フラッシュドロップ87%！ビットコインの「一夜のショック」：何が起こったのか？

かつて66,000ドルの過去最高値を突破したビットコインが、現在Binance USでは8,000ドルしかない？

一部のネットユーザーは、8,000ドルのリークは得られなかったが、23,000ドルの価格で購入できたことにすでに満足していると述べた。しかし、通貨保有者にとっては、ストップロス注文が設定されると、ポジションをクローズせざるを得なくなり、予想外の大きな損失という災難に直面する可能性がある。

昨夜、ビットコインは取引プラットフォーム上で衝撃的な下落を経験しました。

10月21日、バイナンスUS取引プラットフォームの1分足ローソク足チャートでは、価格が65,815ドルから8,200ドルに下落し、87%の下落となった。他の取引プラットフォームでは、同時期の価格は約64,200ドルでした。
その1分間に、取引所では592.8ビットコインが取引され、現在の価格で4000万ドル弱の価値がある。その後、ビットコインの価格はフラッシュクラッシュ前の水準まで急速に回復しました。
大規模プラットフォームと小規模プラットフォーム間の需要と供給の関係が異なるため、ビットコインやその他の暗号通貨の価格は取引所によって異なることが知られています。ビットコインには固定価格設定方法がないため、このフラッシュクラッシュは他のプラットフォームの価格に影響を与えませんでした。
誤発注か定量取引か？
プラットフォームはこう述べた。「制度的アルゴリズムには抜け穴がある。」このフラッシュドロップは、歴史上起こったさまざまな「誤った命令」を人々に思い出させるだけではありません。トレーダーが価格や注文サイズを間違えるなど、細かい点を間違えると、2010年5月に米国株を襲ったようなフラッシュクラッシュを引き起こす可能性がある。
あるネットユーザーは、バイナンスの米国プラットフォームには現在証拠金取引がなく、純粋なスポット市場であると述べた。当時、大量の売り注文が連鎖反応を引き起こし、多数の通貨保有者が損切りして市場から離脱し、このような大きな価格変動を招いたのです。
これに対しバイナンスは、プラットフォーム上の機関投資家の取引アルゴリズムに抜け穴があり、それが売りにつながったようだと説明した。 Binance USもこの問題の調査を継続中だとしているが、トレーダーらがバグを修正しており、問題は解決した模様だ。
現在、プラットフォーム上のビットコイン取引価格は約63,000ドルまで回復しており、24時間で約3％の変化がありました。

バイナンスの創設者である趙長鵬氏は前日、「今後数カ月で仮想通貨のボラティリティが非常に高くなることを示唆している」とツイートした。その直後、あるネットユーザーが「Binance USのことを言っているのですか？」とコメントを残した。
説明が発表された後も、一部の取引プラットフォームでは通常、このような状況を防ぐためにサーキットブレーカーのような設計になっていると指摘する外部からの批判が続いた。極端な場合には、市場価格に影響を与えないように、また価格変動が大きくなるのを防ぐために、取引を自動的にロックすることもできます。
たとえば、Coinbase 取引所にはいわゆる価格保護機能があります。注文が出された後に指値注文価格が妥当な範囲を超えた場合、取引プラットフォームは市場の崩壊を避けるために自動的に取引をキャンセルします。
規制がないため、取引所は信頼できません。インターネット上のベテラントレーダーは、「こんなことはあってはならない。ポジションを清算される人もいれば、コインを保有し続ける人もいる。補償を受ける人もいれば、受けない人もいる。これは不公平だ」と嘆いた。

実際、監督が不十分なため、取引プラットフォームがルール策定に関して決定権を持っています。一部のネットユーザーは、プラットフォームは取引ルールを自由に変更でき、過去には極端なケースでは購入取引が無効とみなされたことがあると述べている。あるネットユーザーは、2019年に非常に安い価格でビットコインを購入したが、換金しなかったことを明らかにした。

今年2月、フィリピンの取引プラットフォームPDAXで30万フィリピンペソの低価格取引が発生した。当時の取引価格はわずか6,000ドル程度であったが、市場価格は50,000ドルを超えていた。
しかしその後、取引所はブロックチェーン取引に基づいていないため取引はカウントされないと説明し、ビットコインを受け取ったユーザーには返却するよう求め、さもなければ取引プラットフォームが法的措置を取る可能性があるとした。
投資家のビットコインへの熱狂は冷めやらず、米国市場で初のビットコインETF（BTIO）が上場され、わずか2日間で11億ドル以上の取引を集めた。発売当日の取引量は10億800万米ドルで、ETF史上2番目に高い水準となり、その後も取引量は増加を続けた。
ビットコインに対する市場の熱狂はかつてないほど高まっているが、取引の規制の欠如とビットコイン自体のボラティリティリスクは依然としてビットコインが直面する最大の問題である。一部のアナリストは、この「不具合」が偶発的なものか計画的なものかにかかわらず、暗号通貨の上昇傾向は大きく弱まるだろうと考えている。