台湾のFTX被害者の現状、原因、その後の出来事について弁護士が語る

注:著者はインタビュー対象者と商業的な関係はありません

これまで当社が引き受けた顧客の中には台湾出身者が約950名おり、そのうち約4名が500万ドル以上の損失を被っています。被害総額は1億5000万ドルを超える可能性があり、その90％は個人被害者/個人投資家です。中国本土では被害者が約30人おり、そのうち1人は500万ドル以上の損害を被った。

リーマンが破綻した際、台湾の被害者総数は5万人を超え、総額は20億ドルを超えた。台湾の犠牲者数は今回さらに多いのではないかと推測されます。これまで、リーマンの清算には3年かかり、資金の約30％が回収された。 FTX が破産清算を完了するには約 3 年かかると予測しており、目標は資金の 30% を回収することです (より複雑で困難ですが)。

他の取引所と比較して、台湾人の中には FTX を好む人もいます。これはおそらく、FTX が中国本土以外の人々によって設立された唯一の取引所であると考えているためでしょう (個人情報漏洩の懸念があるため)。さらに、台湾の現地パートナーやアンバサダーも非常に効果的なプロモーションを実施しました。 FTXの台湾での入出金も非常に便利で、今回のFTXのクラッシュでは台湾でさらに多くの被害者が出ました。

さらに重要なことに、FTX は台湾で非常に人気のある 8% の金利で米ドルステーブルコインの利子付き商品を開始しました。台湾では、銀行預金の金利はほぼ0、住宅ローンや信用貸付の金利はわずか3％程度であるため、この商品が広く普及しています。銀行から借りてそれを FTX に預けることで裁定取引を行う人もいます。これに関する問題の 1 つは、ユーザーが財務管理のためにコインを FTX に保管する場合、FTX はそれを取引や処理に使用する権利を持ち、損失を被る可能性があることも明記されているため、最終的な清算では異なるレベルや位置になる可能性があることです。

FTX 事件は現在、米国の司法手続きに入っているため、賠償金を得たい債権者にとって最善の戦略は、米国の司法手続きに従い、破産手続きに参加して財産を分配するよう裁判所に申請することです。これが現在当社が取り組んでいることです。彼らはすぐに債権者グループを結成し、その後破産委員会、債務の破産管財人、そして再建計画が作られるだろう。

台湾の管轄当局にとって、FTX は結局のところ海外に拠点を置く取引所です。台湾の投資家は、関連する投資や取引をオンラインで行います。これらの取引は実際には台湾では行われません。これらは台湾の投資家と関係があるが、台湾の規制当局が今後も介入する可能性は低い。米国でも、行政機関が裁判所の運営に干渉する可能性は低い。

債権者によって優先順位が異なる場合、誰がより優先されますか?いくつかの特定のクレームは優先クレームとしてリストされます。例えば、破産管財人の報酬、関連する訴訟費用、従業員の給与、従業員の権利や利益に関する資金なども、まず清算されることになります。その他のほとんどは通常の請求です。基本的には、裁判所に請求を申告すれば、請求は原則として均等に分割されるはずです。

FTXグループ全体では100社を超える子会社があり、その資産がどの程度あるのかは真に調査されていない可能性があります。いわゆる破産更生（非清算）段階に入った場合、投資家への補償は確実に100％にはならないでしょう。割引は必ずあり、最終的な割合は交渉次第となります。もちろん、最終的に提案する破産・再建案が債権者に不利なものであれば、受け入れられない可能性もある。

SBF、FTX の従業員、そのプロモーター、コミュニティ代表者などが刑事責任を問われるかどうかは、彼らが会社の内部決定を認識しているかどうか、また主観的に認識しているかどうかによって決まります。そうして初めて、刑事訴追の可能性があるかどうかについてさらに議論することができます。

最後に、被害者にとって、損失が 10,000 米ドル未満の場合は、弁護士を雇う必要はほとんどないことをお勧めします。損失が 10 万ドル以上の場合は、弁護士の助けを求めることを検討してください。結局のところ、このケースは非常に複雑であり、専門家の支援なしに独力で完了することは困難です。

現在、将来的に FTX の資産額を証明できるように、FTX の資産のスクリーンショットを撮ることを提案する人が多くいます。積極的に証拠を収集することは確かに良いことですが、効果的である必要があります。スクリーンショットは、改ざんまたは偽造される可能性が高く、証拠の追跡が正確ではないため、最善の方法ではありません。私の経験上、FTXから出金申請をすると出金申請メールが届きますので、比較的信頼できます。 Google メールを使用している場合は、メールをさらに Google Vault に保存できます。また、FTXへの入出金の過去のオンチェーン記録を保存してください。

FTX は中央集権型取引所であるため、すべての取引記録は内部元帳に基づいています。 FTX が台帳を削除したり改ざんしたりしないことを願うばかりです。そうでなければ、台湾の投資家を一文無しにしたビバオ事件のように、裁判中に絶望的な状況に陥ることになるだろう。

さらに、投資家の皆様には、非合理的な考えをすべて捨て、さまざまな口実で金儲けをしたり、他人を騙そうとする人々に注意するようアドバイスします。