住宅ローン融資におけるブロックチェーン：興味深いが、時期尚早か？

クレイジーな解説: ご存知のとおり、住宅ローンの申請には大量の機密データを含む何百万もの文書が必要であり、これらすべての文書をさまざまなチャネル (ファックス、電子メール、携帯電話) を通じて複数回転送する必要があります。したがって、業界全体にとって、ブロックチェーン技術によって約束される効率性とデータの整合性は非常に魅力的です。しかし専門家は、ブロックチェーンが本当に安全なエンタープライズグレードのソリューションであるかどうかを人々はまだ自分たちで判断しようとしていると述べている。ブロックチェーン技術ソリューションは複雑な製品でありアイデアであり、習得が容易なものではありません。市場がブロックチェーンを真に実装するには、ある程度の時間と検討が必要になるでしょう。

翻訳:フローラ

ブロックチェーン技術の効率性とデータの完全性を切実に必要としている業界があるとすれば、それは間違いなく米国の住宅ローン業界です。

1つ目は業界の規模です。連邦準備制度理事会の最新の統計によると、住宅ローンの未払い額は10兆ドルに近づいており、景気が良ければ新規ローンは約2兆ドルになるという。

さらに、膨大な量のデータもあります。これらのデータのほとんどは機密であり、すべてのローンを記録します。

「住宅ローンの申請には何百万もの書類と非常に機密性の高いデータが必要だ」と住宅ローン処理プロバイダーのデジタル・リスクLLCの顧客サービス担当上級副社長レオ・ルーミー氏はCoinDeskに語った。 「納税申告書（W-2）、損益計算書、資産明細書、銀行取引明細書、社会保障番号など、これらすべてがさまざまなチャネル（ファックス、電子メール、携帯電話）を通じて何度もやり取りされる必要があります。」

ジェイソン・ナドー

ブロックチェーンの新興企業ファクトムのエグゼクティブバイスプレジデント、ジェイソン・ナドー氏も、住宅ローン業界誌「MReport」の最新号で同様の見解を示し、住宅ローンは複雑な金融商品であると主張した。

彼はこう言った。

「住宅ローンを一から処理するには、確認すべき書類がたくさんあります。これらの書類はすべて複数のバージョンがあり、複数の当事者によって作成され、複数の組織によって編集および改訂されています。」

これらは最前線に浮上する問題であり、ブロックチェーンが不動産業界の現実のワークフローの問題を解決するのにどのように役立つかという関心が高まっています。

「住宅ローンのためのブロックチェーンは非常に興味深いだろう」とルーミー氏は述べ、ブロックチェーンとその可能性に対する楽観的な見方を示した。

ルーミー氏はこう付け加えた。

「これらは非常に面倒な高額取引です。プロセスから摩擦を取り除くことができれば、勢いがつくでしょう。」

では、ブロックチェーンは住宅ローン業界に具体的にどのような影響を与えるのでしょうか?専門家は、次の 3 つの方法があると考えています。

より良い記録保存

専門家たちが最初に同意したのは記録の保存だった。

ティム・デイビス

プライスウォーターハウスクーパース（PwC）の銀行・資本市場担当マネージングディレクターのティム・デイビス氏とプリンシパル兼パートナーのパメラ・ジョンストン氏は、2016年6月のレポートで、ブロックチェーンは「融資見積りが規制で定められた期限内に送信された」という「変更不可能な証拠」を提供できると述べた。

「住宅ローンのサービスプロセスでは、ブロックチェーンは支払いの流れを追跡できる。流通市場では、この技術は原資産の所有権の透明性も提供できる」と報告書は続けている。

「ブロックチェーンはあらゆる段階で重要だと私たちは信じています。」

ナドー氏はブロックチェーン技術にも同じ価値があると考えています。

同氏は、ブロックチェーンは文書やデータが「コンプライアンスチェックに合格する」ことや「証拠をプロセスに直接組み込む」ことを確実にするのに役立つと指摘した。

情報共有

ルーミー氏は、金融機関間で「瞬時に」移動できる「住宅ローンの指紋」を作成できるブロックチェーンの能力も魅力的だと指摘した。

「契約書を含む住宅ローンパッケージ全体をブロックチェーン上に載せることも可能だ」と彼は提案した。

イーライ・スターン

アーンスト・アンド・ヤングのパートナーであるイーライ・スターン氏もブロックチェーンに利点があると認め、住宅ローン市場における「運用上の問題点」を解消できると述べている。

「デューデリジェンスや報告など、すべてが合理化され、ある程度、労力はすべて削減されるだろう」と彼は語った。 「資産の創出から証券化の実行まで、プロセス全体が大幅に簡素化されます。」

スターン氏は、ドッド・フランク法などの最近の規制により、資産公開に圧力がかかっていると指摘した。

スターンはCoinDeskに次のように語った。

「証券化業者にとっては非常に面倒なことになっています。完全に信頼でき、リアルタイムでアクセスできるデータがあれば、これらすべての規制への準拠がはるかに簡単になり、コストが削減され、すべてがはるかに速くなります。」

コスト削減

コスト削減が住宅ローン業界におけるブロックチェーン導入の原動力となるかもしれない。 「即時性と安全性はコスト削減を意味する」とルーミー氏は語った。

しかし、どれくらい減るのでしょうか?

キャップジェミニ・コンサルティングは最近の報告書で、コスト削減は11％から22％の範囲になると予想され、現在4,350ドルである融資1件当たりの平均処理手数料は480ドルから957ドルに下がると述べた。

ルーミー氏は、こうしたコスト削減の多くは消費者に還元されるが、一部は業界関係者が保持することになるため、住宅ローン銀行はより収益性の高い事業になるはずだと述べた。

進行中のテスト

これらすべては非常に魅力的でエキサイティングに聞こえますが、住宅ローン業界が実際に業務プロセスにブロックチェーンを導入するにはどれくらいの時間がかかるのでしょうか?

これはすでにいくつかの場所で達成されています。

10月、中国銀行とHSBCは香港の不動産評価システムにおけるブロックチェーンの利用をテストし始め、短期間でこの技術を導入すると発表した。

ルーミー氏は、この提携により米国企業も追随せざるを得なくなる可能性があると考えている。

「今、悪夢となっているのは評価だ。変化は一般的な傾向となっている。中国銀行やHSBCがブロックチェーン技術の導入を始めているのを見れば、その信頼性に疑いの余地はない。」

革命ではなく進化

いつ、どこで利用されるかについては、住宅ローン業界でのブロックチェーンの利用は差し迫っているか、あるいは数年先になると専門家は言う。

したがって、これを業界を完全に変える革命としてではなく、進化のプロセスとして捉えるのがおそらく最善の方法でしょう。

アンガス・チャンピオン・ド・クレスピニー

アーンスト・アンド・ヤングの金融サービスブロックチェーンおよび分散型インフラ戦略リーダーであるアンガス・チャンピオン・デ・クレスピニー氏は次のように述べています。

「システムとテクノロジーの変革は非常に時間のかかるプロセスであり、ブロックチェーンテクノロジーは無料ではありません。」

チャンピオン・ド・クレスピニー氏は、ブロックチェーンがどのように価値を獲得できるかを考える人は、規制の役割を過小評価してはならないと指摘した。

ルーミーは同意した。彼はこう言った。

「ブロックチェーンが本当に安全なエンタープライズ グレードのソリューションであるかどうか、人々はまだ自分たちで判断しようとしています。このテクノロジーは複雑な製品であり、アイデアであり、簡単に理解できるものではありません。」

もちろん、障害に直面すると悲観的になる人もいます。

キャップジェミニのブロックチェーン事業の創設者兼コミュニティリーダーであるバート・カント氏はCoinDeskに次のように語った。

「ブロックチェーン技術を実際に実装するには、ある程度の時間と検討が必要になるというのが現実です。」

「現段階では、市場はブロックチェーン技術に全面的に投資する準備ができていないと思います。この状況は短期的には変わらないでしょう。」