中央銀行デジタル通貨までどれくらい遠いのでしょうか?

決済手段の充実により、外出時に現金を持たずに食事をしたり、タクシーに乗ったり、スーパーに行ったりできるようになりました。流通に必要な現金の量はますます少なくなっています。仮想デジタル通貨は紙幣に取って代わることができるでしょうか?これは突然思いついたアイデアではありません。中央銀行は最近、デジタル通貨に関する研究で段階的な成果を達成しており、できるだけ早くデジタル通貨を発行するよう努めると述べた。デジタル通貨の発行が成功すれば、人々の決済が便利になるだけでなく、経済取引活動の透明性が高まるなど、国にとってもさまざまなメリットがもたらされるだろう。では、デジタル通貨はどのくらい遠いのでしょうか?

デジタル通貨が開発中

中央銀行は先日、2014年にデジタル通貨の発行と業務運営の枠組み、デジタル通貨の主要技術、発行流通環境などについて綿密な研究を行う特別研究チームを設立したことを明らかにした。段階的な成果を達成しており、できるだけ早くデジタル通貨を発行するよう努めている。

デジタル通貨とは何ですか?現時点ではデジタル通貨の公式な定義がないため、多くの人がまだこれに馴染みがないかもしれません。業界では、中央銀行が言及するデジタル通貨は人民元の電子版であるべきだと考えている。銀行振込や余額宝など、現在人々が日常生活で利用している第三者による支払い行為はすべてデジタル通貨に関連しています。デジタル通貨の広義の定義には、以前人気があったビットコインなど、非公式に発行された仮想通貨も含まれます。

ここで、「ブロックチェーン技術」と呼ばれる新しい用語についても触れておく必要があります。これはインターネット上の新しい技術です。デジタル通貨はブロックチェーン技術によって支えられており、その特徴は「分散化」、つまり一つの機関による通貨発行の集中管理を排除することです。金融経済評論家の于鳳輝氏は、ブロックチェーン技術は仮想経済システムにおける信頼の問題を解決できると述べた。ビットコインを例に挙げてみましょう。特定の金融機関が発行するのではなく、ネットワークノードの取引量計算によって生成されます。流通後は単一性、追跡性、追跡可能性が確保されます。すべての資金は、その出所や行き先を含め、非常に透明性があります。

人々がよりよく知っているデジタル通貨の形態は、さまざまな消費者シナリオでの電子決済に浸透している電子人民元であるはずです。電子決済が私たちの生活に及ぼす影響や破壊については、詳しく説明する必要はありません。カード決済、QRコード決済などにより紙幣が使えるスペースは大きく減少しました。技術の進歩により、紙幣が徐々に市場から撤退してきていることがわかります。

金融システムの新たな寵児

デジタル通貨に対する各国の態度は変化している。ノルウェー最大の銀行であるDNBは最近、現金の使用を完全にやめるよう政府に要請したと報じられている。実際、ノルウェーのいくつかの銀行は、一部の支店で現金取引を停止している。 DNBの3支店のみが依然として現金窓口業務を行っており、他のノルウェーの銀行も現金取引を徐々に停止している。統計によると、ノルウェー人のわずか6%だけが今でも毎日現金を使用しており、そのほとんどは高齢者です。

ノルウェーだけでなく、ほぼ全世界がデジタル通貨の時代に向かっています。ゴールデンウォレットの主任研究員シャオ・レイ氏によると、ビットコインに代表されるデジタル通貨が世界の金融システムに影響を与え続けているため、ナスダック証券取引所、ゴールドマン・サックス、モダンを含む多くの機関がこれに関する研究に投資し始めているという。研究により、デジタル通貨に用いられるブロックチェーン技術は、多くの機関に利便性とコスト削減をもたらし、実体経済に応用できるケースもあることが判明している。これにより、より多くの国や機関がブロックチェーン技術とデジタル通貨に投資する動機が生まれます。

国内では、いくつかの機関がこれに大きな関心を示し、研究に投資しています。アリババファイナンスは、ブロックチェーン技術をベースにしたクラウドサービスプラットフォームを提供する可能性があると発表したとみられる。

現在の世界市場には実際の「世界通貨」が存在しないため、デジタル通貨が求められ、好まれています。現在、米ドルは国際的に最も広く使用されている通貨ですが、すべての国が米ドルを世界通貨として受け入れるつもりはないことは理解されています。肖磊氏は、世界通貨は金のように「非国家化」の特徴を持つべきだと述べた。デジタル通貨は、金本位制時代の金と同等とさえみなされ、将来的にはインターネット時代の「一般的な同等物」となることが期待されています。

幅広い応用範囲

デジタル通貨に大きな期待が寄せられていることは容易に想像できる。業界関係者は、デジタル通貨が登場すれば、さまざまな分野に応用されるだろうと語った。

国家的な視点から見ると、デジタル通貨の「追跡可能性」や「トレーサビリティ」は、経済取引活動の利便性や透明性を向上させることができます。于鳳輝氏は、マネーロンダリングや脱税などの違法・犯罪行為が減少すると予想されると述べた。同時に、ブロックチェーン技術の応用により、全国、さらには世界中で統一された台帳が確立され、すべてのお金とすべての取引を追跡できるようになります。脱税やマネーロンダリングが監視され、カード端末を通じて自動的に税金を差し引くことも可能になるかもしれない。

中央銀行にとって、デジタル通貨は従来の紙幣の発行と流通にかかる高額なコストを削減し、中央銀行による通貨発行権の集中管理によって引き起こされる過剰な通貨発行とそれに伴うインフレの問題を解決することができます。中国マイクロクレジット連盟の白成宇事務局長は、デジタル通貨は取引プロセス中に一般大衆が生み出す実際の経済取引ニーズに基づいて、一定の取引量を生み出すことができると述べた。 「この形式のデジタル通貨はブロックチェーンシステムによって自動的に生成され、取引量に基づいて発行されるため、過剰発行によるインフレを回避できる可能性がある。」

さらに、デジタル通貨はまったく新しい金融インフラの構築に役立ちます。例えば、デジタル通貨は、すべての人の信用蓄積とファイルを追跡し、アクセスできるようにし、信用システムの構築を促進する上で大きな意義を持ちます。于鳳輝氏は、デジタル通貨の推進後、社会信用の蓄積の観点から、企業や消費者は消費にデジタル通貨やスワイプカードを使用する傾向にあると述べた。電子取引にはデータの痕跡があり、それを利用して企業や個人の信用を蓄積することができ、それが銀行などの金融サービスを受けるための基礎となるからだ。

偽造は困難だが支払いは簡単

デジタル通貨は、国の金融システムの規制と改善に役立つだけでなく、人々の生活にも密接に関係しています。人々がすでに感じているのは支払いの利便性だけではなく、多くの面で反映されています。

まず第一に、市場で偽造通貨を見つけることは非常に困難です。白成宇氏は、ブロックチェーンの特徴の1つは透明性であると紹介した。デジタル通貨の発行には認証が必要であり、偽造は困難です。

偽札が人々に嫌われるのと同じくらい、地域の人々や企業の富を略奪するという問題もあるはずです。デジタル通貨はこの問題を根本的に解決するでしょう。白成宇氏は、例えば、以前国が貧困削減資金を地方政府に分散させた際、一部の政府で資金漏れが発生し、一部の貧困削減対象者が資金を受け取れなかったと述べた。 「当初は現金を配布し、その後銀行振込に変更しました。しかし、一部の遠隔地では銀行支店の数が少なく、お金を引き出すために遠くまで歩かなければならないという問題がありました。デジタル通貨が利用可能であれば、消費や支払いに現金の引き出し操作が不要になり、資金の流れを監視しやすくなります。」

それだけでなく、デジタル通貨の使用により金融取引コストが削減されます。白成宇氏は、以前は決済センターが各銀行にポジションのバランスを取るために資金の一部を預けることを要求していたため、銀行は銀行間決済に手数料を請求しなければならなかったと述べた。この資金の一部は銀行の資金を占有し、その結果生じたコストは銀行から国民に転嫁され、つまり銀行間決済サービスの手数料が請求されることになります。ブロックチェーン技術による「分散型」支払い・決済システムは、銀行間の決済を容易にし、人々の支払い取引コストをさらに削減します。

「分散化」の次のステップは「仲介の排除」であり、これにより外国為替取引など、現在の多くの金融ビジネスの手続きが簡素化されます。白成宇氏は、これまでは外国為替決済は銀行やその他の決済機関を経由する必要があり、通貨交換のコストと時間間隔が増加していたと紹介した。現在、国際社会はブロックチェーン技術を利用して、将来的に「分散型」通貨交換を実現し、「仲介業者を排除」できる新たな国際通貨交換システムの開発に取り組んでいます。

実施への抵抗

多くの国や機関がデジタル通貨やブロックチェーン技術の開発に積極的に取り組んでおり、人々の期待も高まっていますが、実際にデジタル通貨が発行されたとしても、その導入には依然として抵抗が伴うでしょう。

技術的な観点から見ると、ブロックチェーンはインターネット技術であるため、「ハッキング」のリスクが考慮されています。しかし、より大きな問題は制御です。多くの業界関係者は、ビットコインと中央銀行が導入したいデジタル通貨の間には本質的な違いがあると述べた。ビットコインは特定の金融機関が発行するものではなく、関連する金融監督も行われていないため、金融リスクはより大きくなります。しかし、今回中央銀行が導入を検討しているデジタル通貨は正式な通貨であり、中央銀行によって保護されている。ビットコインは中央銀行によって一律に発行されていないため、多くの国で認められていません。中央銀行はデジタル通貨が管理されているかどうかを非常に重視している。

また、前述の通り、ノルウェーはデジタル通貨の推進が比較的進んでいる国ではあるものの、高齢者人口の6%は依然として紙幣からの脱却が難しいと感じている。これは間違いなく、どの国も無視できない問題です。シャオ・レイ氏は、デジタル通貨はまず若者をターゲットにし、一部の地域で推進していくと述べた。キャッシュフローのお金のすべてが一度にデジタル通貨に変換されるわけではありません。これには、デジタル通貨と紙幣の連携や人々の使用意欲を考慮する必要があります。

紙幣からデジタル通貨への適応プロセスは必然的に存在し、変革への道のりは長いが、デジタル通貨が必然的に発展の潮流を形成することは明らかだ。白成宇氏は、技術革新は現実に生じる問題を克服するだろうと述べた。現在、銀行に行って商売をするとき、現金を使わない場合は、ロビーのマネージャーが顧客にATMなどのセルフサービス機器に行くように勧めるのと同じだ。これは、過去一定期間に技術革新が手作業に取って代わったことを示す良い証拠です。最近、携帯電話のアプリケーションは非常にシンプルになりました。今後もテクノロジーはアップデートされ続け、電子チャネルやデジタル通貨など新時代の製品の利用がトレンドになることが予想されます。

北京ビジネスデイリー記者 劉則賢 程偉妙