Coinbase の上場初日に金持ちになったのは誰ですか?

Coinbase は、世間の注目が集まる中、本日 Nasdaq 取引所を通じて直接株式を公開し、米国初の上場暗号通貨企業となりました。これは暗号通貨業界にとって重要な節目です。同時に、世界で最も人気のある暗号通貨であるビットコインの価格は、64,000ドルを突破し、新たな高値を記録しました。

編集者の手順に従って、Coinbase のデビューで誰が金持ちになったかを見てみましょう。

フレッド・ウィルソン

2013年までに、ベンチャーキャピタリストのフレッド・ウィルソンは、消費者向けテクノロジー分野の著名な投資家としての地位を確立していました。 「ここ数年、私たちはビットコインのエコシステムへの投資を検討し、模索してきました」とウィルソン氏は自身の会社ユニオンスクエアベンチャーズのウェブサイトに記した。 「本日は、この分野における当社の最初の投資についてお話しできることを嬉しく思います。」

彼が言及していた投資はCoinbaseでした。この第1ラウンドの資金調達は、1株当たり20セント、500万ドルで、評価額は約2,000万ドルとなった。

水曜日のコインベース社のナスダック上場により、ユニオンスクエア社のウェブサービスへの投資額は現在約46億ドルとなっている。当時、10万人を超える会員がこのサービスを利用してビットコインを購入し、保管していました。

新興テクノロジー製品の熱心なユーザーであるウィルソン氏は、投資家になる前は満足した顧客だったと語った。 「Coinbaseは私がビットコインを購入し、保管する場所です」と彼は書いている。

Coinbaseは1株当たり381ドルで取引を開始し、この暗号通貨取引所の時価総額は約1,000億ドルとなった。取引終了時点で株価は328.28ドルまで下落し、同社の評価額は858億ドルとなった。これは、同社が2018年に実施した最後の非公開資金調達の10倍、8年前にユニオンスクエアが主導したラウンドの4000倍以上となる。

コインベースは、公開市場での巨額の評価とデジタル経済の急速な成長により、ベンチャー投資家に並外れた利益をもたらす最新のテクノロジー企業となった。 3月のロブロックスの直接上場に続き、アルトス・ベンチャーズは同ゲーム会社の株式を90億ドル以上保有した。スノーフレーク・キャピタルの9月の新規株式公開により、サッター・ヒル・ベンチャーズは120億ドルを超える初期収益を得た。

一方、セコイア・キャピタルは、昨年上場したスノーフレーク、ユニティ、ドアダッシュ、エアビーアンドビーの株式を合わせておよそ330億ドル保有している。

アンドリーセン・ホロウィッツが最大の投資家に

ユニオンスクエアはコインベースの最初の資金調達ラウンドを主導したが、同社は最大の外部投資家ではなかった。その栄誉は、約97億ドル相当の仮想通貨取引所の株式を保有するベンチャーキャピタル企業アンドリーセン・ホロウィッツのものとなる。 （所有株式数はすべて目論見書の情報に基づきます。直接上場のため、投資家はすぐに売却することができ、すでに売却した人もいます。）

CoinbaseのシリーズAの7か月後、同社は1株1ドルで株式を購入し、2,500万ドルのシリーズBラウンドを主導した。 2012年に調達した15億ドルのファンドと後期段階のファンドから投資してきたアンドリーセン・ホロウィッツは、コインベースへの出資を増やし続けており、ユニオン・スクエアから株式も購入している。

Coinbaseの目論見書によると、アンドリーセン・ホロウィッツは2019年10月にユニオンスクエアから1株23ドルで5,710万ドル相当の株式を購入した。約1年後、ユニオンスクエアはさらに3,000万ドル相当のCoinbase株を1株28.83ドルでアンドリーセンに売却した。ユニオンスクエアは合計で5回の別々の取引で保有株の約28%を売却し、アンドリーセンに売却された352万株の価値は現在総額12億ドルとなっている。

フィンテックに特化したベンチャーキャピタル会社であるリビット・キャピタルは、コインベースの第3位の外部投資家であり、保有株数は1,200万株で、その価値は39億ドルに上る。その他の支援者には、Tiger Global、Institutional Venture Partners、DFJ Growthなどが含まれる。

バリー・シューラー

DFJ Growthのバリー・シューラー氏が2014年後半にこの競争に加わった頃には、暗号通貨はすでに広く受け入れられていた。シューラー氏は以前、アメリカ・オンライン社の会長兼CEOを務めていた。彼は AOL チームを率いたことで最もよく知られています。彼は、Coinbase を支持する 1 年前に初めてビットコインを購入したと語った。彼はRedditで誰かを見つけ、コンビニの裏で会うことに同意した。シューラーは彼に500ドルを支払った。 「私は彼に多額の現金を渡し、彼は私の携帯電話にトークンをいくつか入れた」とシューラー氏は水曜日のビデオインタビューで語った。

「これがビットコインを購入する方法であるならば、これが主流になることはないだろうということは明らかだった」とシューラー氏は語った。 「初期の仕事とこの分野への露出を通じて、Coinbase のような企業の価値が明らかになりました。」

シューラー氏は、シリーズCラウンドを主導したいが、ウィルソン氏とコインベースの共同創業者であるブライアン・アームストロング氏とフレッド・アーサム氏が取締役会を結成し、投資家を保護するための監督体制を整える準備ができていることを確認する必要があると述べた。シューラー氏は最近、ビットコイン取引所マウントゴックスが、ハッカーがサイトに侵入し顧客の資金を盗んだことを明らかにした後、破産申請するのを見守った。

「当社の法務チームは責任問題を懸念しており、同チームは規制問題を真剣に受け止めていると信じている」とシューラー氏は述べた。

DFJ Growthは最終的に1株当たり2.76ドルで7,500万ドルの資金調達ラウンドを主導し、同社の評価額は約5億ドルとなった。その投資額は現在120倍近くに増加している。シューラー氏は8月に取締役を辞任したものの、初の取締役となった。ウィルソン氏とマーク・アンドリーセン氏は引き続き取締役に留任する。

ユニオンスクエアにとって、コインベースは同社初の暗号通貨投資であり、今後も多くの投資が予定されている。同社のウェブサイトには、コインベース以降にポートフォリオに加わった15の暗号通貨関連企業がリストされており、その中にはポリチェーン・キャピタルやメタステーブル・キャピタルなどの専門ファンドもいくつか含まれている。

ユニオンスクエアとアンドリーセン・ホロウィッツは、NFTの先駆者となっているNBAトップショットの制作者ダッパーラボも支援した。これまで、Dapper Labs はブロックチェーン ベースのゲーム CryptoKitties で最もよく知られていました。