ビットコイン取引のリスクを防ぐには、第三者による保管だけに頼ることはできない

本日、主要メディアで報じられた中国証券報の「ビットコイン取引プラットフォームのリスクが浮き彫り、規制当局は第三者による保管を検討」という記事によると、その記事の要点は、規制当局がビットコイン取引プロセスに内在するさまざまなリスクに注目し始めており、ビットコイン取引の安全性を確保するために、第三者によるビットコイン保管プラットフォームの設立について業界関係者と引き続き協議していくというものだ。
このニュースが報道されるやいなや、サードパーティの保管プラットフォームの出現がビットコイン取引プロセスにおけるリスクを最小限に抑え、投資家の利益を保護できるかどうかがしばらくの間話題になった。
この点について、世界的な株価指数定量取引プラットフォームであるFuture SecuritiesのCTOであるTian Jia氏は、たとえ第三者の保管プラットフォームが設​​立されたとしても、ビットコイン取引の監督は完全に解決できないと述べた。
同氏の意見では、投資家の利益を本当に脅かすのは、取引プラットフォームへの攻撃による取引システムのクラッシュやハッカーによる投資家の個人情報の盗難など、技術的な問題である。ビットコイン取引プラットフォームが基準を満たす技術的能力を持っていない場合、主観的には悪事を働いていなくても、客観的には「悪者」になってしまいます。したがって、取引プラットフォームの技術標準を確立することが最優先事項です。
ビットコイン取引プラットフォームが暴走。現在、中国には Huobi、Bihang、BTC China という 3 つの主要なビットコイン取引プラットフォームがあるとされています。その中で、Huobiの取引量は1位です。 2016年12月12日現在、Huobiの1日の取引量は23万ビットコインに達し、1日の取引額は61億を超え、再び世界のビットコイン取引記録を更新しました。
潜在的なリスクもあることに注意する価値がある。 P2Pプラットフォームの暴走事件と似たようなことがビットコインにも存在します。 2013年11月、中国で初の大規模仮想通貨詐欺事件が発生した。 GBLと呼ばれるビットコイン取引ウェブサイトが顧客の預金を持ち逃げした。この事件により500人が被害を受け、2000万ドル以上の資金が「消失」した。その後、関係部門は、このプラットフォームは登録会社であったものの、香港税関資金サービス事業許可証や証券先物取引委員会の許可証を取得しておらず、香港のマネーロンダリング防止法や証券先物取引条例に違反していたことを知った。
偶然にも、今日の北京ビジネスデイリーの報道によると、ビットコイン・アジア・ライトニング・トレーディング・センターという会社が償還危機に陥ったという。このプラットフォームはかつて顧客に代わってビットコイン投資を管理し、投資家に対して固定配当といつでも現金を引き出すことを約束していた。しかし、1月5日、同プラットフォームは配当金の支払いを停止しただけでなく、ウェブサイトも閉鎖し、投資家の資金数億元を持ち逃げした疑いがある。
「BLG」事件と「Yashan」事件はかなり長い期間を空けて発生したが、ビットコイン取引プラットフォームも暴走のリスクに直面しており、最終的にその代償を払うのは間違いなく無実の投資家であることを示すには十分である。
高収益と高リスク 2016 年の初めから 2017 年の初めにかけて、投資価値のある商品としてのビットコインは、1 年で 260% 以上増加しました。しかし、このような高いリターンには、それに伴うリスクを無視することはできません。
まず、ビットコイン取引は匿名であり、国境を越えたボーダレスな取引であるという利点があるため、一部の犯罪者はそれをマネーロンダリングの手段として利用しています。

第二に、現時点ではビットコインには信用保証がなく、その価格は政策や市場要因に大きく左右されるため、変動しやすくリスクが高いです。
第三に、ビットコインの流動性管理は難しいです。交換業者の流動性管理パイプラインに問題がある場合、ユーザーは法定通貨に交換できない可能性があります。ビットコインの価格が大きく変動した場合、保有者は価格損失を被る可能性があります。
最後に、ビットコインはグローバルな P2P ネットワーク上に構築された分散型通貨です。ビットコインの資産は所有者によって完全に管理されます。ウイルスやハッカーの攻撃によりコンピューター上のビットコインが盗まれた場合、そのビットコインを回復することは困難になります。
第三者による保管だけが唯一の解決策ではありません。では、監督のない環境において、第三者の保管人を設置し、資本プールを回避する以外に、ビットコインプラットフォームは投資家の資金の安全を確保するために何をすべきでしょうか?
ユーザーがビットコインを保管する過程で、秘密鍵を保管するビットコインウォレットが誤って削除されたり、紛失したり、盗まれたりすることがよくあることが分かっています。この点、プラットフォームがビットコインアドレスの限定的な実名登録を実施すれば、ユーザーは信頼できるセキュリティ戦略を使用して資金を保護することができます。

さらに、ビットコインのオンライン取引プラットフォームは価格操作や注文の水増しが発生しやすく、それがビットコインの価格の大きな変動に直接つながり、最終的には投資家の利益を損ないます。このため、中央銀行は最近、いくつかのビットコイン取引プラットフォームの主要責任者と会談した。したがって、プラットフォームとしては、自らの取引量に責任を持ち、虚偽の宣伝や悪意のある投機を避ける必要があります。
最近のビットコイン盗難事件から判断すると、主な原因はビットコインプラットフォームのセキュリティ検証レベルが十分に高くないことです。この問題を解決するには、取引プラットフォームは独自の技術基準と内部リスク管理機能を継続的に改善する必要があります。