1. グレイスケールの運用資産総額は442億ドルに減少公式ツイッターメッセージによると、東部時間3月22日時点で、グレイスケールの総資産運用規模は442億ドルに減少した。ビットコイン・トラスト・ファンド（GBTC）は1株当たり49.52ドルで取引され、前日比6.48%下落した。イーサリアム・トラスト・ファンド（ETHE）は1株当たり16.53ドルで取引され、前日比4.23%下落した。imbtc.comの市場統計レポートによると、過去30分間の契約市場の総清算額は3,246万ドルで、そのうちBTCの清算額は2,621万ドル、ETHの清算額は320万ドルでした。 3. 分析: これらの指標を組み合わせることで、ビットコイン価格の底値を見つけることができる。先物契約の取引量は過去 1 年間で大幅に増加しており、これは総未決済建玉の増加からも明らかです。未決済の契約総数である未決済建玉は、6か月間で39億ドルから現在215億ドルへと450%増加した。時々、トレーダーは資金調達率の高低や未決済建玉の急増が強気相場の兆候であると信じているが、Cointelegraphが以前説明したように、これは当てはまらない。この投稿では、資金調達率と、トレーダーが永久先物契約の資金調達率をどのように解釈するかについて簡単に説明します。資金調達率は強気相場と弱気相場の指標として使用できる永久先物契約では通常、取引リスクの不均衡がないように 8 時間ごとに組み込み手数料が請求されます。買い手と売り手のオープンポジションはいつでもマッチングされますが、レバレッジ比率は異なる場合があります。ロングがレバレッジを高くすると、ロングが手数料を支払うことになります。したがって、この状況は強気であると解釈されます。逆に、空売り側がレバレッジを高く設定すると逆のことが起こり、資金調達率はマイナスになります。アナリストは、トレーダーが高レバレッジを使用すると連鎖的な清算が発生するリスクを指摘している。これは事実ですが、この状況は数週間続く可能性があり、時にはレバレッジ解消が自然に起こることもあります。したがって、データが示すように、このようなメトリックはローカル頂点の予測には使用しないでください。強気相場では、買い手が過度に興奮すると、資金調達率がプラスになることがよくあります。しかし、この状況は依然としてショートにとって大きな嵐を生み出すでしょう。なぜなら、5% の価格調整により、20 倍のレバレッジを使用しているロングはポジションをクローズせざるを得なくなるからです。これらの注文は価格に重くのしかかり、10%の下落を引き起こし、その後に連鎖的な清算が起こる可能性がある。このため、専門家やアナリストは、強気相場では資金調達率が異常に高いままである可能性があるにもかかわらず、市場が下落しているときに連鎖的な清算が発生する主な原因として、過度に高い資金調達率を挙げることが多いのです。資金調達率は地域的な底値を見つけることができるビットコイン先物の資金調達率と米ドル価格 出典: Bybtローカルトップが形成されていなかった 2 月には、8 時間資金調達率が 0.15% あるいはそれ以上であったことに注目してください。この利率は週あたり3.2％に相当し、ロングポジションを保有するトレーダーにとっては少々負担となります。したがって、この指標を使用して市場のピークのタイミングを計ろうとしても、良い結果が得られることはほとんどありません。一方、1月27日と2月28日のビットコイン価格の底は、資金調達率が低かったときに形成されました。こうした瞬間は、トレーダーがレバレッジを利用してロングポジションを取ることに消極的であり、自信がないことを示しています。この指標は、ローカルボトムが形成されたかどうかを判断するのに役立つ可能性がありますが、資金調達率は通常、大幅な価格修正後には横ばいになるため、単独で使用すべきではありません。
さらに、資金調達率が継続的に高いため、永久先物を売り、同時に月次契約を購入する裁定取引業者が集まります。したがって、この指標は注意して使用する必要があります。投資家がロングポジションを信用していないことを確認するには、月間契約のプレミアム、つまり「ベーシス」を監視する必要があります。永久契約とは異なり、満期日が固定されている先物には資金調達率がありません。したがって、その価格は通常のスポット取引所の価格とは大きく異なります。先物市場と通常のスポット市場の価格差を測定することで、トレーダーは市場がどの程度強気であるかを判断できます。買い手が過度に楽観的である限り、四半期先物契約の年換算プレミアム（ベース）は 20% 以上に達する可能性があります。これらの指標を組み合わせると、ビットコイン価格の底値を見つけることができる。一方、指標がローカルボトムを示している場合、それは通常、トレーダーの信頼が高まっていることを意味します。したがって、永久契約の資金調達率が低い場合、低いレバレッジを使用する購入者はより適切に「確認」することができます。永久契約資金調達率と月間契約ベースを組み合わせることで、トレーダーは市場センチメントをより正確に読み取ることができるようになります。人気の「恐怖と貪欲」指標と同様に、トレーダーは他の人が懐疑的であるときに購入する必要があります。上図に示すように、この状況は通常、資金調達率が 8 時間あたり 0.05% 未満になり、四半期契約ベースが底を打ったときに発生します。ビットコイン強気相場は後期に入る可能性があり、クジラアドレスは保有量を約307,000BTC減らした伝統的な金融大手のモルガン・スタンレーとビザがビットコインのさらなる採用を発表したことで、ビットコインの価格は53,600ドルから61,500ドルの間で安定し続けている。モルガン・スタンレーは富裕層の顧客や投資会社にサービスを提供するために3つのビットコイン投資ツールを立ち上げたと報じられており、一方ビザはマスターカードに倣い、ビザネットワークを通じたビットコインの購入をサポートする予定だ。ビットコインが世界中の投資家に与える影響を無視することがますます難しくなってきていることは明らかです。個人投資家はビットコインを蓄積している2018年3月以降、1BTC以下を保有するアドレスの数が増加し、これらのアドレスが蓄積したBTCの合計に占める割合も増加しました。 3年前、このようなアドレスはBTC総供給量の3.97%を保有していましたが、現在は5.2%を保有しています。個人投資家の継続的な増加は、参加者のHODL意欲が強いことを示しています。 2020年3月12日のブラックサーズデー直後、0.1BTC～1BTCを保有するアドレスの数が大幅に増加したことが観測されました。ビットコインの価格が42,000ドルに上昇した後、そのようなアドレスのBTCの総数はわずかに減少しましたが、現在の保有量は過去最高に達しています。クジラのBTCウォレットアドレスは比較的変化なし興味深いことに、個人投資家が引き続き BTC を蓄積している一方で、大口ウォレット (100 BTC 以上) の保有量は過去 3 年間でほとんど変化していません。下のグラフは、残高が 100 BTC 以上のアドレスが保有するビットコインの供給量を示しています。これらのウォレットは現在、BTC 総供給量の 62.62% を保有しており、過去 12 か月間で 0.87% 増加しています。これらの大規模なウォレットの残高もシャッフルされており、これはコールドストレージまたは保管の取り決めによるものと考えられます。 2020年12月にBTCが2万ドルを突破して以来、大口ウォレット保有者の残高にはほぼ同数かつ反対の変化が見られました。タコと小魚（10 BTC〜100 BTC）のビットコイン保有量は56,000 BTC減少しました。 イルカとサメ（100 BTC - 1,000 BTC）はビットコイン保有量を331,000 BTC増加しました。 クジラとザトウクジラ（1,000 BTC - 10,000 BTC）のビットコイン保有量は307,000 BTC減少しました。
これらの保有者が保有する純 BTC を見ると、約 32,000 BTC の減少が見られますが、これはこのカテゴリのアドレスの総量のわずか 0.24% です。同時に、小売保有者は同期間中に約 29,800 BTC を蓄積しており、BTC の富が徐々に移転されていることを示しています。トルコリラが急落し、ビットコインが10万ドルに到達！トルコリラの対米ドル為替レートは22日の取引開始時に急落し、一時15％以上下落して1ドル＝8.485リラの安値に落ち込み、過去最安値に迫った。トルコのレジェップ・タイイップ・エルドアン大統領は木曜日、タカ派の中央銀行総裁ナジ・アグバル氏を解任し、サハップ・カフチオグル氏を新総裁に任命した。これにより、最近の一連の利上げが覆される可能性があり、中央銀行の信頼性が損なわれるとの懸念が高まっている。そして、ビットコインの高騰は、トルコリラの価格が急落した後に起こった。現在、トルコのピアツーピア暗号通貨市場でビットコイン1個を購入するコストは10万ドル以上に高騰している。 LocalBitcoins.comによると、ビットコインの最低提示価格は509,840トルコリラ（約64,000ドル）に達した。一方、一部のオフライン取引所での希望価格は10万ドルにまで上昇しており、世界的な販売価格のほぼ2倍となっている。悲惨な経済政策の転換を経験している国々では、ビットコインは政府や中央銀行の管轄外にあるため、魅力的なヘッジ手段となっている。ベネズエラとジンバブエのハイパーインフレ、ギリシャの債務危機、中国の資本規制は、過去にビットコインの価値を押し上げたことがある。今回も例外ではありません。トルコリラが下落した後、キーワード「ビットコイン」のGoogle検索はほぼ2倍に増加した。 |
