ロシア中央銀行デジタル通貨の展望と問題点

デジタルルーブルは他の形態のお金に取って代わる可能性が高いが、問題はキャッシュレスか現金か、どちらなのかということだ。この問題に関して、ロシア中央銀行の政策は主に暗号通貨をめぐる議論を緩和することに重点を置いている。同国の中央銀行は、民法レベルで仮想通貨を財産として定義することは適切ではないと考えているが、汚職防止法を含む特定の法律では仮想通貨を財産として扱うことを認めている。

ロシアの大手金融機関の積極的なデジタル化は、明らかかつ絶対的に前向きな傾向です。この国はキャッシュレス決済への移行において世界で最も急速に成長している5つの経済圏の一つであり、非接触型送金および支払いの件数は毎年増加しています。このような前向きな発展には法律の変更が必要であり、必然的に多くの専門家や金融部門の代表者が暗号通貨と現代の金融界におけるその位置づけの問題に目を向けることになります。
この問題に関して、ロシア中央銀行の政策は主に暗号通貨をめぐる議論を緩和することに重点を置いている。同国の中央銀行は、民法レベルで仮想通貨を財産として定義することは適切ではないと考えているが、汚職防止法を含む特定の法律では仮想通貨を財産として扱うことを認めている。
暗号通貨は、犯罪的なマネーロンダリングの手段であり、金融システムの安定性に悪影響を及ぼすことで悪名が高まっています。中央銀行は、通貨取引に対する管理を強化し、透明性を高め、さらに重要なこととして、デジタルルーブルのような代替手段を開発する理由があると考えている。これは、中国人民銀行が中国のいくつかの地域で試験的に導入し、他のいくつかの国でもテスト段階にあるデジタル通貨となる。
デジタルルーブルはどのような変化をもたらすのでしょうか?
まず、決済サービスのアクセシビリティが向上し、決済サービスのコストが削減されます。これは顧客の流出につながる可能性があるため、多くの銀行にとって懸念事項となっている。懸念されるのは、中央銀行が提供する便利で安価な電子ウォレットが、現在使用されているアプリよりも人気が出る可能性があることだ。
暗号通貨は、デジタルルーブルとは異なり、金融規制当局や税制の利益にかなうものではなく、中央債務者も関与しない。しかし、今日ではロシアの決済システムはかなり発達しています。即時送金、QRコード、非接触型決済、便利な銀行アプリのインターフェースはすべてユーザーが利用できるため、デジタルルーブルへの移行は消費者にとってまだ明らかではありません。銀行機関は顧客の口座や取引に関する情報を開示することに関心がありません。デジタルルーブルの導入により、データベースの唯一の所有者は中央銀行となる。
あるいは、デジタルルーブルは、デジタル通貨（電子マネー）と通貨の両方の利点を持ち、紙幣に似た独自の特徴とシリーズおよび番号を持つ独立した通貨として定義することもできます。支持者たちは、デジタル通貨取引のあらゆる段階が簡単に追跡できるため、長期的には影の経済が完全に排除され、マネーロンダリングが不可能になると強調している。
技術的実装<br />ロシア中央銀行はデジタルルーブルのどのような技術的実装メカニズムを提供していますか?検討されたオプションは、分散型レジストリ、集中型データベース、および 1 番目と 2 番目の組み合わせを含むハイブリッドオプションの 3 つです。
分散レジスターとハイブリッドオプションの使用により、より高いレベルの取引セキュリティが確保され、デジタルルーブルの支持者はこれを利点だと主張している。これらのオプションの欠点は、2 番目のオプションと比較してパフォーマンスが比較的低いことと、一般に認められた会計基準やその他の報告基準が実装されていないことです。
集中型レジストリソリューションは、高負荷を処理する能力では優れていますが、脆弱性の点では劣っています。これは、すべてのユーザーデータが 1 か所に保存され、データへのアクセスが中央銀行によって完全に制御されることを意味します。現在、ほとんどの商業銀行がこのような保管システムを使用していますが、中央銀行には何のメリットももたらしません。ハッカーにとっては、ブロックチェーンベースのシステムのキーにアクセスするよりも、集中的に保存されたデータベースに侵入する方が簡単です。したがって、集中化されたデータベースは、サイバー犯罪者による悪用に対してより脆弱になります。
中央銀行は報告書の中で、立ち上げ段階で中央銀行が分散型分散登録ソリューションとスマートコントラクトを選択した場合、取引速度は影響を受けるが、セキュリティは向上すると指摘した。
ロシア中央銀行は4つのデジタル通貨モデルを提案した。 1つ目は、個人や法人の参加なしに銀行間決済を行うために、中央銀行から他の金融機関への電子ウォレットを実装することです。しかし、最も将来性の低いモデルであるため、現在のところ、さらなる開発の計画はありません。 2 番目のモデルでは、電子ウォレットの開設と維持が中央銀行の完全な管理下に置かれるため、銀行業界は警戒感を抱いています。このモデルでは流動性流出のリスクがあります。 3 番目と 4 番目のモデルでは、金融機関と銀行に仲介機能が与えられ、顧客は使い慣れた条件とプラットフォームおよびアプリケーションで電子ウォレットを開設できるようになります。
社会保障におけるデジタルルーブルの応用<br />政府は、これらの資金がすべて子供たちのために使われることを期待して、家族に補助金を割り当てています。現在、補助金がどのように使われているかを追跡することは必ずしも可能ではありません。これらの支払いがデジタルルーブルで行われ、子供向け製品が購入される子供向けの店でのみ使用できるようにすれば、不適切な消費の問題は解決できるだろう。このような支払いは色分けすることができます。「青」のお金は補助金に使われ、「赤」のお金は税金に使われます。その他の支払いも、不正使用を防ぐために色分けすることができます。
デジタル通貨にとってもう一つの有望な分野は国際決済です。デジタル通貨の仕組みを利用すれば、特定の国々のグループ内での取引がはるかに便利かつ迅速になります。
デジタル通貨はもともと現金決済の代替として考えられていたが、従来の非現金決済に取って代わる可能性が高いようだ。これは商業銀行の手数料収入に影響するため懸念事項となっている。
したがって、中央銀行と市場参加者の協議を含む現在の議論は、原則としてデジタル通貨の導入についてではなく（これはほぼ間違いなく起こるだろう）、銀行が顧客に提供できる新しいサービスについてである。たとえば、送金の追跡、ある種の「カラーコーディング」、スマートコントラクトの作成などである。（Cointelegraph）