ビットコインと商品が暴落！ 9,000億ドルの救済措置と英国の流行の影響はどのようなものでしょうか?

ビットコインは先週日曜日に1コインあたり24,000ドルを突破し、過去最高値を記録した。しかし、昨日の午後、ビットコインは急落し、1コインあたり23,000ドルを下回りました。偶然にも、昨夜は米国の主要株価指数3つがいずれも下落して始まり、値上がりと値下がりが混在して終了した。ダウ工業株30種平均は0.12%上昇、ナスダックは0.10%下落、S&P500は0.39%下落して取引を終えた。ダウ工業株30種平均がセッション中に一時400ポイント以上下落したことは注目に値する。金、銀、原油は今日の午後すべて下落したが、米ドル指数は3日連続で反発した。本稿執筆時点で、ビットコインは1コインあたり22,773ドルで取引されており、24時間で1.9%下落した。

米国の救済計画は予想よりも低いインフレにつながる可能性

これまで、米国の今後の経済刺激策は、世界の中央銀行による大量の紙幣発行の文脈における焦点の一つと見られていた。ビットコイン投資家も経済刺激策に注目しており、これはビットコインにとってプラスと見られていた。つまり、資金が増えれば増えるほど、ビットコインの価値も高まるのだ。米議会は昨日、9000億ドルの救済計画で合意に達した。これには2021年の政府財政資金1兆4000億ドルも含まれている。この計画は米国史上2番目に大きい経済刺激策で、今年3月の2兆3000億ドルの救済法案に次ぐ規模だ。米メディアの報道によると、新たな経済刺激策により、大半のアメリカ人に救済小切手、連邦失業手当、学校、ワクチン配布、中小企業への支援が直接提供されることになる。経済学者らは、この計画は米国経済が2020年に二番底の景気後退を回避するのに役立つはずだと述べている。しかし、取引開始後の米国株式市場の動きは、市場が慎重で、金が一時的に上昇し、リスク回避の感情が強いことを示した。さらに、英国では変異ウイルスが出現し、ロンドンはクリスマスイブに緊急ロックダウンとなるため、当面は米議会の経済刺激策で市場心理を押し上げることは難しい。英国市場での予想外の出来事によりポンドは引き続き下落し、米ドルは上昇に転じた。ブルームバーグ・ドル・スポット指数は3月以来最大の上昇を記録した。以前、バビット氏は、その後の米ドル高がビットコインの価格に及ぼす影響について警告する記事を書いていた。

一方、欧米では感染者数の増加が続いているが、バイデン氏がカメラの前でワクチン接種を行ったことで、市場には再び期待が高まっている。現在の市場は主に傍観者状態です。現在の市場では、インフレが実際に回復しないか、あるいはインフレが予想よりも低くなるのではないかと懸念されていることに留意すべきである。今日の商品価格の下落は、この懸念の現れの一つです。スタンダード・チャータード銀行のグローバル・チーフストラテジスト、ロバートソン氏は今週、世界的なインフレはまだ見られていないと述べた。

JPモルガン・チェースはビットコインが下落すると予測

先週、米国財務省はデジタル通貨ウォレットに関する新たな規則を発表し、取引所に対し、特定の報告期間内に1万ドルを超える取引記録を提出し保管することを義務付けた。あるいは、3万ドルを超える記録はすべて保管することもできるとした。この措置により、取引所が保有または財務省に報告しなければならない個人データの量は増加するが、多くのアナリストは先週、この規則はビットコインの強気相場には影響しないと述べた。米議会が救済計画を可決した月曜日、JPモルガンの調査レポートはビットコインが将来的に下落する可能性があると報じた。 JPモルガンのストラテジスト、ニコラス・パニギルツォグル氏は、最近の一連の上昇によりビットコインの価格が基本水準を上回ったため、ビットコインは必然的に買われ過ぎの状況に直面するだろうと述べた。 「ビットコインが買われ過ぎになるのを避けるのは難しいが、グレイスケールの資金フローは非常に大きいため、買い手と売り手はポジションを閉じることができず、価格の下落が続くことになる。資金フローが大幅に減速すると、2019年後半に見られたようなビットコインの反落リスクが高まるだろう。」調査レポートは、グレイスケールの資本流入が減速しているという仮定に基づいて、ビットコインは将来的に下落する可能性があると結論付けている。