合理的な投資を実現するには？ビットコインと貴金属の組み合わせが最良の選択

過去数年間、主要な金融メディアプラットフォームのコメント欄は、あるホットな話題をめぐる議論で占められてきた。仮想通貨の保有者は、経済混乱時のヘッジ手段としての仮想通貨の能力を固く信じているが、反対派は貴金属の方がその役割をより果たせると信じている。

しかし、完全な危機ポートフォリオには、暗号通貨と貴金属の両方を含める必要があります。なぜなら、これら 2 つの資産は実際には補完的だからです。

ビットコインの価格と金融危機

何千年もの間、金と銀は他の資産に匹敵するもののない、当然の安全資産でした。しかし、ここでもビットコインは驚くべき効果を発揮しているようだ。ビットコインの価格は、2013年のキプロス債務危機、2014年のロシアルーブル危機、2015年のギリシャ危機、そして2016年初頭の中国の資本規制の際に上昇した。

通貨価格は2016年夏のBrexitに対しても同様の反応を示し、昨年末のインド準備銀行による紙幣廃止とそれに続く混乱に対しては、さらに大きな反応を示した。

最近のビットコイン価格の上昇を引き起こしている「危機」は、中国の継続的な資本規制と世界的な政治的不確実性である。危機に対するビットコインのパフォーマンスは相変わらず良好です。これはビットコインの安全資産としての性質を証明するものではないかもしれないが、経済混乱時にこの暗号通貨に資金が流入する現象は今後も続く可能性がある。

（キプロス危機時のビットコインの価格動向）

（ロシアルーブル危機時のビットコイン価格動向）

（ギリシャ危機時のビットコインの価格動向）

（中国の資本規制中のビットコイン価格動向）

(Brexit中のビットコインの価格動向)

(インドの紙幣廃止期間中のビットコインの価格動向)

記事執筆時点で、coinmarketcap.com のデータによると、暗号通貨の市場価値は合計 509 億ドルを超えており、これは既存の貴金属市場価値の 1% 未満です。貴金属の現在の市場価値は、世界の債務市場のわずか 2% を占めています。これらのデータは、暗号通貨市場が小さく、発展の余地が大きいことを証明しています。

貴金属のパフォーマンス

過去数年間、金や銀の保有者は資産の損失や低い収益を経験してきましたが、暗号通貨の保有者は大きな利益を得てきました。現在、貴金属市場を操作するための効果的なツールであるビットコインやその他の暗号通貨の先物市場は存在しません。

しかし、それは貴金属が優位性を失ったことを意味するものではありません。私たちが注目すべきなのは、相手方リスクがなく、あなたの財産所有権を保護する資産です。

貴金属保有者は、仮想通貨が政府の取り締まりや技術的問題、未知の脆弱性に耐えられないと非難しており、その結果、仮想通貨への投資を躊躇している。彼らの非難には、ある種の頑固さや嫉妬が含まれています。

しかし、貴金属に投資しない人よりも早く、暗号通貨に投資することの大きな利点に気づくはずです。仮想通貨の価値が予期せぬ出来事によって影響を受けたり破壊されたりした場合、この安全資産としての需要は他の資産に移るでしょう。

暗号通貨の安全資産としての特性が疑問視されれば、貴金属が恩恵を受けるだろう。この点で、貴金属は暗号通貨のリスクをヘッジするための最良の選択肢です。

規制の影響

暗号通貨市場は最近、中国政府の影響を受けており、同国の規制当局が暗号通貨取引所に対する新たな規制を実施した結果、一部のビットコインアカウントが凍結された。下のグラフからわかるように、ビットコインの価格は一般的にこのような介入に対して否定的に反応しますが、金の価格はビットコインとは逆方向に動くことに注意することが重要です。

現在、国家の通貨制度は負債ベースであり、貴金属と暗号通貨はどちらも固有の欠陥から利益を得ていますが、一方を保有しているからといって、他方に投資できないというわけではありません。貴金属と暗号通貨は、危機ポートフォリオにおける「パートナー」となるべきです。暗号通貨、金、銀への投資はいずれも莫大な利益を生み出す可能性があると同時に、予測不可能な出来事に対する保険を事前に提供してくれます。

編集者注: この記事の著者は金融アドバイザーではなく、彼の意見は投資アドバイスを構成するものではありません。この記事は著者の見解のみを表したものであり、この記事の情報またはインターネット上の単一の情報源のみに基づいて投資判断を行うことは推奨されません。この記事の著者は銀、ビットコイン、イーサリアムを保有しています。