ビットコイン取引の実際のコストはマイニング手数料だけですか?ではあなたはあまりにも世間知らずです。

ビットコインコミュニティはビットコイン取引の実際のコストを正しく計算していないようです。

多くの人は、ビットコイン取引のコストはマイニング手数料に等しいと考えています。このアルゴリズムがなぜ間違っているのかを説明します。もちろん、マイニング手数料もコストの一部なので、まずそこから始めます。

現在、ビットコイン取引ごとの平均マイニング手数料はおよそ 0.30 ～ 1 ドルです。以下は、過去数ブロックのトランザクション数と平均トランザクション手数料です。

ブロック #451871 取引手数料 $1,287 / 1347 取引 = 取引あたり $0.95 ブロック #451872 取引手数料 $1,649 / 2161 取引 = 取引あたり $0.76 ブロック #451873 取引手数料 $1,497 / 1450 取引 = 取引あたり $1.03 ブロック #451874 取引手数料 $1,209 / 1582 取引 = 取引あたり $0.76 ブロック #451875 取引手数料 $1,591 / 2180 取引 = 取引あたり $0.73

合計: 取引手数料 7,233 ドル / 取引 8,720 件 = 取引あたり 0.83 ドル

このような取引手数料は「高すぎる」のでしょうか?ビットコインを何に使うかによって、人によって答えは異なるかもしれません。

一部の人々は、ビットコインを「通常の」金額を送金するために使用します（ビットコインを「ピアツーピアのキャッシュシステム」として使用します）。ここで私が言っているのは「マイクロトランザクション」ではなく、人間の経済活動の大部分を占める 1 ～ 50 ドル相当のトランザクションのことです。これはビットコインの活動にも当てはまります。 2,500 ドルの取引に対する 0.83 ドルの取引手数料は大した問題ではありませんが、7 ドルの取引を友人に送信する場合は大きな問題になる可能性があります。

明示的なマイナー手数料に関しては、おそらく 0.83 ドルは高すぎるでしょうし、人によってはそれほど高くないかもしれません。それはユーザーが何を達成しようとしているかによって異なります。

しかし実際には、0.83 ドルは実際のコストではありません...そして、これがほとんどの観察者が見逃している点です。

ビットコイン取引の実際のコストを計算するより良い方法は次のとおりです。

コスト = F (取引手数料) + T (手数料を決定する時間) + Ru (不確実性リスク)。

それをどう理解すればいいのでしょうか?

ビットコインを使用する人は、時間と不確実性（リスク）に対しても支払うため、マイナーに支払う金額よりも現在多くの金額を支払っています。ブロックがいっぱいになると、ユーザーはトランザクション手数料を変更したいと考えることがよくあります（トランザクションが送信される前またはトランザクションが送信された後）。一部のウォレットはこの機能をサポートしていますが、ほとんどのウォレットはサポートしていません (ウォレットの作成者を非難する前に、「スマート手数料ポリシー」は合理的とはほど遠く、常に変更されていることを認識してください)。そのため、現在、ユーザーは 0.83 ドルのマイナー手数料に加えて、取引手数料を決定するために時間をかける必要があります。

経験豊富なビットコインユーザーであれば、適切な取引手数料をすぐに見つけることができますが、ビットコインはプラットフォームに非常に精通しているユーザーだけを対象としているわけではありません。もしこれがビットコインのターゲット市場であるならば、このプロジェクトは失敗する運命にある。手数料の計算は一般ユーザーにとって面倒です（筆者はビットコインに6年近く関わっていますが、手数料の計算に関しては、筆者は自分が最もエレガントではないと嘆いています）。

多くの通常のビットコインユーザーは、手数料の計算方法について混乱しており、試してみたり、/r/bitcoin にアクセスしてアドバイスを求めたりすることさえしません。

Reddit のこのコメントを見てください。ユーザーは取引の遅延と手数料について疑問を抱いています。

通常のビットコインユーザー（つまり、技術に詳しくなく、システムを便利で使いやすいものにしたい人）にとっては、これは扱いにくく混乱を招く可能性があることを認識する必要があります。

少なくともこのコメントは役に立ち、多くのユーザーは次のような応答を受け取るでしょう:

何てことだ。 /u/MinersFolly のようなユーザーがいかに惨めであるか、そして Bitcoin が依然として彼らを惹きつけていることがいかに驚くべきことか。

したがって、方程式に戻ると、取引の実際のコストは 0.83 ドル (多分) + 決定にかかる時間 0.83 ドル + 不確実性のリスクとなります。

不確実性とはどういう意味でしょうか?まあ、たとえユーザーが妥当な手数料を計算したとしても、その取引が次のブロックで確認されるという保証はありません。紹介料を使用しても、取引の確認時間は保証されません。

現実世界で起こった、イライラさせられる実話を紹介します。

数か月前、私と数人の友人は、LAN 上で Civilization VI をプレイしたいと考えていました。メンバーの一人がゲームを持っていなかったので、Steam（ビットコインが使える！）で購入しました。 BitPayのサービスを使い、確認を待ちました。 25分経ってもまだトランザクションは完了していませんでしたが、実際には3つのブロックが生まれていました。みんな座って待っていました。結局、私はクレジットカードを出してゲームを再購入し、みんなでプレイできるようにしました。 1年前なら、こんなことは起こらなかったでしょう。何が悪かったのでしょうか?支払った料金に何か問題があるのでしょうか? (私はJaxxウォレットを使用し、高い手数料を支払いました)。メモリプールがいっぱいだからでしょうか?私たちはただゲームをプレイしたかっただけなので、50 年前のクレジットカード技術を使用する必要がありました。

コミュニティの一部の人々はこれを知り、「えーと、何が問題なの？」とコメントしました。あるいは、「Lightning はあと 2 年待ってください」と答える人もいるでしょう。よかった。次回 Civilization VII を購入するときにそうするように言ってください。

現在に戻ります…ユーザーが直面している不確実性により、次のことが起こります。

1. ユーザーは遅延に悩まされている、または実際に何らかの経済的損失を被っている、または:

2. 時間的制約のため、ユーザーはこの取引でビットコインをまったく使用できず、そのリスクを負うことはできません。

ビットコインの取引に興味を持ったユーザー（ビットコインはお金の未来だと主張する人もいるため）は、自分の取引がメモリプールに 33 時間も滞留していることに気付きました... このユーザーがビットコインにもう一度チャンスを与えることができれば、私たちは幸運だと言えるでしょう。

取引手数料 + 時間 + 不確実性リスク (F+T+Ru)。時間と不確実性のリスクは測定不可能であるため、業界のエンジニアのほとんどはそれらを完全に無視することを選択しているようです。これらのコストは経済学者にとってはより明白であり、実際のユーザーとやり取りするあらゆるビジネスで最も深刻に感じられます (これが、10,000 人以上のユーザーを抱えるほぼすべてのビットコイン ビジネスが、SegWit とハード フォークのブロック サイズの増加の実装を熱望している理由ですが、これは別の話題です)。

ビットコインのブロックがいっぱいに近づくにつれて:

1. マイニング手数料は高騰しています。

2. コストを決定する時間が長くなります。

3. 取引の信頼性はゼロに近づきます（「合理的な手数料」が支払われたとしても、最初の確認が遅れるリスクがあります）

多くの人は最初の点だけを考慮します。

最近、ビットコイン取引の平均手数料が1取引あたり0.3ドルに戻り、「取引手数料が安いのに、システムが無料だとは期待できない！」と不満を漏らす人もいました。これらの人々は問題を理解しておらず、この考えはビットコインプロジェクトの見通しに有害です。取引手数料はユーザーコストの一部に過ぎず、人々の時間と精神的健康を価値で測定できるのであれば、取引手数料はコストのより小さな部分です。

ビットコインは「支払いシステム」ですか、それとも「決済システム」ですか?この愚かな誤った二分法に終止符を打とう。この分類は法定通貨銀行ネットワークの名残であり、ブロックチェーン資産には適用されません。事実はこうです。ブロックチェーン ネットワークにおけるすべての支払いは決済プロセスであり、これらのトランザクションが安価であるほど、プラットフォームはより広範囲にアプリケーションを見つけることができ、それはより大きな実用性、より広く分散したユーザー ベース、より高い時価総額、より高い流動性、したがってより多くのコンピューティング パワーがそれに投資され、ビットコインがより安全になることを意味しています。

ビットコインの取引が高価すぎる場合（F+T+Ru を考えてみてください）、人々は経済活動の一部またはすべてに他のプラットフォームを選択するでしょう。昨日ツイートしたように、私は現在、友人に支払うためだけに（マイクロペイメントではなく）適度な量の ETH を保有していることに気づきました。イーサリアムは取引コストが低く、確認時間の信頼性が高いためです。私が一緒にこれをやっている人は、地球上の誰よりもビットコインに忠実ですが、普通の人にとって、助けにならないプラットフォームがどうして献身に値するのでしょうか?

「では、さようなら」と答える人もいるでしょうが、そのような人は傲慢で世間知らずであり、顧客の話を聞かず尊重しないというビジネス界の一般的な病です。もちろん、彼らがその感情を抱くのは自由であり、荒涼としたプラットフォームにたどり着くのも自由です。

もちろん、ブロックチェーンは世界中のすべてのトランザクションをオンチェーンで処理することはできません（また、そうすべきでもありません）。しかし、だからといって、トランザクションシェアをできるだけ多く獲得するためにできることをすべきではないということではありません。結局のところ、これはネットワーク効果が重要なプラットフォームなのです。ビットコインのブロックチェーンが Visa レベルのトランザクションをオンチェーンで処理できないからといって、今日の約 5 トランザクション/秒というしきい値に満足して安心すべきではありません。特に、ビットコインが将来の通貨プロトコルになるかどうかを世界がまだ見守っているビットコインの形成期にはなおさらです (ビットコインの優位性が必然であると考える人々も同様に傲慢です)。

結論は

コミュニティはフルブロック問題を真剣に受け止める必要があります。多くの人はそれを無視して、「手数料の上昇は自由市場の結果に過ぎない」などと愚かなことを言いますが、もちろん、ユーザーがビットコインを離れるとき（最初の取引がイライラするほど信頼性が低く、2度目の取引を行わないため）、代替手段を選択することも自由市場の結果です。私たちの目標は、ビットコインをより経済的かつ効率的にするためにあらゆる手段を講じることです。そうしなければ、ビットコインの後継者に多大なチャンスを与えてしまうからです。ビットコインは自由市場通貨であり、競争に遭遇するでしょうし、競争力もなければなりません。

ビットコイン取引の実際のコストが上昇し、限界効用が低下するにつれて、人間の経済的交流のツールとしてのプラットフォームの基本的な価値も低下しています。ビットコインのアプリケーションの数が減れば、ビットコインを保有したい人の数と質も減少します。