ビットコインの年間収益は10倍近く増加しました！資産不足の中で珍しい花が咲く

出典：中国証券ネットワーク

2016年はブロックチェーンが仮想から現実へと移行する年であり、ビットコインが復活する年でもあります。

市場全体が資産不足問題に直面する中、3年前に大打撃を受けたビットコインが再び注目を集めている。中央銀行と他の5つの省庁はそれを仮想商品としてのみ定義しているが、ブロックチェーンの概念がホットな時期に、わずか1年で10倍近くの利益を達成した投資家もいる。その背後にあるビジネスロジックは、投資家の間で徐々に支持を集めています。

ビットコインアリーナの再構築

最近、仮想デジタル通貨の代表としてビットコインが驚異的な上昇を見せ、市場の注目を集めています。 11月17日にはビットコインの価格が3年ぶりの高値を記録し、最近は取引量も増加している。現在、週ごとの取引量は3年前と比べて少なくとも10倍に増加しています。

午後8時から11月16日、ビットコインの価格は急騰し始め、わずか1時間で1単位あたり4,966元から最高値の5,250元まで上昇しました。それ以来、市場は急速な上昇を続け、すぐに5,400元の水準を突破し、3年ぶりの高値を記録した。本稿執筆時点では、ビットコインの価格は下落しているものの、依然として5,200元を超えている。

中国の多くのビットコインプレイヤーの中で、Xiaoyu と Dashu が代表的です。 Xiaoyu は、ビットコイン投資界で優れた実績を持つ、勤勉で起業家精神のある大学生です。彼はかつて、たった2ヶ月で3万元の資本で100万元の利益を上げたことがある。アンクル・ダは、中国のベテランビットコイン投資家であり、ブロックチェーン分野で有名なプラットフォームを成功裏に構築した、穏やかで洗練された起業家の先駆者です。

今回の値上げで、小宇さんと大おじさんも今年の市場の熱気を実感した。

2013年10月、国立インターネット金融研究所でインターンをしていたシャオユウさんは、初めてビットコインに触れた。当時ビットコインがブームになっていたため、シャオユウさんは貯金3万元を取り出してビットコインを購入しました。

当時、ビットコインはプレイヤーの視野に入ったばかりで、良いニュースが続々とあり、特に米国もビットコイン取引の承認を発表し、ビットコインの好調なパフォーマンスを直接刺激しました。

「当時、私はレバレッジを使って全力投球しました。ビットコインの価格はたった1ヶ月で1,200元から8,000元に急騰しました。このような驚くべき上昇により、たった1ヶ月で3万元の価値が30万元にまで上昇したのです。」シャオユウ氏は記者団に語った。

その後、Xiaoyuは「ジャンクコイン」（ビットコイン以外の仮想デジタル通貨の一種）市場に参入し、大きな話題を呼んだ。翌月、彼は100万人民元の利益を上げた。

2013年12月5日、中国人民銀行と他の5つの省庁は「ビットコインリスク防止に関する通知」を発行し、ビットコインの性質を明確にし、ビットコインは通貨当局によって発行されたものではなく、法定通貨や強制性などの金銭的属性を持たず、実際の通貨ではないと述べました。本質的に、ビットコインは特定の仮想商品です。この影響を受け、ビットコインは1日で40％下落し、その後2週間で1単位の価格が7,000元近くから2,000元まで下落した。

「ビットコインはそれ以来、多少の浮き沈みを経験したが、基本的には回復していない」とシャオユー氏は語った。しかし、過去1年間で、ビットコイン投資の輪が急速に拡大しているとXiaoyuは感じています。

「取引量の観点から見ると、今年の市場は昨年に比べて数倍に拡大しており、参加者はIT界から離れている。」記者のインタビューを受けた時、シャオユウは目の下に明らかにクマがあったが、その目は興奮と喜びに満ちていた。

Huobi.comのデータもXiaoyuの判断を裏付けた。データによれば、2015年第4四半期以降、ビットコイン投資家の数は10倍に増加し、取引量は3倍になり、ビットコインの価格は1,200元から約5,000元に上昇しました。

この一連の市場環境の助けにより、Uncle Daのブロックチェーンスタートアッププロジェクトは資金調達に成功し、従業員数も数倍に増加し、ブロックチェーン分野で有名な企業になりました。

2013年の市場で有名になったシャオユウは、その後先物市場や株式市場に転向し、「雪だるま式に成長する」旅を始めました。小宇さんの友人は記者に対し、小宇さんの資産がわずか数年で1000万元を超えたと明かした。

「今ではすべての市場に市場トレンドがあります。私は通常、夜の11時に就寝し、朝の8時に起床します。その後、借りているオフィスに行き、数台のコンピューターを起動し、ビットコイン、先物、株式、その他の業界の市場トレンドに同時に注目します。」シャオユウ氏は記者団に語った。

ビットコインは24時間取引されており、先物には外部市場もあるため、Xiaoyuは毎日14時間以上市場を監視する必要があります。 「最近は市場の動向が主な要因なので、市場を注意深く監視する必要があります。また、夕方にはプログラム警告も必要です。」シャオユウは付け加えた。

Xiaoyu氏は、今年のビットコインの急激な動きは2つの要因に関連していると考えています。まず、ビットコインの産出量が半減します。つまり、同じマイニング（計算能力または計算サービスの提供）に対する報酬が、今年 7 月以降半減することになります。この期待の影響を受けて、ビットコインは今年上半期に市場活動の大きな波を経験しました。 「2015年末から2016年上半期にかけて、価格は1,300元から2,800元程度に上昇した」とシャオユウ氏は説明した。

もう一つの要因は通貨安の予想です。 Xiaoyu 氏は、今年後半の為替レートの下落に対する皆の期待がリスク回避感情を高めたと考えています。これもビットコインの大きな魅力です。これにより、ビットコインの価格も5,000元を超えることになった。

記者によると、ビットコインが活発な理由は、その取引の仕組みにも関係しているという。 「ビットコイン取引は取引手数料がかからず、証拠金取引の機能も備えている。最大レバレッジは10倍以上。最近は良いニュースが頻繁にあるため、増加は必然的に拡大するだろう。」交流プラットフォームの人が紹介してくれました。

彼は大学で科学英語を専攻していたため、最先端の技術にもっと触れることができました。彼は2009年という早い時期からビットコインに触れ始め、世界初のビットコイン取引所であるMT.GOXの盛衰、BTCCなどの中国の取引所の盛衰、そしてリップル、ビットシェアーズ、イーサリアムなどのブロックチェーン2.0プロジェクトの一夜にしての台頭を目の当たりにしました。仮想通貨やブロックチェーン技術の発展の歴史について語るとき、Daおじさんは何でも知っています。

アンクル・ダ氏は、以前はブロックチェーンの概念はなく、ビットコインの基盤技術のプロトタイプしかなかったと語った。 2015年にブロックチェーン技術が徐々に登場した後、ビットコインの基礎技術は再び認められ、Daおじさんの「世界における地位」は徐々に向上しました。

「最近のビットコイン価格の急騰を過度に解釈すべきではない。5つの省庁が発行した文書から判断すると、ビットコインは現在仮想商品として定義されており、ブロックチェーンにおけるその価値は徐々に顕著になりつつある」とアンクル・ダ氏は述べた。

混乱を招くICO

もちろん、市場でビットコインに注目する声がこれほど多いという事実は、多くの人がビットコインブロックチェーンの交換価値に気づいていることを示しています。同時に、新しいビジネスモデルもビットコインの市場需要を刺激しました。

株式市場では資金調達の方法が数多くありますが、その中でも新規株式公開は「IPO」と呼ばれます。仮想デジタル通貨界では、イーサリアムの成功以降、「ICO」と呼ばれる資金調達方法が徐々に主流になってきました。いわゆるICO（Initial Coin Offerings）とは、ビットコインを調達することでさらなる運営と発展を維持できるブロックチェーン プロジェクトを指します。その代わりに、プロジェクト当事者は、プロジェクトの利益権または株式を表すトークンを対価として発行します。

「この革新的な資金調達方法は、ビットコインの市場需要の増加につながった」とシャオユウ氏は考えている。

ICO の人気により、仮想デジタル通貨は現在、ビットコインやイーサリアムに限定されず、プレイヤーが選択できる仮想通貨が何百種類もあります。

「ICO方式は通常、技術と実現可能性に関するホワイトペーパーの公開から始まり、業界のプロジェクトに具体的な計画と特徴を発表し、その後ビットコインを調達します。通常、資金調達の上限があり、成功すればプロジェクト立ち上げコストがカバーされます」とブロックチェーンペンシルの創設者ゴンミン氏は述べた。

現在、国内外でICOに特化したプラットフォームが数多く存在します。記者の観察によると、多くのブロックチェーンプロジェクトがいくつかのプラットフォームでコインを調達し、ICOを完了することに成功している。

一方、XiaoyuはICOの成功後に登場したさまざまな新しい仮想デジタル通貨にも魅了されました。統計によると、現在約300種類のデジタル通貨があり、その市場価値は約300億米ドルです。

「比較的よく知られているプロジェクトであるビットコインとイーサリアムを除いて、他のものの価値を評価するのは難しい。」 Xiaoyu さんは、これらのプロジェクトの推奨ホワイトペーパーを注意深く読む時間がないと感じています。

アンクル・ダは、ICO を試みた最初の起業家の一人です。彼は、この種の起業プロジェクトの目的は、プロジェクトを推進し、IT 専門家との合意に達してプロジェクトの青写真を共同で実現することだと考えています。それに付随する仮想デジタル通貨はその権利を表すものなので、そのビジネスプロジェクトの成功に注目する必要があります。

「投資家を誤解させないために、私たちのプロジェクトは最初から仮想デジタル通貨の発行を拒否し、代わりにアントシェアと呼ばれるブロックチェーン株式の形式を採用しました。アントシェアは共有を意味し、株式の価値に焦点を当てています」とアンクル・ダ氏は語った。

さらに、価格設定方法も投資家にとっての試練となります。

「株式と比較すると、これらの仮想デジタル通貨の定量的な評価モデルを持つことは困難です。ほとんどのプロジェクトでは、VCまたはPEベースの全体的な評価が必要です。ビジネスロジックを理解していない場合は、絶対に参加する勇気はありません。」シャオユウ氏は記者団に語った。彼の意見では、近年の有利な点は、自分がよく知っている適切な分野を選んだことだ。代替投資に関しては、彼はこの点についてさらに強く主張している。

仮想通貨投資は依然として高リスク領域

もちろん、莫大な利益には高いリスクが伴います。

「現時点では、ビットコインとイーサリアムは比較的成功している仮想デジタル通貨だが、他の通貨はまだ『発展途上』だ。ビットコインでさえ、時にはリスクに満ちている」とゴン・ミン氏は語った。

「今年後半のビットコインの急騰は人民元安への期待によるものです。一部の人々はこの期待を利用して、ビットコインを購入することでリスクをヘッジできると主張しています。彼らはビットコインが大きなボラティリティを持つ高リスク商品であり、理想的な短期商品ではないことをほとんど知りません。ビットコインへの投資は冷静に考え、長期的な傾向と短期的な変動を区別する必要があります」とゴンミン氏は考えています。

「ブロックチェーン技術の応用の進展と各国の政策動向は、ブロックチェーンに影響を与える中核的な要因です。ブロックチェーンとビットコインなどの通貨との関係をよく理解していない場合は、この分野に投資しない方がよいでしょう。」ベテランとして、シャオユウは自信に満ちている。

ICO プロジェクトによって生成される仮想デジタル通貨はさらにリスクが高くなります。 「ICOは本質的に、ビットコインなどの高リスクの仮想資産をプロジェクト独自の仮想デジタル通貨と交換するものである。そのリスク要因は軽減されるどころか、大幅に増加する。」ダおじさんは記者に対し、関与する前によく見極めなければならないと強調した。

業界の著名人の多くは記者に対し、ICOシステムはブロックチェーンから生まれたため、プロジェクトには独自の特徴があると語った。同時に、クラウドファンディングビットコインの独自の特性は、まだ監督が不十分であり、将来的にも危険が潜んでいます。

「ICOプロジェクトの発行者は主にプロジェクト立ち上げのためにメカニズムを構築するため、資金調達よりもプロジェクトに重点を置いています。誰かが資金調達の目的のためだけにルールを悪用した場合、その結果は非常に深刻になり、この技術革新システムを台無しにする可能性さえあります」とブロックチェーン分野の法律専門家である孫明氏は述べた。

FuZhuMeiのCEOであるWu Sijin氏は、同社の取引ブロックチェーン技術とモデルを宣伝するために、北京、上海、広州、深センを頻繁に訪問している。 「当初はICOで資金を調達したいと考えていましたが、後に断念しました。このモデルの法的、制度的な最終結論が不明確であり、いったん方針が変わると投資家とのコミュニケーションに役立たなくなるからです。