現代の金融家：中国初のBTC刑事事件から仮想通貨規制を考える

仮想通貨の規制は、真に有望なイノベーションが誕生当初に窒息してしまうことを防ぐために厳しすぎるべきではないが、同時にこの新しいものによってもたらされる新たな犯罪手法にも警戒する必要がある。

2013年10月26日、ビットコイン取引プラットフォームGBLは、ハッカーの攻撃を受けたという口実で突然「逃走」した。幹部全員が失踪し、3000万元という巨額の資金が盗まれ、ユーザーに2000万元以上の直接的な損失を与えた。同年12月2日、浙江省東陽市公安局は、GBLの主要責任者3人が逮捕され、中国初のビットコイン取引プラットフォーム詐欺事件が司法手続きに入ったと公式Weiboに投稿した。これは中国の司法当局が扱う初のビットコイン刑事事件である。

この事例は、完全に規制されていないビットコインには、それ自体では解決できないリスクと欠陥があることを示しています。したがって、政府権力の適度な介入は、その健全な発展にとって有益かつ必要である。

アメリカはビットコインが最も早くから応用され、最も多くのアプリケーション開発が行われている国です。規制政策が技術革新を抑制するのを防ぐため、規制当局はビットコインの通貨としての特性を完全に否定しているわけではありません。ビットコインに対する規制は、主にマネーロンダリング防止の観点から行われ、犯罪者のマネーロンダリングのツールとなることを防ぎます。これは、他の国々が仮想通貨の規制政策を策定する際のモデルとなっています。

2013年12月5日、中国人民銀行は工業情報化部、中国銀行業監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、中国保険監督管理委員会と共同で「ビットコインリスク防止に関する通知」（以下「通知」）を発行し、ビットコインは通貨ではなく「サイバー仮想商品」であると明確にしました。金融機関や決済機関はビットコイン関連のビジネスを行うことが認められていない。ビットコインインターネットサイト及び関連機関はマネーロンダリング防止義務等を履行する必要がある。

「通達」の発表により、短期的には国内のビットコイン価格が急落したが、長期的には投機によりビットコイン価格はバブル化するリスクが高い。中央銀行が今回導入した規制措置は、価格の下落を促し、後続の投資家を締め出し、投機行動を減らし、ビットコインの通貨としての応用と発展に寄与するだろう。

ビットコインは仮想通貨の最終形態ではないかもしれないし、そのインターネット特性は伝統的な通貨に混乱をもたらし始めたばかりだ。ビットコインは多くの実際の「ボトルネック」に遭遇していますが、支払いの安全性の向上、コストの削減、国際貿易の障壁や規制の排除など、ビットコインのロジックは世界の通貨の発展の方向と一致しています。したがって、真に有望なイノベーションが揺りかごの中で窒息するのを防ぐために、その監督は厳しすぎることはできません。また、この新しいものによってもたらされる新しい犯罪手法にも警戒する必要があります。

規制上の課題

ビットコインに関する各国の規制慣行から、仮想通貨の現在の規制上の困難は主に以下の側面にあることがわかります。

規制の法的根拠の欠如

現時点では、各国とも仮想通貨に対する姿勢や規制方針を声明や文書などの形で表明しているに過ぎず、法制化に大きな進展があった国はない。中国では、法治を基本戦略としており、監督は法律に基づいて行われなければならない。法的根拠がなければ、監督の有効性と影響力は非常に制限されます。

実際の監督には困難がある

現在、各国の仮想通貨に対する監督は、主に2つの側面に焦点が当てられています。1つは、仮想通貨を資産として課税すること、もう1つは、マネーロンダリング防止法に基づき、関係するサービス担当者にマネーロンダリング防止義務の履行を求めることです。中国では、これら2つの任務を遂行するための条件はまだ整っていません。

一国による規制は機能しない可能性が高い

理論上、国はビットコインを技術的に禁止することはできません。なぜなら、人々がビットコイン ウォレットをダウンロードしたり、コンピューターにマイニング クライアントをインストールしてビットコインをマイニングしたりすることを阻止できないからです。また、ビットコインは代替性が高く、アルゴリズムを少し変更するだけで新しい仮想通貨を作成できるため、ビットコインが消滅したとしても、他の仮想通貨の作成を妨げることはありません。実際、一部の国では自国でのビットコインの使用を明示的に禁止していますが、それは基本的に世界におけるビットコインの応用実践と発展に影響を与えていません。それは、国の仮想通貨取引を地下に潜らせるだけです。したがって、単一の国が発行した政策がビットコインに与える影響は非常に限られており、さまざまな国による共同の行動が必要になります。

解決

仮想通貨の規制は段階的に行われるべきである。中国におけるビットコインの使用状況を踏まえると、現段階ではマネーロンダリング対策から監督を開始し、監督経験を積み、条件が整った時点で監督の範囲を拡大する必要がある。

仮想通貨を正しく位置づけ、法制化を通じてそれを実証する

まず、仮想通貨の属性を明確にする必要があります。仮想通貨は商品であると同時に、ある程度通貨としての役割も果たしています。仮想通貨の金銭的属性を認識することによってのみ、関連する支払い、決済、保管およびその他の行為をオープンに実行することができ、それがより監督につながります。そして、それを立法レベルにまで引き上げることができます。まず部門規則または行政規則を発行し、時期が来たら法的レベルに引き上げることができます。法律の保護の下でのみ、規制措置が効果的に実行され、効果を発揮できることを保証できます。

仮想通貨のマネーロンダリング対策

まず、仮想通貨のマネーロンダリング防止義務を負う主体を明確にし、登録制度を整備します。マネーロンダリング防止義務の対象となる主体には、仮想通貨取引プラットフォームまたはウェブサイト、仮想通貨および法定通貨交換サービスを提供する機関、仮想通貨による支払いを受け入れる電子商取引プラットフォーム、およびその他の仮想通貨サービスを提供する機関が含まれます。仮想通貨関連事業を営む機関は、関係規制当局に登録または届出を行う必要があります。

第二に、仮想通貨取引に係る本人認証、取引審査、取引報告制度を確立する。仮想通貨サービス提供者に顧客の身元情報の登録と確認を義務付けることにより、デジタル証明書や電子署名の促進により、ユーザーの身元認証を強化し、オンライン決済情報の信頼性を向上させることができます。仮想通貨の取引情報や顧客が使用したIPアドレス等を記録し、取引の追跡が可能な取引審査・報告システムを構築します。仮想通貨決済取引の自動報告システムを構築し、義務主体に高額かつ疑わしい仮想通貨取引の識別指標の設定を義務付け、関連口座の分析を実施し、データウェアハウスとデータマイニング技術を使用して大量の取引情報の相関分析を実施し、疑わしい行動を特定し、マネーロンダリング対策規制当局に報告します。

再度、秘密鍵保管システムを確立します。国家の法律によって安全性が保証されるという条件の下で、政府部門が主導し管理する秘密鍵保管システムを構築することが検討される可能性がある。マネーロンダリング防止の監視や犯罪捜査の必要に応じて、政府の保管機関を通じて秘密鍵を使用し、仮想通貨の取引情報を復号化することができます。

最後に、仮想通貨に関するマネーロンダリング防止義務違反に対する罰則規定を策定し、抑止力による犯罪防止を図る。罰則には、罰金、是正または閉鎖のための事業停止命令、上級管理職の就業禁止、重大事件に対する刑事責任などが含まれるべきである。

監督における国際協力の強化

各国はコミュニケーションと交流を強化し、仮想通貨の特性、規制原則、犯罪への対処戦略など、仮想通貨に関するいくつかの基本的な問題について議論し、研究する必要があります。マネーロンダリング対策の分野における国際協力は、多国間および二国間の条約や協定を通じて強化されるべきであり、その中にはマネーロンダリング対策情報の国際交換と共有、証拠収集および訴追における刑事司法協力などが含まれる。国際法は国内法よりも有効性が優れているという原則を利用して、関係国の秘密保持法の適用範囲を制限すべきである。つまり、顧客のプライバシー権の制限を規制することにより、法執行機関は仮想通貨サービスプロバイダーが提供するマネーロンダリングの手がかりを捜査の手がかりや訴追の証拠として利用できる。