ビットコインが新たな高値を記録、アルトコインにはまだチャンスはあるか？

ビットコインは新たな高値を更新し続けており、多くのWeChatグループでは会話している人はあまりいません。その理由は実は非常に単純で、ほとんどの個人投資家はビットコインではなくアルトコインを保有しているからです。したがって、ビットコインの急騰はほとんどの個人投資家とは何の関係もありません。

多くの人々は、今回の強気相場はグレイスケールや他のウォール街の企業が公然とコインを購入したことによって引き起こされたと考えています。実際、著者は物事はそれほど単純ではないと考えています。表面上はウォール街が買っているように見えるが、実際にはウォール街の背後にある資金は国際的なホットマネーの流入である。これらの資金は世界中から集まっていますが、ウォール街は単なる道具として機能しているだけです。資金そのものに関してもこの原則を理解しなければなりません。

たとえば、有名なロスチャイルド家は、グレイスケールのビットコイン・トラストの大部分を保有しています。ロスチャイルド家の拠点は米国ではなく英国にあるが、これはグレイスケールのビットコイン・トラストへの投資には影響しない。

このように、ビットコインは他の機関による購入によって発生しており、他のアルトコインの現状はむしろ困ったものとなっています。主流の機関がビットコインを購入する前、市場には実際に多くのデジタル通貨取引機関が存在していましたが、それらは次の 3 つのカテゴリに分けられます。

最初のカテゴリーは、a16z、Binance Capitalなど、暗号通貨界隈におけるプライベートエクイティやその他の機関投資と呼ばれるものです。これらの機関は主にプロジェクトの初期段階に投資し、取得するコインのコストは比較的低いですが、ロックアップ期間があります。これらの機関は部分的に公開されており、基本的にプロジェクトの公式ウェブサイトで見つけることができます。

2番目のカテゴリーは、流通市場の投資機関です。こうした機関は基本的に完全に秘密主義です。簡単に言えば、彼らはマーケットメーカーのようなものです。多くの人はこれらの機関の名前すら知らないか、そもそも名前がありません。取引を実行する少数のトレーダーを見つけるのは完全に大規模な投資家です。

3 番目のカテゴリは、マーケット メーカーとプロジェクト パーティです。彼らは一般的に、弱気相場における市場価値管理と流動性管理を行い、市場取引活動を保証し、取引所の上場廃止を防ぎます。強気相場では、彼らは主に、どのように利益を上げ、市場を活性化させるかを議論する責任を負います。

いずれのカテゴリーであっても、最終的な発送方法は取引所を経由しない大規模な店頭取引となります。この種の状況は機関リレーに属し、無視されるか、二次市場で売却されます。このように、個人投資家が引き継ぐ必要があります。言い換えれば、結果がどうであろうと、マーケットメイキング機関とプロジェクト関係者は最終的に高値のコインを個人投資家に残すことになる。これが主な目的です。

さらに、市場にはさまざまな裁定取引業者やヘッジャーが混在しています。彼らは一般的にプログラムされたトレーダーであり、いわゆるトレーディングロボットです。取引所によって取引戦略は異なり、中には神レベルの人もたくさんいます。したがって、このタイプの人々も隠されています。

もうひとつのカテゴリーを加えると、それは一般の個人投資家となり、最終的に高値で買い占める人々となる。

ここでは 2 つの仮定を立てます。 1 つ目は、アルトコインは上昇も下落もしないということです。 2つ目は、アルトコインが上昇、あるいは急騰することです。

まず、アルトコインの価値が上がらないということは、プロジェクト側が発行したジャンクコインをすべて売却したか、資金がないため、基本的にプロジェクト側が運営されていないことを意味します。これは多くの人にとって理解しやすいことだと思います。

このように、値上がりしないアルトコインは、貧乏なプロジェクトオーナーのアルトコインであると判断できるはずです。投資機関が言及されていない理由としては、投資機関はプロジェクトの将来の発展についてあまり関心がないことが主な理由です。彼らはお金を稼げるかどうかのほうを気にしている。プロジェクト所有者が価格を上げるつもりであれば、投資機関が支払わなければなりません。この状況は、投資機関にとってリスクが大幅に増大することを意味します。非常に信頼できる人でなければ、物事を成し遂げることは難しいでしょう。

2つ目は、アルトコインが上昇すれば、少なくとも希望はあるということです。現時点では、このプロジェクトの価格をどの程度まで引き上げるべきかに注目すべきです。

プロジェクトによっては価格が数十倍、数百倍に上昇するものもありますが、数倍しか上昇しないプロジェクトもあります。途中で規制上のブラックスワンの波が起こる可能性もあり、そうなると価格が下落し、商品が売れることになる。これも可能です。現時点では、市場の個人投資家の手元にあるコインが多いか少ないかに注意を払う必要があります。

個人投資家がこのコインを保有しているということは、基本的に機関投資家の保有するコインがほぼ売り切れていることを意味します。個人投資家が全く資金を持っていない場合、プロジェクトはまだかなり潤沢で、少なくとも3～4年間は運営できるというのであれば、それはプロジェクトが後の段階で問題を引き起こす意図を持っている可能性があることを意味します。

アルトコインプロジェクトの所有者が何かをしたいのであれば、強気相場で市場を引き上げ、利益を得る必要があります。このようにして、彼らは資金を確保し、弱気相場でも生き残ることができるのです。これは非常に重要です。実際、現状ではブロックチェーンプロジェクトのコストはまだ小さくなく、もちろん、真剣に取り組む意欲があることが前提です。何もしたくないのであれば、当然、出費も少なくなります。基本的に、彼らはいくらかのお金を費やし、それから気軽に開発してくれる人を探します。新しいことは何もありません。結局、彼らはただ一日一日を生きて、強気相場が来るまでお金を貯めて、それからそれを議論する機関を見つけ、そして市場を引き上げ、利益を得るだけだろう。

したがって、ここで重要なのは、アルトコインが何かを行っているかどうか、公然とお金を使っているかどうか、そして監査を受けることができるかどうかです。なぜなら、この方法でのみ、秩序ある方法で物事を行うことができるからです。強気相場でより多くの収入を得たいのであれば、価格を引き上げ、コインを売る以外に方法はありません。創設者の中には、財団の株式に加えて自分専用のウォレットを持っている人もいます。たとえ彼らが私的に金を儲けたいと思っても、価格を引き上げなければならないが、それはインサイダー取引に少し似ている。

注目すべき特徴としては、GitHub のコード投稿量が比較的多い、またはマーケティング活動が比較的活発である、またはその両方であることです。マーケットが活発ではなく、コードの提出もない場合、最も単純な質問は、プロジェクト関係者は毎日何に忙しいのか、ということです。これにより、ほとんどのジャンク プロジェクトの本質が明らかになります。

上述の状況にはもう一つ大前提があり、それは1coがトークンを発行するのと同じような、市場で資金調達を行っているプロジェクトが存在することです。 POW マイニングという形式があることは誰もが知っています。この種のプロジェクトは基本的に計算能力に依存します。プロジェクト開発も一つの側面ではありますが、コンピューティング能力の成長率も重要な指標です。この指標はマイナーの利益を推測し、最終的にプロジェクトに参加する価値があるかどうかを判断するために使用できます。

簡単に言えば、同じ価格で、マイニング マシンが一定期間にわたって計算能力の単位あたりより高い収益を生み出すことができる場合、このコインの価格は定期的に高値になる可能性があり、マイナーは売却したいという強い欲求を持っていることを意味します。逆に、利益は非常に低いですが、計算能力は低下しておらず、増加さえしていません。これは、マイナーが現在このコインについて楽観的であることを意味し、当然将来的には上昇の勢いがあるかもしれません。

要約する

上記の分析から、強気相場では、アルトコインの増加はビットコインやイーサリアムなどの主流通貨の増加よりも大きい可能性があるものの、その上昇はチップの収集によって行われることが多いことが非常に明確です。アルトコインは、強気相場と弱気相場のローテーションで、当然ながら収穫の波に見舞われるでしょう。価格は数元から数百元まで上がることもありますが、数百元から数元まで下がることもあります。この方法によってのみ、弱気相場での生き残りを確保できるのです。

実際、アルトコインは初心者の個人投資家にとってあまり親しみやすくなく、リスクも非常に高いです。最も重要なことは、現在のアルトコインのほとんどがPOS通貨であり、発行量に上限がないものが多数あることです。その結果、長期的には、これらのアルトコインはビットコインほど優れておらず、一部のマイニングコインでさえもビットコインほど優れていません。結局のところ、マイニングコインはマイニングを通じて取得されますが、POS アルトコインはゼロコストで発行されます。個人投資家はこれらのアルトコインが短期的には10倍、100倍に上昇するのを見ることができますが、一般の人々が売却できる時間枠は基本的に非常に短く、いったん下落すると、基本的に多数の個人投資家が丘の上に立つ時になります。

結局のところ、アルトコインは依然として比較的高い投機性を持っていますが、ビットコインへの投資はそうではありません。経験豊富な投資家は基本的に、業界の後継者ではなく、業界のリーダーを選びます。これは、多くの知識のある人々がビットコインを購入する重要な要因でもあります。