「長期的な投資価値はビットコインと金のどちらが優れているか？」インターネット上で話題になっています。安全避難所の王は誰ですか?

出典: Sina Finance

2020年8月の金価格の記録的な高値から、2021年2月の4か月で4倍になったビットコインの狂気的な上昇まで、市場ではますます多くの人々がこれら2つの種類について議論し始めています。 2月22日、「ビットコインと金、どちらが長期投資価値が高いか」がWeiboの人気検索リストでトップになった。

金の価格は2018年9月から上昇を続け、世界的な流行の最中の2020年8月には1オンスあたり2,074ドルという過去最高値に達し、かつてはリスク回避とインフレ防止のために市場で好まれる選択肢となった。

ビットコインの価格は、金の価格がピークに達して下落し始めた後に上昇のバトンを引き継ぎ、わずか4か月で2020年10月の11,0​​00米ドルから現在の57,000米ドル以上に上昇し、400％以上の増加となりました。

近年、この2つの品種の優れたパフォーマンスにより、比較する人が増えています。伝統的な安全資産としての金は、新興の安全資産であるビットコインの脅威にさらされているのでしょうか?

Weiboのネットユーザーたちはこの問題について白熱した議論を交わした。ほとんどのネットユーザーは金を支持しているが、少数のユーザーはビットコインを支持している。金を支持する人々は、ビットコインは単なる短期的な投機のツールであり、実際の価値はないと考えています。

ビットコインを支持する人々は人類の未来を悲観的に考え、血と火の洗礼について考えています。人類の未来にインターネットがなければ、金が間違いなく王として戻ってくるでしょう。一方、人類の未来はまだ明るく、インターネットが空気やパンと同じくらい必要になると信じるなら、ビットコインは希望に満ちている。今ビットコインを拒否することは、電信が登場したときに紙幣を信じることを拒否し、「銀貨」などの物理的な通貨を主張するようなものかもしれない。結局、良いお金は誘拐されたお金によって駆逐されることになる。 （皮肉屋の中年太りネットユーザーより）

この問題に関して専門家はさまざまな意見を持っています。

金を好む専門家：

厦門ゴールド小売部門副部長の張文斌氏は次のように述べた。

まず、金のヘッジには2つの種類があります。 1 つは明示的なヘッジと呼ばれ、ほとんどの投資家が市場で金を購入することで引き起こされる価格上昇は政治的、経済的、およびいくつかの予期しない要因によるものだと信じていることを意味します。もう 1 つは比較的まれであり、暗黙のヘッジと呼ばれます。例えば、2008年の金融危機の際や昨年3月中旬には、市場の深刻な流動性不足により、金が現金で売却されました。現時点では、金は市場で広く受け入れられているため、市場が緊急に必要としている流動性と引き換えに売却されました。これは目に見えないヘッジです。

第二に、金がインフレに抵抗できるかどうかも、2つの側面から見ることができます。簡単に言えば、インフレに抵抗するということは価値を維持することを意味します。金の価値保存機能は、購買力が保証されることです。長期的には、金で測られる購買力は比較的一定です。付加価値の部分もあり、それは金の価格に関するものです。短期的には、それが表されている通貨の強さに関係します。長期的には通貨の下落が大きな傾向です。さらに、金自体は、特に投資レベルでは、需要と供給の要因の影響を受けます。人民元建ての金を例にとると、2000年から現在までの年間平均増加率は9.2%です。 2 つ目の側面は、ハイパーインフレが発生したとき、つまり通貨崩壊によってインフレが引き起こされたときに、金のパフォーマンスがより顕著になることです。したがって、金、特に現物の金への投資には、戦略的な焦点を維持することが必要です。

Daozhi Investmentの創設者兼ファンドマネージャーであるKang Daozhi氏は次のように述べた。

長期的には、通貨発行とインフレ期待を背景に、金は伝統的な安全資産としての地位を維持する。金はいかなる国や政府にも依存せず、通貨としての役割も果たすことができます。つまり、政府や国家が存在するかどうかに関係なく、金は依然として金であり、依然として価値があります。したがって、長期投資の観点から見ると、金はインフレやその他の地政学的リスクをある程度ヘッジすることができます。

ビットコイン自体は仮想通貨です。最近の価格上昇は主に投機によるものです。最終的な価値に関しては、投機家の投機熱と資本の流動性と大きく関係しています。バリュー投資家のバフェット氏によれば、ビットコイン自体は価値がない。

したがって、すぐにお金を稼ぎたい場合は、ビットコインに参加することができます。もちろん、リスクは非常に大きいです。ビットコインのピークがどこになるかは誰にも分かりません。将来が本当にオランダのチューリップのようになるかどうかは誰にも分かりません。市場に参入した人は誰でも最終的な後継者になる可能性があります！安全資産としての金は、インフレ期待の観点からリスクをヘッジし、収益を生み出す投資商品として長期資産配分に組み込むことに何ら問題はありません。

したがって、金は安定していて信頼できるため、長期投資にはより良い選択肢となります。ビットコインへの短期投資は高い利益をもたらす可能性がありますが、大きなリスクも伴います。

ビットコインを支持する専門家:

OKLinkリサーチ研究所は、

機関投資家が大量のビットコインを購入する根深い理由は、過去1年間の世界的なマクロ経済状況の変化です。一方では、流行病の影響により、今年の世界経済の回復は依然として緩やかなものになると予想されています。一方、主要中央銀行や政府は短期的にはインフレ刺激策を縮小したり中止したりする可能性は低い。高インフレと低成長の経済環境において、名目元本の損失を避け、より高い収益を追求するために、投資家の現金貯蔵需要は自然に金とビットコインの需要へと進化しました。

ビットコインの最近の上昇は、主にテスラとマスクに関する好意的なニュースによるもので、新たに世界一の富豪となりテスラとスペースXの社長となったマスクの最近の発言や、テスラが米国証券取引委員会に提出した最新の開示文書と密接に関係している。マスク氏は欧米で強い支持を得ているため、その影響で多くの「ファン」がデジタル通貨を購入し、ビットコインの値上がりにつながった。

同時に、マスク氏のテスラ社は米国証券取引委員会に最新の開示文書を提出した。「2021年1月、当社は投資方針を更新し、さらなる多様化と現金収益の最大化に向けて、より柔軟な対応を可能にしました。」 「取締役会の監査委員会によって正式に承認された方針の一環として、当社はこの現金の一部をデジタル資産、金の延べ棒、金の上場投資信託、その他の資産を含む特定の代替準備資産に投資する可能性があります。」

さらに、モルガン・スタンレー、マスターカード、BNYメロンなどの大手企業が暗号通貨を支持し始めているというニュースも、ビットコインの最近の上昇を牽引している。