連銀副議長：連銀による中央銀行デジタル通貨の創設は大きなリスクをもたらす可能性がある

連邦準備制度理事会（FRB）は今夏、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の創設の可能性に関する待望の報告書を発表する予定だが、連邦準備制度理事会（FRB）の監督担当副議長ニック・クオールズ氏は月曜日、このアイデアに強い懐疑的見方を示している。 「連邦準備制度理事会による中央銀行デジタル通貨の潜在的な利点は不明であり、それどころか重大かつ具体的なリスクをもたらす可能性がある」とクオールズ氏は述べた。

同氏が挙げたマイナス面の中には、一般の人々が従来の銀行を経由せずに連邦準備銀行から直接デジタルドルを入手できるようになると生じるであろう課題があった。同様に、FRBがこの分野への関与を強めれば、銀行間の競争から消費者が得る利益が減少する可能性がある。また、セキュリティ設計が難しいシステムはサイバー攻撃に対して脆弱になる可能性もあると懸念している。

中央銀行デジタル通貨の支持者は、特に国際的な決済システムを加速できると主張している。彼らはまた、既存の決済システムを利用できない、銀行口座を持たない人々や銀行口座を十分に持たない人々にとってのメリットも挙げた。

本質的には、FRBのデジタル通貨は、銀行によって保証されるのではなく、連邦準備制度によって裏付けられるという点を除けば、毎日交換されるデジタルドルと同じように機能します。銀行口座を持っていない人は、連邦準備制度を利用して資金を移動することができます。支持者たちは、中央銀行のデジタル通貨システムを通じて、新型コロナウイルス感染症のような危機の際に国民に刺激策の小切手を届けることが容易になると主張している。

しかしクオールズ氏は、そのようなシステムは設計が困難かつ高価になる可能性があり、議会の法案が必要になる可能性が高く、既存のシステムと重複することになるだろうと指摘した。 「第一に、米ドル決済システムは非常に優れており、さらに改善しています。第二に、FRBのデジタル通貨の潜在的な利点は不明です。そして第三に、デジタル通貨の開発には相当なリスクが伴う可能性があると思います。」

クオールズ氏の発言は、連邦準備制度理事会が米国のデジタル通貨問題をさらに調査するための調査報告書を今夏発表する予定である中でなされた。 「革新を受け入れつつ、アメリカの家庭や企業に幅広い利益をもたらす安全で効率的な決済システムを確保することに重点を置いている」と、ジェローム・パウエルFRB議長は5月にこの調査を発表した際に述べた。

クオールズ氏は、ドルの価値が比較的安定していること、世界金融市場におけるドルの重要性が継続していること、米国債とドルの深さとシステム上の重要性を考慮すると、ドルに対する実際の脅威は「出現しそうにない」と考えている。

彼はまた、ビットコインなどの暗号通貨からの脅威はほとんどないと考えている。 「ビットコインやその類のものは、革命的な決済手段というよりは、リスクの高い投機的な投資であり続けることはほぼ確実であり、ドルの役割に影響を与えたり、デジタル通貨による対応が必要になる可能性は非常に低い」とクオールズ氏は述べた。

クオールズ氏は、FRBの研究プロセスは「非常にオープン」で「決定的ではない」と考えており、米国のデジタル通貨を確立するためのハードルは高いと考えていると述べた。