Coinnice Exchange クラス: 契約取引と資金調達

前の章では契約取引とスポット取引についてお話ししましたが、この章では契約取引と資金調達と通貨貸借についてお話しします。以前も言いました。 「契約取引は、将来の特定の時間と場所に一定量の対象物を提供することを約束する標準化された契約です。ビットコイン取引所が提供するビットコイン契約取引は、ビットコインで取引されます。 」 『新パルグレイブ経済学辞典』における資金調達の説明は次のとおりです。資金調達とは、現金を超える購入の支払いに使用される金銭取引方法、または資産を取得するための資金を調達するために使用される金銭的手段です。狭義では、資金調達と通貨調達とは、企業のために資金や通貨を調達する行為とプロセスを指します。 「資金調達とコイン貸付」とは、ビットコインプレイヤーがプラットフォーム資産を担保として、取引プラットフォームや他のビットコインプレイヤーから資金やビットコインを借り入れることも意味します。そのため、「ファイナンスとコインレンディング」では証拠金取引を採用しています。

2014年3月にHuobi、OKCoin、China Bitcoinなどのプラットフォームが「融資・通貨貸付」事業を開始して以降、取引量が急増し、国内のビットコイン取引量は世界シェアの約70％を占めるようになった。

OKcoin の資金調達と通貨貸付は P2Pモデルを採用しており、つまり、ユーザー同士がお金を借りたり貸したりします。融資額や融資金利はすべて利用者が決定し、金利の変動は市場によって規制されます。 Huobiの融資・通貨貸付はプラットフォームモデルであり、 VIPレベルに応じて金利が決定され、事前に予約することもできます。 Coinniceの融資と通貨貸付はまもなく開始され、プラットフォーム信用モデルを採用する予定です。ユーザーは借り入れと返済のプロセスを省き、直接利用することができます。金利はOKCoinの80%程度になります。ユーザーは口座にお金があるときに返済することができます。返済期限は決まっておらず、未使用分については利息はかかりません。 VIPレベルに応じて割引を受けることもできます。

契約取引と証拠金取引もレバレッジ取引の2 つの主な形式です。

ビットコイン投資家はレバレッジ取引を利用する傾向が高まっています。レバレッジは、少額の資金を使って、元の金額の数倍の投資を行うことで、ビットコインの価格変動に対して数倍のリターンを得て、成果をより拡大させることを期待できます。リスクも高くなりますが、周りの友達が大金を稼いでいるのを見ると、レバレッジ取引をしたい衝動を抑えられなくなってしまいます。

不完全な統計によると、現在約8,000人の契約取引投資家がおり、1日あたりの取引量は約50万～100万BTCで、ほとんどの場合、スポット取引よりもわずかに高い。スポット取引の利用者は約5万人。単純な概算では、証拠金取引が総取引量の約 4 分の 1 を占めています。

契約取引には割当制限がなく、資産の最大20倍のレバレッジでBTCを売買できます。現在、信用取引における主要プラットフォームの最大信用レバレッジは5倍となっており、割当制限を受け資金調達ができないケースが多い。レバレッジ倍率も契約取引に比べてはるかに低くなります。

約定取引の手数料は預入金額の0.03％ 、信用取引の手数料は1日の信用取引金額の0.1％となります。

ユーザーが同じ日にポジションを 1 回だけクローズまたはオープンする場合、証拠金取引の利息は契約取引の約 3 倍になります。利用者が1日に3回以上頻繁に信用取引の売買を行う場合、信用取引の手数料は契約取引の手数料よりも若干高くなります。

証拠金取引は純資産残高が約10 ％になると清算され、契約取引は純資産残高が10 ％ -20 ％ （ okcoin20％ 、 coinnice10％）になると清算されます。 OKCoin プラットフォームでの契約取引における清算のリスクは若干高くなりますが、 CoinNice プラットフォームではリスクは基本的に同じです。契約取引は、信用取引と比較して、レバレッジ倍率と、一回限りの取引手数料でポジションを開く利便性の点で大きな利点があります。

多くのプラットフォームでは、ユーザーにとって金利が高かったり、お金を借りることができなかったりすることが一般的であり、市場が来たときに機会を逃す可能性があります。したがって、契約取引は手数料が低く、清算に対する安全域は基本的に同じであるため、ユーザーにとってより便利であると考えています。

同時に、レバレッジ取引を利用する際には、仮想通貨投資のリスクとレバレッジ取引がリスク増幅に与える影響を十分に理解し、慎重にかつ自分の能力の範囲内で取引を行う必要があることを大多数のユーザーに思い出させます。ユーザーがレバレッジ取引を使用する場合、関連する国内法を遵守し、取引資金の出所が合法かつ準拠していることを確認する必要があります。