金とビットコインの選択

金は何千年もの間取引の手段として使われており、富を蓄える手段としての否定できない地位を持っています。しかし、金は債券や株式などの資産に比べるとリターンが少なく、コストが高くなります。一方、インターネット時代の到来により、金の保管に強力な競争相手であるビットコインが登場しました。 2009年の導入以来、このデジタル通貨は大きな注目を集めている。おそらく、価格が2013年に1,000ドルという節目に達した後、240ドル前後まで急落したためか、あるいは規制当局が持続可能な規制環境を導入するかどうかを検討しているためだろう。

金の価格に影響を与える要因は何ですか?

金の価格はインフレと反比例関係で影響を受けます。 1971年8月にブレトンウッズ通貨体制が崩壊し、ドルによる金購入能力が停止して以来、金はインフレ圧力に対するヘッジとして、また公的債務を削減し輸出成長を促進する手段として広く利用されてきた。

下のグラフが示すように、2013年以降、インフレが金価格の上昇を抑制してきましたが、インフレ率と金価格は連動して動いています。連邦準備制度理事会は最近、金融市場のボラティリティを抑制するために金利引き上げを利用する可能性を示唆したが、金価格の原動力は依然としてインフレである。

金利が上昇すると米ドルの価格が上昇しますが、金の価格は逆になります（下の図を参照）。しかし、インフレ環境で金利が上昇すると、金の価格は金利ではなくインフレ率と同じ方向に変動します。長期的には、金はインフレに対するヘッジとなります。

ビットコインは銀行を超える新しい事業か？

ビットコインと金はどちらも主に銀行システムの外で運営されています。しかし、金貯蓄には銀行に余剰貯蓄預金を保管する機関がないため、金貯蓄の投資家はデジタル通貨への投資に目を向けることになります。しかし、物事はそれほど単純ではありません。

ビットコインは小額取引が簡単で便利であるため、インターネットに接続できる人なら誰でも即座に送金することができ、特に抑圧的な政権を持つ国では、他の方法では不可能だった取引が可能になります。たとえば、アルゼンチンの中小企業は、厳しい資本規制を回避するためにビットコインに目を向けています。さらに、ビットコインを使用して取引を完了することは費用対効果が高く、取引手数料が高い国ではビットコインを使用して貧困をなくすことができる可能性があります。

ビットコインの価格は短期的に大きく変動する可能性があるため、金に比べてリスクの高い投資となります。一方、ビットコインの供給量は2100万に制限されていますが、金は採掘できるため、金には供給制限がありません。ビットコインの価格は金よりも変動が激しいものの、ビットコインが2100万の閾値に達すると、ビットコインの価値保存能力は金を上回ると専門家は予想している。

現在の通貨システムからの脱却：それは可能か？

ビットコインは、現在の通貨システムから逃れられない、本質的に投機的な資産であると広く考えられています。ビットコインは規制されておらず匿名性があるため、テロ活動への資金提供、マネーロンダリング、麻薬密輸などの犯罪に結び付けられてきました。さらに、ビットコインは評価が保証されていない投機資産として使用されます。大規模な投資家/ユーザーがビットコインを大量に売却した場合、デジタル通貨の価格が大幅に下落し、すべての仮想通貨ユーザーに直ちに影響が及ぶことになります。下のグラフはビットコインの価格変動を示しています。

それで、どれを選ぶべきでしょうか?ビットコインか金か？

現在、金の価格は1オンスあたり1,106.05ドルです。効果的な政治的、経済的決定によって世界通貨制度の安定が回復されるまで、金の価値は急騰する可能性が高い。しかし、同じことはビットコインにも当てはまります。現在、ビットコインが国の金融システムを弱体化させる恐れがあるため、一部の国ではビットコインを禁止しているか、禁止を検討しています。ビットコインの分散型の性質は各国を警戒させており、ビットコイン取引から生じる詐欺や犯罪行為を規制すべきかどうかを検討している。

一方、Bitrated などのビットコイン新興企業が次々と登場し、消費者保護を提供し、これまでの消費者保護メカニズムの欠如に対処するため、最先端のビットコイン評判管理システムを構築したことで、ビットコインに対する消費者の信頼は高まっています。現在の世界金融市場の不確実性を考慮すると、ビットコインがその人気で特定の政府を説得し、受け入れて規制することができれば、その人気により価格上昇は間近に迫っており、投資家の信頼が高まり、ビットコインとの将来にわたるウィンウィンの状況が実現するでしょう。