JPモルガン・チェースはブロックチェーンのパイロットプロジェクトを開始し、銀行は「テクノロジー企業」に変身した。

定評のある国際投資銀行であるゴールドマン・サックスは、かなり以前から自らを「ハイテク企業」とみなし始めている。偶然にも、「最高の銀行家」として知られるJPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン会長も、自社をテクノロジー企業と表現した。この「テクノロジー+」の時代では、金融テクノロジー（フィンテック）が伝統的な金融機関に浸透しており、すべてのセクターがこの破壊的な力に事前に備える必要があります。

最近、JPモルガン・チェースの法人・投資銀行部門のアジア太平洋地域銀行技術責任者であるアビジット・グプタ氏が、チャイナ・ビジネス・ネットワークの記者に独占インタビューに応じた。同氏は、JPモルガン・チェースがブロックチェーンを実際のビジネスと組み合わせ、国境を越えた送金の効率化に注力していることを明らかにした。 「社内の帳簿振替のための『ネットワーク決済』の試験運用を行っています。過去 1 年半で処理時間は 10 倍改善されましたが、さらに 1,000 倍高速化する必要があります。」

ブロックチェーンに加えて、FinTechの意味は実はもっと広いのです。 JPモルガン・チェースはテクノロジーに巨額の投資を行ってきた。「2015年に当社はテクノロジーに90億ドルを投資した。当社は現在、世界中に4万人のテクノロジーチームを抱えている」とアビジット・グプタ氏は記者団に語った。

JPモルガン・チェースがブロックチェーンのパイロットプロジェクトを開始

実のところ、謎めいた響きを持つブロックチェーンは、新しい概念ではありません。 「実際、これは暗号化、分散データベース技術など、4～5 種類の成熟した技術を組み合わせたものに過ぎません。しかし、これらが初めて融合し、業界に破壊的なイノベーションをもたらすことになるでしょう」とアビジット・グプタ氏は語った。

ブロックチェーンはビットコインの基盤技術として、多くの分野で活用される可能性があります。その中核となるのは、分散型会計であり、信頼性の高いデータベースを共同で維持するための技術的ソリューションであり、本質的にはすべての人々のための会計方法です。金融分野では、集中決済がさまざまな取引の基盤となっています。資金のスピード（日数で計測）が情報の伝達スピード（ミリ秒で計測）よりもはるかに遅いという現実に直面し、欧米の大手銀行はブロックチェーン技術を通じて世界規模でのリアルタイム決済と清算を実現したいと考えている。

報道によると、JPモルガン・チェースのブロックチェーン実験プロジェクトは今年末まで既存の越境送金システムと並行して実施され、銀行は関連テストを完了したという。

一部のアナリストは、例えば国際企業はロンドンと日本に口座を持つ可能性があると説明した。英国から日本への国境を越えた資金支払いをしたい場合、時間帯の制限を受ける場合があります。英国の午後は日本では夜になる可能性があり、転送システムはリアルタイムで動作しません。しかし、ブロックチェーンを使用すると、この問題は発生しなくなります。

しかし、理想的なシナリオでリアルタイムの国境を越えた送金を実現するには、しばらく時間がかかるでしょう。アビジット・グプタ氏は、現在のシステムはまだ改善中であると述べた。 「リアルタイム決済はまだ実現できません。現在、技術の性能、特に速度の向上に注力しています。この1年半で、当社のシステムの処理時間は10倍に増えましたが、実際には1,000倍を実現する必要があります。」

ブロックチェーンはより安定しているため、現時点ではセキュリティの問題を心配する必要はないと彼は考えています。しかし、JPモルガン・チェースのパイロットプロジェクトは、依然として銀行内部のプライベートブロックチェーンシステムに限定されている。対照的に、パブリック ブロックチェーンはすべての人に公開されており、誰でも参加できますが、プライベート ブロックチェーンは単一の個人または組織にのみ公開されています。

国際投資銀行がブロックチェーンを積極的に導入

現在、銀行はブロックチェーン技術を活用して、一定の範囲内でプライベートチェーンシステムを構築しています。一方ではコンプライアンスと規制の要件を満たしたいと考えており、他方では取引コストを削減し、運用効率を向上させるために統合された元帳と決済システムを構築したいと考えています。ゴールドマン・サックス、シティ、ドイツ銀行、HSBC、JPモルガン・チェースなど世界の大手銀行40行以上が加盟するスタートアップ企業R3CEVが主導するブロックチェーン連合はその代表例の一つだ。

2015年に設立されたこの会社は、欧米の大手銀行向けにブロックチェーンのコードとプロトコルを作成しています。オープンソースのユニバーサルな「共有台帳」を確立することで、銀行の調整コストを大幅に削減し、グローバルで分散化されたリアルタイムの決済および清算システムを形成します。

現在の国境を越えた決済は、1973年に設立され、現在世界中のほとんどの国のほとんどの銀行で使用されているシステムであるSWIFTを通じて行われています。国家間の金融通信が国際支払いおよび決済の急速な成長に適応できないという問題を解決することを目的としています。

交通銀行のチーフエコノミストである連平氏は最近、「ブロックチェーン技術の革新によって形成された新しい金融形式は、銀行業界のいくつかの主要な機能に課題をもたらす可能性がある。第一に、決済機能、第二に、信用仲介機能、第三に、信用創造機能と全体的な金融サービス機能である」と述べた。

最初の 2 つに基づいてさらに進むと、最終的には銀行の信用創造機能に影響が及ぶことになります。 「銀行は預金を吸収した後、決済や信用仲介などのシステムを使って融資を行い、預金を形成する。このサイクルは乗数効果を持ち、信用創造機能が反映される。ブロックチェーン技術を活用すれば、ピアツーピアで分散型となり、形態は貸借関係のように見えるが、本質は直接金融であり、銀行のように継続的に新たな信用規模を生み出すことはない。これも銀行の課題だ」

しかし、匯富天下の上級戦略アナリストである趙敏氏は以前、銀行は口座を共有し、互いに信頼し合う必要があると述べており、これはまさに銀行の核心的利益であるため、R3CEVが成功できるかどうかはまだ分からない。

金融機関かテクノロジー企業か?

FinTech の全体的な破壊力は無視できません。現在、伝統的な投資銀行はますます「テクノロジー企業」に近づいています。

以前、ジェイミー・ダイモン氏はJPモルガン・チェースをテクノロジー企業と表現し、「顧客にソリューションを提供するためにテクノロジーにますます依存するようになるにつれ、当社のテクノロジーチームは銀行員と同じくらいビジネスにとって重要になる」と述べた。アビジット・グプタ氏は記者団に対し、JPモルガン・チェースはテクノロジーに多額の投資を行っており、2015年にはテクノロジーに約90億ドルを投資し、現在、世界中に4万人のテクノロジーチームを擁していると語った。

偶然にも、ゴールドマン・サックスも技術革新の潮流を捉え、テクノロジー分野への投資を増やし、大量のコンピューターエンジニアを採用し、外部のテクノロジー企業に投資しました。

たとえば、金融データサービスプロバイダーの Kensho は、ゴールドマン・サックスから 1,500 万ドルの投資を受けました。 Kenshoはプロの投資家向けに大規模なデータ処理・分析プラットフォームを開発しており、大手投資銀行の既存のアナリストの業務を代替し、さまざまなデータ処理・分析タスクを迅速かつ大量に実行し、投資家が提起する複雑な金融の質問にリアルタイムで回答できるようになります。

もちろん、近年「テクノロジー」という言葉は「失業」と常に結び付けられており、過去2年間のダボスフォーラムでも話題となってきました。

しかし、アビジット・グプタ氏は記者団に対し、「フィンテックによって多くの人が失業するとは考えていない。この分野に投資される資金が増えるにつれ、雇用機会も増えるだろう。同時に、これは伝統的な産業における雇用機会を犠牲にするものではない。実際、多くの人がテクノロジー分野の機会を求めて自発的に伝統的な産業を離れている」と語った。

同時に、彼は金融テクノロジーが生産性の向上に非常に重要であるとも考えています。 「例えば、銀行業務でロボットを使用すると、人的ミスが減って効率が向上し、結果として顧客体験が向上します。これにより、従業員を付加価値を継続的に生み出せる分野に再配置することができます。」