デジタル人民元の「決済としての支払い」は決済業界にどのような影響を与えるのでしょうか?

支払いは決済であり、これはデジタル人民元の最も重要な属性であり、決済業界に最も大きな影響を与える側面である可能性があります。

最近、中国人民銀行は「中国デジタル人民元の研究開発の進捗状況に関する白書」（以下、「白書」という）を発表した。中国人民銀行がデジタル人民元の現状、概念、定義、ビジョン、将来計画について詳細かつ明確な分析を国民に提供したのは今回が初めてである。

決済業界が最も懸念し、議論しているのは、おそらく決済としての支払いです。決済は人類の歴史の始まりから存在しており、電子決済時代の到来とともに決済の重要性が大きく浮き彫りになりました。三者構成モデルと四者構成モデルはすべて和解によって存在する。決済という概念がなければ、今日の支払いは存在しなかったと言えるでしょう。

では、デジタル人民元の支払いと決済は、決済業界にどのような大きな影響を与えるのでしょうか?これについて話し合いましょう。

決済とは何ですか？

決済としての支払いについて議論する前に、決済とは何かを理解する必要があります。

「決済」に関する多くの説明から、著者は比較的認知されている説明を選択しました。決済とは、決済対象となる債権の回収、完全性チェック、決済資金の確保、金融機関間の債権債務の決済、すべての関係者への記録と通知など、債権の最終的な移転を完了するプロセスです。

簡単に言えば、和解とは、誰があなたに借金をしているのか、いくら支払われたのか、その間の法的関係と正当性の完全な移転確認など、債務の権利を移転するプロセスです。

通貨の発展の歴史から、過去の取引は確かに支払いによって決済されていました。古代の物々交換から現代の現金取引まで、資金の移動によって決済が完了します。

電子決済の時代では、支払いを即時に決済することはできません。利用者と加盟店の間には、カード発行機関、アクワイアリング機関、決済機関などの役割があります。

従来の銀行カード 4 者モデルの概略図 (インターネットより)

支払いは即時決済を意味するものではなく、そのため「T+1」「T+2」「D+1」「D+2」などの一般的な決済方法があります。T+0、いわゆるリアルタイム決済であっても、支払いと決済を意味するものではありません。その背後には制度的な前払いプロセスがあります。

現在、アクワイアリングでは「T+1」が一般的な決済方法となっています。技術やモデルの完成が難しいのではなく、T+0 が非常にリスクが高いのです。不払い、マネーロンダリング防止、決済エラーなどの面でリスクが大きくなり、T+0決済には多くの規制要件もあります。

例えば、中国人民銀行が2016年に発行した「中国人民銀行による支払決済管理の強化と新型通信ネットワーク犯罪の防止に関する通知」（文書番号261）では、銀行や決済機関が指定加盟店にT+0資金決済サービスを提供する場合、指定加盟店に対する取引監視とリスク管理を強化する必要があり、ネットワークに参加してから90日未満、またはネットワークに参加してから30日以内に継続的な正常取引がない指定加盟店にはT+0資金決済サービスを提供してはならないと規定されています。

和解の背景にある債権者と債務者の関係

具体的なサービス内容の観点から、消費者から商人に至るまで、債権者の権利移転は複雑なプロセスであり、法律関係を明確にする議論の余地のあるプロセスもあります。

カード所有者と発行銀行の関係。銀行カード取引では、カード所有者は銀行に資金を預け、その預金は銀行の貸借対照表に負債として記載されます。簡単に言えば、責任の観点から言えば、銀行はカード所有者に金銭を負っていることになります。カード所有者の口座に預金残高がある場合、カード所有者が債権者となり、発行銀行が債務者となります。

振込決済を行う場合、カード会員と発行銀行は信頼関係にあり、カード会員は当該指定加盟店との決済事務を取り扱うのではなく、発行銀行に決済事務の取り扱いを委託します。

加盟店と加盟店契約者の関係。加盟店と加盟店管理機関の間の法的関係については多くの論争があります。侯春雷著『クレジットカード取引の民法分析』によると、我が国では、加盟店契約機関は発行銀行の代理人であるため、加盟店契約機関と指定加盟店との法的関係は、実際には発行銀行と指定加盟店との法的関係であるという見解が広く受け入れられている。

アクワイアリング機関と発行銀行の間には、一定の委託関係が存在します。ある意味では、加盟店は発行銀行の代理人です。このため、すべての決済機関は銀行の「アクワイアリングアウトソーシング」機関とみなすことができます。しかし、実際の市場運営においては、加盟店は加盟店契約機関と「銀行カード受入契約」を締結する必要があり、これによって実際に法的関係が確立されます。

このうち「債権売買理論」とは、商人が消費者から代金を回収する際に、債権をアクワイアリング機関に委託するというものである。アクワイアリング機関、決済機関、発行銀行などの役割を経て、消費者の資金は最終的に販売者に送金され、債務移転が最終的に完了します。

中間決済機関については、理論的には、資金に直接触れることなく、統一的な情報伝達、機関間の法的関係の明確化、ビジネス上の紛争の仲裁などの役割を担うことになっています。

したがって、通常の決済においては、加盟店が消費者に対する債権を取得した後も、クリアリング機関の仕組みを通じて、アクワイアリング機関に債権の発行銀行への移転を委託することになるのではないかと筆者は考えている。

しかし、デジタル人民元の「支払いは決済」という特性により、このプロセスが省略され、債務権の移転は商人と消費者の間で直接完了することができます。

このように、カード発行銀行や加盟店契約機関は当然のことながら消費者や加盟店との債権債務関係を持たず、業界本来の論理は失われ、三者間や四者間のモデルも存在しないようです。

この観点から見ると、デジタル人民元の「支払いは決済」が決済業界に与える影響は、「三体」の「あなたを破滅させることは、あなたには関係ない」というセリフを彷彿とさせるようだ。

決済業界の新たな責任

ホワイトペーパーの内容に戻りましょう。デジタル人民元口座の性質については詳細な規定はない。多くの箇所で「広範な口座システムに基づいている」ことと「銀行口座と緩く結びついている」ことが述べられているだけです。さらに、デジタル人民元自体は「国家信用に裏付けられ、法的拘束力を持つ、国民に対する中央銀行の負債」であることは明らかだ。

そのため、デジタル人民元口座の性質と、デジタル人民元口座を提供する銀行と消費者との間の法的関係を明確にする必要がある。

現在の金融関連口座の定義から判断すると、個人銀行口座とは、自然人が身分証明書または相当の書類を使用して、投資、消費、決済などの目的で開設し、支払いおよび決済業務を処理できる銀行決済口座を指します。銀行口座は明確な権利と責任を最も直接的に伝達するものであり、直接の支払いや決済に使用できます。

支払い口座は単なる電子帳簿管理です。

「非銀行系決済機関（意見募集案）」では、決済口座とは、自然人（個人事業主を含む）の真意に基づき開設され、支払指図の発信、前払取引資金の残高の記録、取引内容の反映などに利用される電子帳簿を指すと規定されている。

西洋諸国では、英語の「bookkeeping」はノートに記録を残すこと、つまり会計を意味します。

デジタル人民元口座は、「疎結合」設定のため電子帳簿口座ではなく、銀行決済口座でもありません。それで、何になるのでしょうか?

また、「白書」では、デジタル人民元の発行・流通管理の仕組みは実物の人民元と同じだが、価値移転はデジタル形式で実現されることも明らかにしている。

したがって、デジタル人民元の発行と回収において、口座当事者は「財布」の役割のみを果たし、アクワイアラーは「金庫」の役割を果たすことになる。

財布は、販売されたときにお金が失われた場合の責任を負わず、商人が強盗に遭った場合もレジ係は責任を負いません。

支払いは決済となり、取引スピードが大幅に向上するとともに、責任も明確になります。 4者モデルにおけるいわゆるカード発行とカード取得は、もはや本来の責任を負っていません。

しかし、新たな責任も生じる可能性があります。簡単に言えば、財布の品質が悪い場合、消費者は偽造品を販売したとして販売者を訴えることができます。金庫を開けることができない場合、商人は製造業者を訴えることができます。

カード発行でも代金回収でも、デジタル人民元のM0は現金の属性と同等であり、参加機関の財務責任が大幅に軽減され、負うリスクも低くなります。したがって、将来的にデジタル人民元の手数料が低くなるのは当然です。避けられない責任もあります。

マネーロンダリング防止の責任。 「白書」は、デジタル人民元システムの制度設計は人民元管理、マネーロンダリング防止およびテロ資金供与防止、外貨管理、データおよびプライバシー保護などの関連要件を厳格に遵守し、デジタル人民元の運用を規制枠組みに組み込む必要があると指摘している。

データセキュリティの責任。 「白書」は、デジタル人民元が「小額は匿名化し、大額は法律に基づいて追跡可能」という原則に従い、個人情報とプライバシーの保護を重視し、既存の電子決済システムにおけるビジネスリスク特性と情報処理ロジックを十分に考慮し、小額匿名決済サービスに対する大衆の需要を満たすことを要求している。

デジタル人民元の「決済としての支払い」という特性の背後には、立法、概念の定義、権限と責任の分担、そして明確な関係といった面倒なプロセスがあるだろう。多くのデジタル人民元パイロットプロジェクトも、これらの内容を深く掘り下げて展開されるでしょう。実践においては、理論を探求し、理論を用いて実践内容を固め、それが全国的、さらには世界的に再現できるレベルに達したとき、デジタル人民元は完全に発展することになる。 （モバイル決済ネットワーク）