FTX の影響を受けた機関はどれですか? また、損失額はいくらですか?

2021年6月、FTXはパラダイム、ソフトバンク、セコイアキャピタルなどのベンチャー投資家から10億ドルを調達し、評価額は180億ドルとなった。

3か月後の9月、FTXはシンガポール政府所有の投資会社テマセク、タイガー・グローバル・マネジメント、オンタリオ州教職員年金基金などの投資家から4億2100万ドルの投資を受け、評価額は250億ドルにまで上昇した。

2022年1月、投資家（その多くは以前のラウンドでも投資していた）がFTXにさらに4億ドルを注ぎ込み、その評価額は320億ドルに達した。

今では320億ドルの市場価値は消え去った。投資家が3年間にわたってFTXに注ぎ込んだ18億ドル以上の資本についても同様です。少なくとも2つの主要株主、Sequoia CapitalとParadigmがFTXへの投資を0ドルに減額しました。

技術的には、FTX投資家の損失は、事業に投資した約18億ドルに限定されていました。しかし、彼らの紙上の損失ははるかに大きい。もしこれらの投資家の誰かが、FTX が 320 億ドルと評価された 1 月に現金化していたら、彼らの財産は数千万ドル、あるいは数億ドルになっていただろう。それどころか、何も持っていない可能性が高いです。

一番損をするのは誰でしょうか?フォーブスには、8月にフォーブス400リストを取材した際にサム・バンクマン・フリード氏から送られてきたFTX株主のリストがあります。 FTX を救えなかった場合、多くの損失を被ることになるベンチャーキャピタル企業、年金基金、そして 2 人の有名人の支持者がいます。

（この分析には、同取引所の米国事業であるFTX USの株式は含まれていない。FTX USは、FTXのシリーズCラウンドと並行して、1月に80億ドルの評価額で4億ドルを調達した。FTXの問題がFTX USの価値にどう影響するかは不明だ。FTX USの損失は、サム・バンクマン・フリード氏の帝国への投資家の投資総額を押し上げる可能性がある。）

サム・バンクマン・フリード氏が8月にフォーブスに送った株主構成表によると、FTXがゼロになった場合に巨額の損失を被る投資家には、従業員、投資会社、オンタリオ州教員年金基金などが含まれる。フォーブス

セコイア・キャピタル

FTX株: 1.1%

推定投資額（FTXのみ）：2億ドル

2022年1月の最高値：3億5000万ドル

アップル、グーグル、エアビーアンドビーなどのテクノロジー大手への投資で知られるシリコンバレーのベンチャーキャピタルファンドは、独立系企業のセコイア・キャピタル・グローバル・エクイティーズとともに、FTXの2億ドルを超えるシリーズBおよびB-1ラウンドに参加した。セコイア・キャピタルはツイッターで手紙を共有した。「FTXは世界が必要とする高品質のグローバル暗号通貨取引所です」とセコイア・キャピタルのパートナーであるアルフレッド・リン氏は2021年6月のシリーズB資金調達ラウンド後に語った。「サムはこのビジネスを築くのに最適な創業者であり、チームの実行力は並外れています。」

両社の支援は相互的だ。アラメダ・リサーチとバンクマン・フリードが支援するベンチャーキャピタルファンドのFTXベンチャーズは、セコイアと他の2社が運営するファンドに「数億ドル」を投資したと、ザ・インフォメーションが木曜日に発表したレポートで報じられている。

今年初め、セコイアのFTXへの投資額は3億5000万ドルと評価され、同取引所の外部投資家にとって最大の損失となった。セコイアは投資家への書簡の中で、FTXの保有額はファンドの出資約束資本の3％未満であり、ファンドの1億5000万ドルの損失は約75億ドルの実現利益と未実現利益で相殺されたと述べた。

テマセク

FTX株: 1%

投資額：2億500万米ドル

2022年1月の最高値：3億2000万ドル

シンガポール政府が所有する投資会社テマセクは、700万株を保有し、バランスシート上で2番目に大きな外部投資家である。シンガポールのDBSグループとシンガポール航空の株式を大量に保有する2,970億ドル規模のこの企業は、FTXの3回の主要な資金調達ラウンドのすべてに投資した。テマセクの広報担当者は水曜日、ロイター通信に対し、同社が保有する3億2000万ドルの株式が価値を失う寸前であることから「事態の進展を認識している」とし、「株主としてFTXと協力している」と語った。

パラダイム

FTX株: 1%

投資額：2億1,500万米ドル

2022年1月の最高値：3億1500万ドル

「将来の暗号通貨/Web3企業とプロトコルのサポートに重点を置く」投資会社パラダイムは、FTXのシリーズBとCラウンドに投資し、8月時点で約700万のFTX株を保有していた。「サムとFTXには明るい未来が待っています」とパラダイムの共同創設者マット・フアン氏は2021年7月に語った。「パラダイムはその一員になれることを嬉しく思っています。」

The Informationによると、アラメダ・リサーチもパラダイムに少なくとも2,000万ドルを投資した。

オンタリオ州教員年金制度

FTX株: 0.4%

投資額：8,000万米ドル

2022年1月の最高値：1億2,500万ドル

カナダのオンタリオ州の33万3000人の教員の退職基金を管理するオンタリオ州教職員年金基金は、2021年後半から2022年初頭にかけて、FTXとFTX USに合計9500万ドルを投資した。その投資のうちFTX部分だけでも、FTXのシリーズCラウンド後、つまり暗号通貨の冬と現在の危機の前に、約1億3000万ドルの価値があった。「FTXの将来については不確実性があるが、この投資は総純資産の0.05％未満であるため、この投資による金銭的損失が計画に与える影響は限定的である」とオンタリオ・ティーチャーズは声明で述べた。

これらはフォーブスが入手した株主一覧表で特定された主要株主であり、多額の損失を被る可能性のある、言及されていない他の大口投資家も存在する。

2021年6月にFTXの10億ドルのシリーズB資金調達に参加した他の投資家は、FTXの3.5％の株式を保有しています。これらの投資家には、億万長者のポール・チューダー・ジョーンズ、ダニエル・ローブ、イスラエル・イングランダーと関係のある団体や、タイガー・グローバル・マネジメントやソフトバンクなどの企業が含まれており、両社は1月にFTXのシリーズCラウンドにも参加しており、主要株主になる可能性が高い。

株式表によれば、このラウンドの投資家（テマセクとパラダイムを除く）はFTXの株式の約1％を保有しており、帳簿上の損失は2億7000万ドルを超えている。これは膨大な数字だが、こうしたファンドにとっては珍しいことだ。通常、こうしたファンドは資本が潤沢であるため、少なくとも1～2社が成功すれば、数十社のリスクの高いユニコーン企業に多額の資金を投資できる。

FTXとの推薦契約を結んだ少なくとも2人も失敗に直面した。

バンクマン・フリード氏がフォーブス誌に公開した以前の株主構成表によると、2021年6月時点でNFLの伝説的選手トム・ブレイディ氏とファッションモデルのジゼル・ブンチェン氏がそれぞれFTXの0.15%と0.09%を保有していた。フォーブスは、その後の資金調達ラウンドで想定される希薄化を考慮して、FTXにおける両社の所有権をそれぞれ0.14％と0.8％と見積もっています。元夫妻が株式にいくら投資したかは不明だが、仮想通貨の価格下落とバンクマン・フリードの破綻前は、ブレイディの保有株の価値は4,500万ドル、ジゼルの保有株の価値は2,500万ドルと推定されていた。

その中で、最も影響を受けたのはFTXの従業員でした。株価指数によれば、8月時点で同社のオプションプールは20,858,124株を保有しており、FTXの約3％を占めている。 2022年1月時点で、FTXの従業員は最大9億5,000万ドル相当の株式を保有していた。今では価値がないかもしれません。彼らはお金を取り戻せるでしょうか？バンクマン・フリード氏は優先順位を明確にした。木曜日に投稿した一連のツイートによると、まずはユーザー、次に「新旧」の投資家に重点を置き、最後に従業員の面倒を見るという。まあ、彼らは「自分のキャリアのために戦っている人たちであり、こうしたことの何ら責任はない」と彼は明確にした。