ビットコイン価格は調整を続けるが、マクロの強気トレンドは変わらない

8月17日、金価格の上昇とともにビットコインの価格も急上昇し、上昇三角形のパターンを突破して一時14,450ドルまで上昇した。しかし、強気派は取引量不足のため、上昇トライアングルを上回る価格を維持することができなかった。

8月18日、ビットコインの価格は下落し始め、再び三角形のパターンに戻りました。現在、ビットコインの価格は20日間EMA（11,515ドル）のサポートを守っています。この水準は7月22日以来破られていない。

次に、ビットコインの価格がこのレベルから再び反発できれば、強気派が依然として安値で買いを入れていることが示されることになる。強気派がビットコインの価格を12,460ドル以上に押し上げることができれば、新たな上昇トレンドが始まる可能性が高くなります。一方、ビットコインの価格が20日移動平均を下回った場合、11,000ドルを下回るか、さらに10,400ドルを下回る可能性が高くなります。

まず、上昇三角形を突破した後にビットコインの価格が急落した理由を分析してみましょう。このような急激な調整はビットコインの将来にどのような影響を与えるでしょうか?

4時間のKラインチャートから判断すると、ビットコインは12,000ドルの抵抗レベルを突破したものの、抵抗レベルをサポートレベルに変換しませんでした。

さらに、ビットコインが上昇三角形パターンを突破したとき、1時間レベルでのみ明らかな取引量の増加が見られ、日レベルでは明らかな取引量の増加は見られませんでした。そのため、ビットコインは1月18日に12,190ドルまで下落することができず、再び三角形のパターンに落ち込みました。

さらに、CME ビットコイン先物はまだ 9,700 ドルのギャップがあります。これまで、CMEのビットコイン先物取引のギャップのほとんどは埋められてきたため、これは多くのトレーダーが注目している重要なレベルでもあります。また、このギャップ付近では弱気な乖離が生じる可能性があります。もちろん、これはビットコインの価格が11,400〜11,600ドルの主要サポートレベルを下回るかどうかに依存します。

ビットコイン価格がこのサポートを下回ると、弱気の乖離が確認され、ビットコイン価格は100日移動平均と200日移動平均に向かってさらに調整される可能性があります。

したがって、ビットコインの価格が引き続き上昇できるかどうかは、まず強気派が11400〜11600の重要なサポートレベルを維持できるかどうかにかかっています。ビットコインの価格がこの範囲を超えて維持できる限り、さらなる上昇の勢いが続く可能性があります。

逆に、ビットコインが12,000ドルで抵抗に遭遇し続け、11,400〜11,600の主要サポートレベルを下回った場合、ビットコインのさらなる調整が引き起こされる可能性があり、調整の終点はCMEのビットコイン先物が残したギャップになる可能性が高い。

しかし、ビットコインの価格がさらに大幅な調整を経験し、CME の取引ギャップが埋まると、これは、ビットコインの価格が四半期の最安値を記録し、市場全体のセンチメントが大きく打撃を受ける可能性があることを意味します。

そして、6月以来のビットコインの強気相場を通じて一貫したテーマは、市場全体で売り圧力が低下しているということであることに気づきました。ビットコインのオンチェーン指標によると、取引所のウォレットにある現在のビットコイン残高は、2019年7月にビットコインが14,000ドルの高値を記録したときの金額よりもはるかに低い。

データによると、旧取引所は現在合計260万ビットコインを保有している。これは、1年前に最高値を記録した280万ビットコインよりも大幅に低く、3月に急落する前の290万ビットコインよりも低い。

最近の金価格の下落によりビットコインの売り圧力がある程度高まったかもしれないが、ビットコインの基礎はこれまで以上に強固なままである。

ビットコインのネットワーク全体の計算能力（ハッシュレート）は過去最高レベルに達し、マイニングの難易度は4日以内に再び上昇する予定です。

データによると、ビットコインを最大52週間保有するアドレスの数が増加していることも示されています。これは、投資家がビットコインを売却するよりも、長期保有する傾向が強いことも示しています。

マイナーもビットコインを蓄えているという事実は、マイナーもビットコインの価格が上昇すると予想していることを示しており、これは市場感情が前向きであることを示す良い兆候です。