ジェミニ 2024 暗号通貨トレンドレポート: 業界の専門家が ETF、半減期、AI などについて語る

2024年は暗号通貨にとって転換点となる年となるでしょう。

1. ビットコインETF

ビットコインスポットETFが承認されてから1年以内に、ビットコインの価格は123%上昇するでしょう。金保有と収益の歴史的な関係に基づくと、承認後のビットコイン保有の増加は価格変動を牽引する可能性があります。

スポットビットコインETFの承認は、ビットコインを機関投資家レベルの投資として正当化する上で大きな節目となるだろう。これは、ビットコインが本物であり、回復力があり、今後も存在し続けることを証明しています。

スポットビットコインETFが承認されれば、米国の投資ファンドがビットコインにアクセスできるようになり、暗号資産クラスが36.7兆ドル規模の退職基金市場に参入する可能性がある。

ETF 承認の最も影響力のある結果はどのようなものになると思いますか?

ブルームバーグ・インテリジェンスのETFリサーチアナリスト、ジェームズ・セイファート氏：

最大の影響は、従来の金融レール上でスポットビットコインへのエクスポージャーを効率的に開放することとなるでしょう。これはアドバイザーや一部の機関にとって、スポットビットコインに投資する最も簡単な方法だと思います。また、IRA などの税制優遇口座でビットコイン投資を希望する個人にとっても好ましい手段となる可能性があります。 ETF製品がもたらす利便性と効率性を過小評価してはいけない。

最大の潜在的な障害（可能性は低いと思われる）は、SEC が本当に望めば技術的に拒否して延期できる可能性があるということだ。これ以外に、 SECと潜在的な発行者がどのような問題やトピックを議論しているかはわかりませんが、スポットビットコインETFのバックエンド処理が中心になると思われます。つまり、資金またはビットコインが ETF に流入または流出するときに、実際のビットコインを誰が処理するかということです。現在、12 のスポット ビットコイン ETF が申請されており、各ファンドがこのステップをどのように処理するかについてはさまざまな違いがあります。

VanEck CEO、Jan van Eck氏：

ETFの承認はビットコインの主流化に向けた重要な象徴的な一歩。米国の規制当局が資産価格を押し上げる投資を承認するのは普通ではないが、それは重大かつ乗り越えられない政治的ハードルとなるだろう。ビットコインは常にそれに直面してきた。

セロトニンの CEO であり、Web3 マーケティングの著者である Amanda Cassatt 氏:

私は予見する機関による導入が急増ETFの増加と金融機関によるステーブルコインの発行が牽引しています。触媒？よく知られた信頼できる資産管理担当者が、既存の顧客に個人的にアプローチして、暗号通貨への投資のメリットを宣伝しています。

「What Bitcoin Did」ブログのホストであり、レアル・ベッドフォード・フットボール・クラブの会長であるピーター・マコーマック氏：

今年はETFに関する憶測が盛んに行われており、SECが最終的には1つではなく多数のETFを承認する兆候が強まっており、その中には世界最大級の金融機関のETFも含まれている。承認された場合、機関投資家がビットコインに投資しようとするため、ビットコインの価格が大幅に上昇する可能性があります。 ETF についても意見が分かれるだろう。ビットコインの成長には、こうした機関の認知度の向上とバリデーター数の大幅な増加が必要だと主張する人もいる。対照的に、これらの機関がビットコインの将来の方向性に圧力をかける可能性があり、ビットコインの資本が高度に集中していることを懸念する人もいます。ビットコイン愛好家ができる最も重要なことは、ビットコインの基本原則が維持されるようにすることです。

2. AIと暗号通貨

人工知能（AI）関連のトークンは大幅な価格上昇が見られ、市場の関心と信頼が高まっていることを示しています。

AIと暗号通貨の融合は、暗号通貨エコシステム全体を再定義する新たな可能性の時代をもたらします。

AIと暗号通貨はどちらも非常に強力な技術的能力のモデルを表していますが、まだ解決されていない欠点も持っています。これら 2 つの革新的なテクノロジーを慎重に統合することで、お互いの強みを活かす道が確立されます。

AI イノベーションはスマート コントラクトに革命をもたらし、安全なデータ ソリューションをサポートし、透明性の高い大規模言語モデルを実現し、誤情報と闘います。

AI と暗号通貨のどのような進歩が最も興味深いと思いますか?

セロトニンの CEO であり、Web3 Marketing の著者でもある Amanda Cassatt 氏:

Web3 スタイルの収益化、デジタル コンテンツの来歴追跡と帰属、またはプロキシと支払い機能を組み合わせ、AI と Web3 テクノロジーを使いやすいフォーム ファクターに統合するプロジェクトが増加しています。 AI のコンテンツ作成能力は人間の処理能力を超えており、すぐに私たちはそのコンテンツが偽物であると想定し、検証のためにオンチェーンの証明に頼るようになるでしょう。近い将来、ほとんどの支払いは人々に代わってAIエージェントによってオンチェーンで行われるようになるだろう。 。これらのエージェントはブロックチェーンのユーザーエクスペリエンスと対話し、トランザクションをまとめ、人間にわかりやすい方法で提示します。また、コード監査会社がスマート コントラクト作成者向けの Copilot バージョンを開発し、AI がスマート コントラクト コードの作成中 (作成後だけでなく) の品質検証を支援できるようになることも予測しています。 (作成後の AI コード監査も役立ちます。) DeFi プロトコルはバグ、ハッキング、エラーが発生しやすいという主張は、DeFi よりも CeFi を支持する最後の主張の 1 つですが、AI のおかげですぐに時代遅れになるでしょう。

銀行のないアナリスト、ジャック・イナビネット氏：

暗号通貨 + AI は爆発的な組み合わせになる可能性があります。初期の活動は、誇大宣伝に乗じて利益を得ることを目的とした価値のないプロジェクトが主流でしたが、その将来性は非常に大きいです。暗号通貨市場を活用して金融ネットワークにアクセスする AI エージェントから、GPU アクセスをすべての人に開放する分散型コンピューティング プロトコル、ブロックチェーンを AI 出力のマーケットプレイスとして再考するプロジェクトまで、期待できることはたくさんあります。どのようなユースケースが最初の採用のきっかけとなるかはまだ分からない。しかし、暗号通貨の無制限の自由と AI の未知の能力が組み合わさることで、2024 年には強力なチャンスが生まれます。

3. ビットコインの半減期

ビットコインの価格は、過去3回の半減期イベントの後に、急激に上昇しました。ビットコインの4回目の半減期は2024年4月に起こると予想されています。この半減期により、ビットコインのマイニング報酬は6.25 BTCから3.125 BTCに減少し、市場に流入する新しいビットコインの供給量が減少します。

半減期は、ビットコインの基本的な真実と最大の価値提案の 1 つである「ビットコインは予測可能で、信頼性が高く、信用できる」ということを再確認するものです。

2024 年 4 月には、ビットコインのライフサイクルにおけるもう一つの大きな節目を迎えることになります。

技術の進歩と世界経済の変化は、2024 年のビットコイン半減期に対する市場の反応にどのような影響を与えるでしょうか?過去のサイクルとは異なり、暗号通貨業界や世界経済全体に間接的な影響を及ぼすと予想していますか?

投資家であり『Bitcoin: Hard Money You Can't F*ck With』の著者でもあるジェイソン・ウィリアムズ氏：

潜在的なビットコインスポット ETF は、半減期イベントとうまく一致するでしょう。通常、半減期から 180 日後にビットコインの価格は大幅に変動します。これは、2024 年 1 月 6 日のスポット ビットコイン ETF の承認の可能性と、スポット ゴールド ETF の過去の価格変動と密接に一致することになります。承認されてから金が急騰するまでに約2年かかりました。このイベントは、大きな上昇をもたらす可能性を本当に生み出すと思います。ブラックロックのビットコインETFが承認されると、同社は最終顧客のニーズを満たすために数十万のビットコインを取得する必要がある。価格が激しく変動することなく、これほど大量のビットコインを蓄えることは不可能だ。これは彼らが現在積極的に研究している中心的な疑問であり、ビットコインの価格が上昇する理由に関する私の論文の一部です。ビットコインの価値の20.76倍は789,000ドルです。

「What Bitcoin Did」ブログのホストであり、レアル・ベッドフォード・フットボール・クラブの会長であるピーター・マコーマック氏：

ビットコインの4回目の半減期が近づくにつれ、今年はハッシュレートが大幅に増加したため、マイニングに注目が集まっています。今後の半減期により、ブロック補助金はブロックあたり3.125 BTCに削減され、マイニング企業の財務的持続可能性に圧力がかかる可能性があります。しかし、ETF投機やその他のマクロ経済的要因によるビットコイン価格の上昇と、ブロックスペースの需要増加が相まって、マイニング収益の増加につながっています。この成長が持続すれば、マイナーは高い利益率を維持しながら半減期をうまく乗り切ることができるだろう。

IV.監督

世界中の多くの規制当局が過去1年間に暗号通貨の規制で大きな進歩を遂げてきたが、EUは伝統的な世界市場への影響力と、そのアプローチの質と思慮深さで際立っている。

2023年4月、EUはこれまでで最も重要な暗号通貨規制として称賛されているMiCAを可決しました。

暗号通貨に敵対的な規制体制は、トッププレイヤーを海外に追いやるだけでなく、AI革命が到来し、Web3イノベーションで次の価値創造の波が生まれると、経済に実存的な脅威をもたらす可能性もあります。

米国は暗号通貨規制に関して岐路に立っている。施行規制は、必要な明確性を提供できず、消費者を保護することもできず、イノベーションを阻害しています。

2024 年に暗号通貨の規制環境はどのように発展すると予想しますか?

暗号通貨イノベーション協議会（CCI）デジタルアセットの顧問弁護士兼グローバルポリシーディレクター、ジ・キム氏：

2024年の大きな話題の一つは、デジタル資産と将来の金融システムの重要なハブとなることを競い合いながら、管轄区域間でトップの地位をめぐる争いが続くことだ。英国、EU、UAE、日本、香港、シンガポールなどではすでにこの現象が見られ、主要国間では、ビジネスの成長とイノベーションを誘致するための最も信頼性の高い規制枠組みを確立するための競争が続いています。世界中の政府は、暗号通貨とそれに関連するインフラが今後も存在し続けることを明確に認識しています。いま問題となっているのは、どの国が主要拠点としての地位を固めることができるかだ。

こうした国際的な動きは、当然のことながら、米国の暗号通貨政策に好影響を与え始めるだろう。過去 1 年間、責任ある暗号通貨のイノベーションを促進するための規制枠組みに対する議会での超党派の支持が高まってきました。全体的に、米国は数歩遅れているかもしれないが、世界的には進歩が見られており、米国が積極的な暗号通貨政策の策定を進めるかどうかは、むしろ「進むかどうか」という問題だ。 SEC の継続的な裁判での敗訴は、執行規制の限界を浮き彫りにしており、この必要性は時間の経過とともにさらに明らかになるだろう。

ジェミニのEU責任者、ジリアン・リンチ氏：

暗号通貨業界は過去1年間厳しい試練にさらされてきましたが、暗号通貨がなくなることはありません。実際、歴史が示しているように、すべての参加者を保護するために非常に必要なガードレールがあれば、業界はより強力に浮上する可能性が高くなります。暗号通貨とブロックチェーン技術に関する意見はまだ分かれているかもしれませんが、暗号通貨業界には、顧客保護を中核に据えつつ、最終的にイノベーションの促進に役立つ明確で一貫性のあるルールブックの作成とバランスをとる規制枠組みが必要であることに、ほとんどの人が同意すると思います。

5. 安全性

ハッカーや詐欺師は、お金が見つかる場所ならどこでもターゲットにします。 Crypto と web3 も例外ではありません。

攻撃者は、ウォレットやアカウントにアクセスするための新しい進化した方法を見つけるでしょう。キーや Yubikey などのフィッシング不可能な多要素認証 (MFA) は、Web3 企業と顧客が資産のセキュリティを確保するために不可欠なものになります。

セキュリティ業界は、Web3 セキュリティ ツールと保護にさらに注目するようになります。これらの一部は、SOAR（セキュリティ オーケストレーションの自動化と対応）や Web3 に重点を置いた検出プラットフォームなど、セキュリティ専門家向けのツールになります。消費者は、Web3 のアカウントと資産を保護するための新しいツールとテクノロジーも利用できるようになります。これにより、何十年にもわたる Web2 のセキュリティの進歩が Web3 にももたらされます。

フィッシング検出の進歩など、より強固なセキュリティ対策は、業界にとって最大のチャンスの一部となります。暗号セキュリティ分野のキャリアは、今後数年間で最も急速に成長する分野の 1 つになるでしょう。

Web3 業界は、セキュリティ フレームワーク、ガイドライン、ベスト プラクティスの開発に懸命に取り組んでいます。昨年、ジェミニは他の業界リーダーと提携して REKT テストを作成しました。これは、ブロックチェーン企業が自社のプロジェクトに基本的な安全対策が組み込まれているかどうか、アクセス制御、キー管理、その他のハッカー攻撃ベクトルに対するセキュリティのベストプラクティスに準拠しているかどうかを評価するために使用できるツールです。

最も一般的な脅威は何ですか? 2024年の見通しはどうですか?

ジェミニの最高セキュリティ責任者、カジャ・アーメド氏：

近年、大規模な組織に対する多数のハッキング攻撃により、多くの消費者の重要な個人情報が盗まれています。犯罪者は社会保障番号、電子メール アドレス、住所、クレジットカード番号、信用ファイル、病歴などを売買しています。これにより、詐欺師や不正行為者はより標的を絞った巧妙な攻撃を仕掛けられるようになり、消費者を金銭的損失から守ることがさらに困難になります。消費者は、これから起こりうる詐欺の種類についてもっと認識する必要があり、サービスプロバイダーは、顧客のアカウントが攻撃者に乗っ取られていないかを検出するために、より警戒を強める必要があります。

Gemini のクラウド セキュリティ ディレクター、Shaun Blackburn 氏:

ChatGPT のような生成 AI によってフィッシング メールの作成や、誰かのリアルななりすまし動画の生成がこれまでになく容易になったため、従来のなりすまし攻撃がエスカレートし始めています。また、攻撃者が利用可能なツールを使ってユーザーを騙し、アクセスを放棄させるという新たな詐欺も出現するでしょう。それでも、 Key は誰にとってもシンプルで簡単にアクセスできるセキュリティ ソリューションを提供するため、業界が Key で成し遂げている進歩に私は本当に興奮しています。このシンプルな保護により、セキュリティが大幅に向上します。

6. 新しいトレンド

2024 年に注目を集めるトレンドはどれだと思いますか?

エンジェル投資家であり『The Network State』の著者でもあるバラジ氏：

国家債務危機は起きているが、まだ広く認識されていないだけだ。 2008年の「パラシュート措置」の繰り返しがなければ、並行する世界金融システムこれはさらに重要になります。

Reflexivity Researchの共同創設者、ウィル・クレメンテ氏：

ビットコインは機関投資家レベルのグローバルマクロ経済資産。

パギーペンギンズCEOルカ・ネッツ氏：

2024年以降は、消費者向けの暗号通貨ブランドの年になると信じています。これは、暗号通貨が広く普及するために必要な次のステップであると私は信じているからです。業界は経済的利益の物語から、デジタル所有権とアクセシビリティに関する物語へと転換する必要がある。 。暗号通貨革命に直面する消費者が、この物語を再構築する鍵となると私は信じています。

暗号投資KOL Lady of Crypto:

過去 15 年間は準備期間でした。今、さて、いよいよメインイベントです。大規模な導入が始まっており、それに伴い、Web 2 の大手企業が次々と暗号通貨に参入してくるでしょう。ゲームはビットコインから切り離される最初のブレイクアウト分野になると思います。暗号通貨が登場する前から、ゲームにはすでに基本的なデジタル通貨と収集品が存在していました。ブロックチェーンとゲームの統合は避けられませんでした。

あずき研究員ワレシュウシュ：

ゲームは 2024 年を定義するメガトレンドの 1 つになると思います。暗号通貨の適応に関しては、ゲームは常に大きなトロイの木馬であり、これからもそうあり続けるでしょう。ゲームは、暗号通貨の利点が理解しやすく明確である分野です。 2023年末に見られたWeb3ゲームのトレンドは来年も続くだけでなく、さらに顕著になると私は確信しています。

1% Betterの創設者、アレックス・フィン氏：

2024年だと思う体験を真に解き放つ暗号通貨が価値を生み出します。人々は純粋に投機的な資産にお金を使う意欲が減るでしょう。彼らはまず、「このトークンは私に何をもたらしてくれるのか？オンラインゲームで有利になるのか？エリートコミュニティにアクセスできるようになるのか？このトークンは私の生活をどのように改善してくれるのか？」と自問します。暗号通貨の開発が始まって10年が経ち、ようやくこれらのトークンの背後にある実際の製品が登場し始めました。

O 番組司会者ウェンディ・O:

私は2024年の暗号通貨に非常に期待しています。今後登場するトレンドは、ビットコイン、ビットコイン・オーディナル、BRC 20トークン、GameFi（ゲーム内で購入した資産を実際に所有できること）、そしてもちろんRWAになると思います。 IRL 資産と NFT を所有できることは非常に重要であり、序数はその問題を解決できると思います。 NFT は、ビットコインが人々に自分のお金を管理させるのと同じように、人々が自分の資産を所有できるようにする序数です。