工知能システムは迅速に承認の決定を下します。プロセス全体はシンプルで高速であり、人的要因が関与しないため、人件費を節約し、運用上のリスクを大幅に軽減できます。

同時に、「ブロックチェーン＋ビッグデータ」は幅広い応用が期待されます。ブロックチェーンネットワークは膨大な量のデータを保存します。ブロックチェーンにビッグデータ技術が導入されれば、各ノードはデータを取得するとリアルタイムで処理できるようになります。一方では、データストレージの観点からソースからのデータ品質が向上し、他方では、全体的なトランザクション速度が向上します。また、金融機関のリスク管理プロセスにおいて、「ブロックチェーン＋ビッグデータ」はビッグデータリスク管理の有効性を高め、リスクの特定をスピードアップするとともにデータ品質を向上させ、データ漏洩などのセキュリティインシデントを防止します。

つまり、ブロックチェーン技術はまだ成熟しておらず、今後の発展の余地がまだ多く残されています。ブロックチェーンの発展の歴史を辿ると、世界を変えるその力がますます明らかになってきています。資金と人材の継続的な投資により、ブロックチェーンが将来的に新たな金融環境を作り出すと信じる理由があります。したがって、私たち一人ひとりが社会信用チェーンの結節点となり、共同で金融の共有を実現することになるだろうと大胆に予測することができます。 （ハンデ・ファイナンシャル・メーカー/ヤン・ワン）