国内ビットコインプラットフォームの閉鎖へのカウントダウンが始まる。海外通貨投機のリスクに注意

現在、仮想通貨の取引はオフラインから店頭市場へと移行しつつあります。規制されていないため、リスクが比較的高く、資金の安全性が保証されないため、投資は慎重に行う必要があります。一方で、海外の仮想通貨投機のリスクも無視できない。一部のプラットフォームでは、資金をスムーズに「海外に流出」させるためにファンド名を偽造していると疑われる可能性があり、法的リスクが生じます。

最近、Bitcoin Chinaは、10月30日北京時間12時に引き出しサービスを停止すると発表しました。

9月15日、国内のビットコイン取引プラットフォームは、9月30日と10月30日の取引を停止すると発表した。現時点では、国内の3大ビットコインプラットフォームであるHuobi、OkCoin、Bitcoin Chinaはすべて、チャージサービスを停止している。

9月4日、7つの部門が「トークン発行および資金調達のリスク防止に関するお知らせ」を発行し、あらゆる種類のトークン発行および資金調達活動（ICO）を直ちに停止するよう要求した。その後、規制当局は迅速に行動し、国内のビットコイン取引所は次々と閉鎖されました。

「非禁止的方法では短期的にリスクを制御できない場合、リスク認識とリスク許容度を持たない一般投資家を保護するためには、ゴルディアスの結び目を解いて禁止するしかない」と中国政法大学インターネット金融法研究所所長の李愛軍氏は述べた。

中国の仮想通貨規制強化に続き、韓国やロシアも仮想通貨やICOの規制を急速に強化した。 10月11日、ロシアはビットコイン取引ウェブサイトの閉鎖を発表した。

リスクがより早く明らかになる

私の国ではICOが急増し、仮想通貨リスクの露出が加速しています。

2016年には早くも中国人民銀行と他の5つの部門が「ビットコインリスク防止に関する通知」を発行し、ビットコインの性質を明確にし、ビットコインは通貨当局によって発行されたものではなく、法定通貨や強制性などの貨幣属性を持たず、実際の通貨ではないと述べている。 「ビットコインは本質的に、通貨と同じ法的地位を持たない特定の仮想商品であり、市場で通貨として流通したり使用したりすることはできず、またそうすべきではない。」

しかし、仮想通貨のリスクについて規制当局が繰り返し警告しているにもかかわらず、投資家の注目を集めていない。ビットコインなどの仮想通貨が大流行した後、仮想通貨をベースにした「新しい遊び方」、ICOが登場しました。

工業情報化省の調査データによると、2017年以前には、インドにはICOプロジェクトが5件しかありませんでした。 2017年以降、ICOは急速に発展しました。今年上半期時点でその数は27件に達し、ICOによる資金調達総額は26億元に達した。 7月と8月にはICOプロジェクトの数が再び急増しました。 9月7日現在、全国のICOの資金規模は数百億元に達し、ICOプロジェクト参加者は10万人を超えた。

中国人民銀行金融研究所所長の孫国鋒氏は、ICOには標準化された手続きはなく、消費者はホワイトペーパーの内容に基づいて資金調達に参加するかどうかのみを判断すると考えている。しかし、ほとんどの白書は虚偽で、ひどく歪曲されており、違法な資金調達の疑いもある。 「多くの消費者はプロジェクト自体の価値を気にせず、投資収益率だけを気にしており、それがリスクの軽視につながっています。」孫国鋒氏は、理論的には仮想通貨の価値はプロジェクトのホワイトペーパーで約束された技術的解決策がうまく実施されるかどうかにかかっているが、多くのICOプロジェクトは調達した資金をプロジェクト自体に使用せず、他の目的に流用していると述べた。一部のプロジェクトの実際の運用もホワイトペーパーの内容とはまったく関係がなく、明らかに主観的な意図的な契約詐欺が含まれています。

ICOの急激な成長により、仮想通貨の価格バブルが膨らみました。今年に入ってから、ビットコインなどの仮想通貨の価格は5,000元前後から最高30,000元前後まで急騰した。さらに深刻なのは、これらの仮想通貨は匿名性、分散化などの特性があるため、犯罪者が資金洗浄や違法取引を行ったり、外国為替管理を逃れたりするための重要なツールとなっていることだ。

各国は監督を強化

中国のビットコインプラットフォームが相次いで閉鎖を発表した後、韓国やロシアなどの国も仮想通貨の監視を強化した。

9月、ロシア中央銀行は仮想通貨に対して警告を発した。ロシア中央銀行は、国民や法人が暗号通貨を通じてマネーロンダリングやテロ資金供与などの違法行為に関与する可能性があると述べた。ロシア中央銀行は、「暗号通貨の流通と使用には高いリスクがあるため、暗号通貨を承認する時期はまだ来ていない。さらに、暗号通貨建てまたは暗号通貨に関連する金融商品は、ロシア連邦内で流通したり、組織的な取引や清算・決済インフラに持ち込むことはできず、暗号通貨やその派生金融商品との取引は行えない」と述べた。

10月11日、ロシアはさらに、国内でビットコインやその他の暗号通貨に関連するウェブサイトを禁止すると発表した。

最近、韓国もICOの停止を呼びかけました。韓国金融委員会は9月29日、あらゆる形態のトークンファイナンスを禁止すると発表し、デジタル通貨は韓国の通貨システム、さらには経済全体の規制に深刻な影響を及ぼす可能性があるとし、今後ICOの検査体制を非常に厳しくすると述べた。現在、イーサリアム取引が最も活発な国は韓国です。

中国中央銀行の金融政策委員会の温新祥事務局長は、各国の規制内容は主にいくつかの側面に集中していると指摘した。第一に、デジタル通貨の法的性質を分類し、その法的地位を確立することだ。米国国税庁はビットコインを課税対象資産として分類しています。日本ではビットコインは新しい決済手段として定義されています。オーストラリアは「デジタル通貨を消費税の対象となる通貨として扱うことを認めている」 2つ目は、ICOを規制し、投資家の権利と利益を保護することです。 3つ目は、デジタル通貨スタートアップの法的資格を監督するためのライセンス制度を導入することです。ニューヨークは、カスタマイズされたビットコインとデジタル通貨の規制を正式に開始した米国初の州となった。第4に、マネーロンダリング行為を防止するために、デジタル通貨取引プラットフォームと個人ユーザーをマネーロンダリング防止規制の対象に含める必要があります。

現在、仮想通貨に対する姿勢は国によって異なるものの、仮想通貨やICOに対する監督強化を検討する国が増えてきています。

海外の仮想通貨投機のリスクに注意

規制当局が迅速に行動した結果、国内の仮想通貨市場は効果的に規制されました。しかし現在、仮想通貨の取引はオフラインから店頭市場へと移行しつつあります。同時に、一部の投資家は海外の暗号通貨取引に目を向け始めている。

蘇寧金融研究所インターネット金融センター所長の薛紅燕氏は最近、海外での仮想通貨投機のリスクについて、「ライセンスを発行して仮想通貨取引所を規制枠組みに組み込んだ少数の国を除いて、ほとんどの国と地域の仮想通貨取引所は規制上の承認を受けておらず、資金保管や仮想通貨保管などの予防措置を講じていない」と警告した。

一部の専門家は、店頭市場取引は実際には私的取引であると指摘した。この市場は規制されておらず、資金の安全性を保証することはできないため、投資には注意が必要です。一方で、海外の仮想通貨投機のリスクも無視できない。資金の安全性は、1 つの側面にすぎません。一方、資金をスムーズに「海外に流出」させるために、一部のプラットフォームではファンド名を捏造していると疑われる可能性があり、法的リスクが生じます。

仮想通貨取引プラットフォームを閉鎖した後は、関連する監督を緩和することはできません。温新祥氏は、規制の効率性を高めるためには、規制技術を開発し、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、人工知能、機械学習、ブロックチェーンなどの技術を活用する必要があると提案した。同時に、国際的な規制協力を強化します。デジタル通貨の分散型の性質上、各国の規制当局による協調的な監督が必要となります。加盟国は原則的な規制法と規則を策定し、デジタル通貨に関する統一的な国際紛争解決メカニズムを確立し、情報の共有と交換を強化し、国境を越えたデジタル通貨の犯罪行為に共同で対抗すべきである。 （経済日報・中国経済ネット記者 陳国晶）