米国の12月のCPIデータは予想通り下落、ビットコインは19,000ドルに急騰

ニューヨーク時間1月12日木曜日、米労働省が発表したインフレデータによると、12月の米消費者物価指数（CPI）は前月比0.1％低下し、2020年4月以来最大の前月比低下となった。これは米中央銀行のインフレ対策がようやく実を結び、2022年末にはインフレが緩やかに低下することを意味する。また、連邦準備制度理事会（FRB）が利上げペースをさらに減速させるだろうという投資家の見方を強めた。

CPIデータが発表されると、米国の株式市場と暗号通貨市場はすぐに反応した。 Bitpush端末のデータによると、ビットコインが上昇を主導し、当日は19,000ドルに近づいた。東部標準時午後4時時点で、ビットコインの取引価格は18,900ドルで、過去24時間で約8%上昇した。イーサリアムは5.8%上昇して1,420ドル付近で取引され、BNBは2.4%上昇、リップルのXRPは0.5%上昇、カルダノのADAは5.2%上昇、ポリゴンのMATICは6%上昇した。

金利上昇のペースはさらに鈍化した

木曜日のインフレデータと金曜日の雇用統計を合わせると、金融市場はFRBの次の動き、つまり利上げペースを引き続き緩めることに自信を深めたようだ。

CME の FedWatch データによると、連邦準備制度理事会が 2 月 1 日に金利を 25 ベーシス ポイント引き上げる可能性は 95% です。FedWatch は、30 日間のフェデラル ファンド先物の暗示的な価格データを使用して、金利と米国の金融政策の変更の可能性を分析します。

しかし、インフレがいくらか落ち着いているにもかかわらず、12月のCPI価格は前年比6.5％上昇しており、生活費の上昇がアメリカの世帯に引き続き負担をかけていることを浮き彫りにしている。ムーディーズ・アナリティクスのチーフエコノミスト、マーク・ザンディ氏は次のようにコメントした。「インフレは急速に減速している。もちろん、まだ痛いほど高いが、正しい方向に急速に動いている。最も重要な数字を除けば、報告書には良いニュースが書かれている。6.5%は高すぎる。」

連邦準備制度理事会はインフレを測定する際にさまざまな経済データを考慮に入れており、CPI もその一部です。 12月の減少は主に天然ガス価格の下落によるもの。市場の動向と消費者の需要を考慮すると、この減少は持続可能ではない可能性があります。 1月のデータを引き続き観察する必要があります。

現在のCMEデータによれば、連邦準備制度理事会が3月にさらに25ベーシスポイントの金利引き上げを行う可能性は76％、その後5月に金利引き上げを停止する確率は55％となっている。予測が正しければ、ビットコインなどのリスク資産への圧力は大幅に軽減されるだろう。

スワン・ビットコインの個人顧客担当マネージング・ディレクター、スティーブン・ルブカ氏は、2023年前半はインフレが引き続き軟化すると予想しており、連邦準備制度理事会（FRB）に金融引き締め政策を緩和する余地が生まれるはずだとツイートした。しかし、同総裁は、今年後半のインフレはそれほど穏やかではない可能性があり、インフレが上昇する一方で、中央銀行は弱い経済、さらには景気後退に対処しなければならない可能性があるとも警告した。

ビットコインは今後も上昇し続けるでしょうか？

Bitpush端末のデータによると、BTC価格は9営業日連続で上昇し、2020年の新型コロナウイルス感染症の発生以来、最長の上昇となった。

数多くのテクニカル指標を追跡しているシニア市場アナリストのジム・ワイコフ氏は、「日足チャートは価格上昇トレンドが始まったばかりで強気派が上昇の勢いにあることを示している」ため、短期的にはまだ上昇の余地があると考えている。ワイコフ氏はまた、「今週、価格は50日移動平均の重要な抵抗レベルも突破した。これはまた別の強気の兆候だ」と指摘した。

匿名のアナリスト、アルトコイン・シェルパ氏は、ビットコインは再び反発するまでにまだ下落の余地がある可能性があり、現在はビットコインを買い持ちにするのに良い状況ではないと考えている。シェルパ氏は次のように書いている。「今はロングポジションを取るには悪い場所だ。ブレイクアウトして再テストするか、下落するまで待ってから買うのがよいだろう。トレンドが妥当である限り、全体的な価格は上昇するだろうと私は依然として考えている。現在、アクティブなポジションは横ばいであり、より明確なシグナルを待つ必要がある。」

さらに、暗号通貨業界におけるネガティブな出来事や規制強化への懸念が、次の下落圧力の波につながる可能性もあります。

Bitpushは以前、 FTXの弁護士アンディ・ディーデリッヒ氏が、現金、流動性のある仮想通貨、流動性のある投資証券など50億ドル以上の資産を回収したと述べたと報じたが、50億ドルがどのように返還されるのか、また一部のトークンが売却された場合に市場暴落が引き起こされるかどうかは不明だ。 DCGとジェミニの緊張関係も業界の注目を集めている。フィナンシャル・タイムズによると、事情に詳しい関係者によると、仮想通貨ブローカーのジェネシスは債権者に30億ドル以上の負債を抱えており、親会社のデジタル・カレンシー・グループは資金を調達するためにベンチャーキャピタル資産の一部を売却することを検討しており、その額は約5億ドルに上るという。

市場はこれらのネガティブな出来事を消化している。年初からビットコインの下落幅は徐々に縮小し、仮想通貨全体の時価総額も回復している。連邦準備制度の金利が横ばい傾向にある場合、マクロ経済が強気であるためビットコインは反発を続ける可能性があります。

「Crypto Is Macro Now」の著者ノエル・アチソン氏は、これらの未解決の問題が解決されれば、機関投資家は復活する可能性があると考えている。アチソン氏は報告書の中で、「見通しがそれほど暗くなければ、大手企業が市場に戻り、取引量と価格を押し上げることは間違いない」と記した。