機関投資家はビットコインを好み、ブロックチェーン製品の資金のほとんどは小売クラウドファンディングから来ている

第0章 はじめに

ある人の態度を知りたければ、その人の言うことを聞くのではなく、その人の行動を見てください。コストはかからず、燃料を消費したり税金を払ったりすることなく全国に列車を走らせることができると言われており、注意しないと世界を揺るがすようなものを作ってしまうことになる。しかし、本当にやりたいのであれば、実際にお金を使わなければならないので、人々はより慎重になり、彼らの本当の態度も行動を通して明らかになるでしょう。

ビットコインとブロックチェーンのどちらが優れているかという議論は非常に活発です。主流メディアは、ビットコインはもはや実行可能ではなく、ブロックチェーン技術は素晴らしく素晴らしいので、ブロックチェーンを採用しましょうと主張しています...しかし、実際には、お金を使って正しいことと間違っていることを実際に判断すると、誰が優れているかがわかります。

第1章 ビットコインはデジタル通貨市場価値の大部分を占めている

以下のグラフは、2013 年 4 月 28 日から 2016 年 7 月 8 日までの暗号通貨と暗号資産の総市場価値におけるビットコインのシェアを示しています。

グラフが示すように、ビットコインは現在、デジタル暗号通貨とデジタル暗号資産の総市場価値の 83.9% を占めています。歴史上、ほとんどの場合 85% を超えており、95% を超えたことは数回ありましたが、75% を下回ったのはごくまれなケースです。これは基本的に 80/20 ルールに準拠しており、ビットコインが時価総額シェアの大部分を占め、多数の競合企業に残された領域はわずかです。

ビットコインは、金銭投票を通じて市場が選んだこの分野の王者であり、鉄の玉座から一度も落ちたことがないと言えるでしょう。これは間違いなく、ビットコインを軽視しながらブロックチェーン技術を主張する人々にとって打撃となるだろう。国民のお金はあなたの言うことを信じません。

歴史と現在がビットコインが主流であることを示しているとしたら、将来はどうなるでしょうか?ご存知のとおり、ベンチャーキャピタルのロックアップ期間は基本的に 3 年以上であり、これはベンチャーキャピタルの今後 3 年間の市場に対する見通しを表しています。

第2章：機関投資家とプロの投資家はビットコインを好む

お金が一番賢い。メディアが公開したベンチャーキャピタルを追跡し、ビットコインやブロックチェーン製品の良し悪しをお金がどのように判断するのかを見ていきます。

バビットにはコインベンチャーキャピタルというコラムがあり、メディアで公開されたデジタル暗号通貨やデジタル暗号化資産の分野での投資イベントを集計しています。 URLはhttp://www.8btc.com/vcです。 2015年のこの分野への投資の詳細な分布をまとめたところ、次の結果が得られました。2015年、ベンチャーキャピタルは概してビットコインを好み、ビットコイン関連のプロジェクトまたは企業への融資額は総融資額の76.9%を占めました。

これはほぼ 80/20 ルールに沿っています。 VC の資金は、ブロックチェーン コンセプトの製品ではなく、主にビットコインに流入しています。これは、VC キャピタルが今後 3 年間のこの分野の発展方向について判断を下した事実でもあります。ビットコインは依然としてトレンドをリードしています。

それ以来、この分野への投資は主にビットコイン関連の分野で行われてきました。 Coinbaseが日本から数千万ドルの資金を調達したことが本日明らかになった。今年は1,000万ドルを超える資金調達イベントが3件ありましたが、そのすべてがビットコイン取引所によって調達されました。

また、投資界の著名人からもその方向性がわかります。李嘉誠氏のデジタル暗号通貨および資産分野への2つの投資は、どちらもビットコインに関連している。マーク・アンドリーセン、ドレイパー・フィッシャー・ジャーベットソン、バリー・シルバートなどシリコンバレーの投資界の著名人は、ビットコイン以外のブロックチェーン製品については極めて悲観的であり、概念的なブロックチェーン製品を軽蔑することが多い。

ブロックチェーンコンセプトの製品はまだ主にPR（広報）開発段階にあります。さまざまなメディアがこれを報道し、革命的だと称賛しているが、実際に資金を獲得したのはごく少数の製品だけだ。例えば、R3は世界大手銀行42行から支援を受けているブロックチェーンスタートアップだが、実際にベンチャーキャピタルから資金提供を受けているかどうかはまだ明らかにされていない。

ブロックチェーンは、ほとんどの専門投資機関に好まれていません。主な存続資金はどこから来るのでしょうか?

第3章: ビットコイン以外のブロックチェーン製品は、生き残るために主に個人投資家からのクラウドファンディングに依存している

ブロックチェーン製品の王様はイーサリアムです。イーサリアムはオープンプラットフォームとして知られており、多数のブロックチェーン作品がそのプラットフォーム上に構築されています。しかし、イーサリアム自体はビットコインコミュニティのクラウドファンディングを通じて開発資金を獲得し、当時3万ビットコイン以上、総額1,800万ドルを調達した。ビットコインを使ったクラウドファンディングなので、クラウドファンディングのアドレスはこちらです:

36PrZ1KHYMpqSyAQXSG8VwbUiq2EogxLo2。そのため、クラウドファンディングに使われる資金が明確に確認できます。このクラウドファンディングには合計8,890人が参加しており、投資家のほとんどは数ビットコインの形で資金を出しています。最初の 20 ページをめくってみると、最小投資額はわずか 0.0015 BTC で、最大投資額は 21 BTC であることがわかりました。アドレスあたりの平均投資額は31529/8890=3.5466 BTCです。これは主に個人投資家の投資行動であることを示しています。

さらに驚くべきは、数か月前に行われた The DAO のクラウドファンディングです。これも概念的なブロックチェーン製品です。短期間で1億ドル以上を集め、史上最大のクラウドファンディングイベントとなりました。しかし先月、コードの脆弱性が発見され、6,000万ドル相当のトークンが盗まれました。しかし、声を上げる影響力のある投資家は現れず、今回の投資の大半は個人投資家によるものだったことが分かる。

中国では有名なアントグループなど、ブロックチェーンコンセプト製品のクラウドファンディング事例も多く、投資家のほとんどは個人です。同社のクラウドファンディングには186のアカウントから合計267件の投資があり、アカウントあたりの平均投資額は11.29 BTCだった。投資家たちは毎日QQグループでチャットし、フォーラムでは毎日口論している人もいます。プロの機関投資家にはこれを行う時間はほとんどありません。

イーサリアムのボスであるヴィタリック氏はかつてバビットフォーラムでAMAプログラムを実施し、その中でクラウドファンディングについて質問した。ヴィタリック氏は次のように語った。「現在、イーサリアム上のほぼすべての主要アプリケーションは、デジタル通貨の発行とクラウドファンディングの計画を立てています。」

イーサリアム上のほぼすべてのアプリケーションにはクラウドファンディング計画があり、そこからクラウドファンディングがブロックチェーンコンセプト製品の主な資金調達方法であることが推測できます。専門の投資機関へのコンタクトを省いて、直接クラウドファンディングに踏み切ったのだろうか。

第4章 結論

デジタル暗号通貨とデジタル暗号化資産の分野では、ビットコインは歴史的にも現在も絶対的な主流の地位を占めています。現在の証拠から判断すると、これは将来も真実であると信じる理由があります。

この分野に投資したり投機したりする場合には、目を光らせ、多くの派手なコンセプトや革命的なスローガンに騙されないようにしなければなりません。