CCBが30億ドルのERC20債券を発行、詳細を掘り下げる

2020年11月11日のウォール・ストリート・ジャーナルによると、中国建設銀行は香港のフィンテック企業Fusangと協力し、中国建設銀行のマレーシア・ラブアン支店を通じてデジタル債券を発行し、最大30億ドルを調達する予定だという。メディアの報道によると、国内銀行がデジタルトークンを使って米ドル建て債券を発行するのは今回が初めてだという。

具体的には、今回中国建設銀行が発行するデジタル債券は、額面100米ドルのERC20トークンの形でイーサリアム上で発行され、富山取引所に上場される。

ブロックチェーン技術の助けにより、米国と中国の納税居住者、およびイランと北朝鮮の個人と団体を除くすべての個人投資家と機関投資家は、米ドルとビットコインで債券を売買できるようになります。最小取引単位は ERC トークンであるため、投資家はこの債券の所有者になるために必要な金額は 100 ドルだけで、ロンドン銀行間取引金利 (Libor) よりも 50 ベーシス ポイント高い利回り (約 0.75%) を得ることができます。

本記事では、ゴールデンファイナンス記者が中国建設銀行の30億ドルのデジタル債券と富桑取引所の詳細情報を調べました。

30億ドルのデジタル債券の詳細

公開されたCCB債券発行書類によると、今回発行される債券の基本情報は以下のとおりです。

発行体：ロングボンド株式会社（ロングボンド株式会社は、本債券発行の特別目的会社として2020年9月に設立されました）

スポンサー:中国建設銀行 ラブアン支店

主幹事:中国建設銀行 ラブアン支店

発行額： 30億米ドル

プラン期間:永久

発行の取り決め:バッチで発行され、各バッチには異なる発行日に発行される 1 つ以上の部分が含まれる場合があります。

償還:早期償還はサポートされていません

ガイダンス利回り: LIBORプラス50ベーシスポイント（現在の水準では約0.75%に相当）

形式と価値:債券形式では、物理的な実体のグローバル証明書とデジタル形式のデジタル トークンの両方が提供されます。紙幣は 100 ドル単位または 100 ドルの倍数単位で発行されます。

債券上場：これらの債券はデジタルトークンの形でFusang Exchangeに上場され、Fusang Exchangeでのみ取引できます。

1号あたりの最低購読額: 1,000万米ドル

各発行の最大期間:最長360日間

ERC20トークンの最初のバッチ

Fusang Exchangeの公式サイトでは、発行された最初の一連のデジタル債券が発表されており、対応するERC20トークンは次のとおりです。

発行トークン総数: 140,000 (時価総額: 1,400万ドル)

トークン契約アドレス:

https://etherscan.io/token/0x729cde180a07d6f3109a69a5bf86adc8fac4aafb

トークンの正式名称: Longbond SR Notes USD Feb 2021

トークン略称: LBFEB21

発売日: 2020年11月13日

有効期限: 2021年2月26日

トークンの価値:トークンあたり 100 ドル

推奨価格: $99.79

カストディ、トランスファーエージェント、トークン発行プラットフォーム： Fusang Vault

最小取引単位: 1 LBFEB21

最大取引単位: 10000 LBFEB21

Fusang Exchangeは、ERC20トークンは米ドルとBTCで売買でき、調達された資金は2021年2月に満期となる定期預金の形で中国建設銀行のラブアン支店に預けられると述べた。さらに、これらのERC-20トークンは、発行者の直接的、無条件、劣後的、担保付き債務を構成し、すべてのトークンは常に同等の順位となる。

復盛のヘンリー・チョン最高経営責任者（CEO）は、この債券は実質的には3カ月物の定期預金商品のようなものだが、利回りはほとんどの米ドル建て銀行預金金利よりも高いと述べた。

富桑って誰ですか？

今回注目されるのはCCBの債券が上場されている富桑取引所だ。

Fusang Exchangeとは誰ですか？フサン取引所の公式ウェブサイトによると、フサン取引所は2010年ラブアン金融サービスおよび証券法（LFSSA）第IX部第134条に基づき、2019年3月にマレーシアのラブアンで証券取引ライセンスを取得した。これはアジア初の完全に規制されたプラットフォームであり、セキュリティトークン（STO）の発行をサポートするエンドツーエンドのインフラストラクチャを提供し、個人投資家と機関投資家の両方が安全かつコンプライアンスに準拠して便利にデジタル資産市場に参入できるようにします。

Fusang Exchange は Fusang Corp. の子会社です。Fusang Corp. は 2014 年にヘンリー・チョン氏を CEO とするファミリー オフィス管理会社として設立されました。 Fusang Group は、シンガポールに本社を置く独立系信託およびファミリーオフィス サービス プロバイダーである Portcullis TrustNet Group の関連会社です。ヘンリー・チョンはポートカリス・トラストネット会長のチャン・グオグアン氏の息子です。 2019年2月、富桑グループはファミリーオフィス事業を宝徳利信用通に提供し、富桑はフィンテックとデジタル資産事業に転換すると発表した。 Fusang Corp は全株式を ERC20 でトークン化しました。トークン名は FSC、契約アドレスは次のとおりです。

https://etherscan.io/token/0x5498c8ab3c04de12aba7fe46da31e6336e40dc98

Fusang Exchange は、従来の IPO に加えて、証券のデジタル トークン化のサポートにも取り組んでおり、デジタル IPO を通じて企業の株式公開を認めるアジア初の証券取引所です。そのため、従来の証券、トークン化された証券、暗号通貨、法定通貨の取引を提供しています。 Fusang Exchange には、香港で認可された機関レベルの保管会社である Fusang Vault という関連保管会社もあります。

マレーシアのラブアンは、マレーシア東部の連邦直轄地であり、サバ州の南西部に位置しています。ラブアンは1984年に連邦領土となって以来、連邦政府によって直接統治されており、1990年には自由港および国際オフショア金融センターとなった。