真相究明第3回：中国における「仮想通貨」の保有と取引に関する法的分析

出典：人民日報オンライン - ブロックチェーンチャンネル

著者: Shan Zhiguang He Yifan

「暗号通貨」は多くの宣伝では「通貨」や「金融投資商品」として位置付けられていますが、誰がどう捉えても金融分野において「仮想通貨」は「通貨」ではないことは確かです。中国では「仮想通貨」を具体的に対象とした法律はないが、2017年9月4日に中国人民銀行と他の7つの省庁が発表した「トークンの発行と資金調達のリスク防止に関する公告」（以下、「94公告」という）によれば、いわゆる「仮想通貨」は通貨当局が発行するものではなく、法的補償や強制性などの貨幣的属性を持たず、通貨と同じ法的地位を持たず、市場で通貨として流通・使用されることはできない。

また、「ビットコインリスク防止に関する通知」（銀発[2013]第289号）（以下、「289号文書」という）の規定によれば、ビットコインは性質上、通貨と同じ法的地位を持たない特定の仮想商品であり、市場で通貨として流通および使用することはできず、またすべきではない。したがって、中国の現在の金融規制政策、例えば第94号公告や第289号文書によれば、「仮想通貨」は合法的に登録されていない金融および投資関連のものである。金融分野において、「仮想通貨」は、法定通貨と交換したり、売買したり、中央清算機関として売買したり、発行したり、資金調達したりすることが禁止されています。

しかし、「仮想通貨」は分散型でオフラインで取引できるという特徴があるため、技術的、規制的観点から国内で完全に排除することは困難です。そのため、近年でも中国では幅広い層が「仮想通貨」を保有し、取引している状況が続いています。これはまだニッチな市場ですが、デジタル経済の急速な発展に伴い、「仮想通貨」に参加する人はますます増えており、中国の金融監督と社会秩序に影響を及ぼす可能性があります。

本稿の目的は、94号公告と289号文書に基づき、中国国民による中国国内での「仮想通貨」の保有と取引を分析することである。「仮想通貨」の存在形式と使用される技術の特殊性のため、本稿では複数のシナリオから可能な限り包括的な分析と議論を行う。

本条でいう「仮想通貨」には、各国で発行されている、または発行予定の法定デジタル通貨は含まれません。同時に、本条項は、中国国内の事業体が購入、投資、または伝統的な事業の運営のための支払いまたは回収手段として「仮想通貨」を使用する状況には適用されません。

1. 「仮想通貨」の取得

1. 当事者とは、中国国内において、マイニング、エアドロップ、贈与などを通じて対価を支払うことなく「仮想通貨」を取得する自然人である。 94号公告及び289号文書ではこれを明確に禁止していませんが、金融規制レベルでは上記の活動はサポートされていません。

2. 当事者が自然人であり、中国国内の組織または個人から法定通貨を支払って「仮想通貨」を取得する場合、94号公告および289号文書では明示的に禁止されていませんが、仮想通貨を販売する組織または個人は、法定通貨と「仮想通貨」を販売または交換することで違法行為の疑いをかけられる可能性があります。

3. 当事者は、中国国民であり、合法的な出国資金で中国国外の第三者から「仮想通貨」を購入しており、これは94号公告および289号文書で明示的に禁止されていない。

4. 当事者が合法的に取得したある種の「仮想通貨」を保有し、通貨間取引を通じて別の種類の「仮想通貨」を取得し、マネーロンダリングを伴わない場合、94号公告および289号文書はこれを明確に禁止していません。

2. 仮想通貨の売却と引き出し

1. 保有者は保有する「仮想通貨」を他人に無料で配布します。告示第94号及び文書第289号はこれを明確に禁止していません。さらに、文書番号289ではビットコインを仮想商品として定義しています。法的な観点から言えば、仮想商品を配布する行為は自治の範囲内に入るはずです。ただし、受取人は無償で取得した資産について中国税務当局に個人所得税を申告する必要があります。申告をしないと脱税の疑いが持たれます。

2.保有者が中国国内で人民元を支払って「仮想通貨」を購入し、その後、いかなる形式でもそれを外貨で現金化するために売却する。または、保有者が海外で外貨を支払って「仮想通貨」を購入し、その後、何らかの形で人民元で現金に換えて売却する。上記のケースでは、購入と販売の間で通貨間の取引がどれだけ変換されたとしても、本質的には中国の外貨管理規制に違反し、マネーロンダリングの疑いがあります。

3.保有者が中国国民であり、保有する「仮想通貨」を現金で売却する場合、地域や通貨に関係なく、利益がある限り、中国税務当局に個人所得税を申告する必要があります。税金を申告しなかった場合、脱税の疑いが持たれます。

4. 保有者は、マネーロンダリングや脱税に関わらず、合法的に取得した「仮想通貨」を個人間の取引を通じて他の人に譲渡します。これは、公告 94 号および文書番号 289 号では明示的に禁止されていませんが、ポリシーでは推奨されていません。

5. 保有者が中国国民であり、保有する「仮想通貨」を故意に他人に売却し、それによって他人の不法な出入国を手助けした場合も、マネーロンダリングの疑いがある。他人の資金を不法に得た場合、さらなる犯罪が関与する可能性があります。

3. 「仮想通貨」取引サービス

1. 中国国内において、個人間の取引のマッチング情報を含む「仮想通貨」に関する情報の提供、および94号公告に規定されているトークンまたは「仮想通貨」の価格設定、情報仲介などのサービスを提供する組織または個人は、禁止される。

2. 中国国内外で「仮想通貨」取引サービスを提供したり、中国国内に人民元チャネルや資本プールを設立したり、取引手数料を請求したりする組織や個人は、法律で禁止されています。

3. 中国国内で「仮想通貨」を発行し、人民元で資金調達を行う組織や個人は法律で禁止されており、公的預金の不法吸収や資金調達詐欺の疑いがある。

4. 中国国内で「仮想通貨」を発行したり、相応の取引サービスを提供したり、組織体制を形成したり、個人間の取引を通じて事業を展開したりする組織や個人は、法律により禁止されており、違法な事業運営、公的預金の違法吸収、資金調達詐欺の疑いがある。組織システム内に異なるレベルや手数料の仕組みがある場合、ねずみ講販売の疑いがある可能性もあります。

5. 「仮想通貨」の取引特性を利用して、中国の外貨管理を回避するために資金の入出金サービスを主体的に提供する組織や個人は、地下銀行のサービスを提供することに等しく、マネーロンダリングの疑いがあります。

一般的に、個人が国内で「仮想通貨」を購入し保有する場合には、比較的合法的な方法がありますが、売却する場合は法律違反となる可能性が非常に高くなります。中国で組織され、資金プールを伴う「仮想通貨」の発行および取引サービスは、基本的に中国の現行法規制に違反する。

複数の地方裁判所の判決では、「仮想通貨」は資産として認められ、保護されている。 「仮想通貨」を得るためのマイニングは、公告第94号、文書第289号の禁止事項に違反しませんが、収益化のためのチャネルが必要です。個人がマイニング企業から「仮想通貨」を購入することは、前述の94号公告および289号文書の禁止事項に違反しませんが、購入後にさらに販売すると、マネーロンダリングや違法な資金調達に対する金融監督の対象となり、アカウント閉鎖などの法的責任につながる可能性があります。

10年以上の開発を経て、「仮想通貨」はブロックチェーン技術の普及に非常に積極的な役割を果たしてきました。 「仮想通貨」の発展により、各国の通貨管理部門が合法的なデジタル通貨を積極的に研究し、推進する動きも加速した。合法的なデジタル通貨の普及は、資本循環の効率を大幅に促進し、ビジネス界に大きなプラスの影響を与えるでしょう。これらすべては、「仮想通貨」業界の革新と実験によるものでもあります。合法的なデジタル通貨と「仮想通貨」の主な違いは、オフラインの資産に法的にリンクされているかどうかにあります。現時点では、「仮想通貨」は金融ゲームやシミュレーションの形で存在しており、現実世界の労働や生産とは何ら関係がありません。この制限を打ち破るには、各国がデジタル資産に関する詳細な法律を制定し、法律を通じてオフライン資産をトークンにリンクさせる必要がある。これは、現在の証券取引所の情報システムにおける一連のコードが株式の法的保有を表すのと同様である。

「仮想通貨」がブロックチェーン技術の普及にどれほどプラスの影響を与えたとしても、実務レベルでは、「仮想通貨」の保有や取引は、その所在国の法律や規制を厳格に遵守しなければなりません。国民は中国の「仮想通貨」に関する関連法規をある程度理解し、「仮想通貨」に接触する際には法律を厳守し、規制を遵守する必要があります。 「仮想通貨」の視聴者は非常に少なく、専門性が高いです。意図せず法律に違反することを避けるために、一般の人々は関連する知識なしに安易に関与しないことをお勧めします。

（注：この記事は著者の見解のみを述べたものです）