2025 年の暗号ベンチャーキャピタルの大きなトレンドは何でしょうか?業界のリーダーは何と言っているでしょうか?

ベンチャーキャピタルは2025年に力強く復活するでしょう。

これは、新年前にインタビューを受けたベンチャーキャピタル企業や市場ウォッチャーらによるとのことだ。

市場を押し上げるものは何でしょうか?投資家はどれくらいの金額を投資したいのでしょうか?

マイク・ジャンパパ、ギャラクシーベンチャーズゼネラルパートナー

マイク・ジャンパパ、ギャラクシーベンチャーズゼネラルパートナー

米国史上最も暗号通貨に賛成する行政機関と立法機関の創設により、これが暗号通貨業界に与える影響は計り知れないものがある。

SECの支援が強化されれば、執行措置は減少し、規制はより明確になり、ブロックチェーン企業が米国で株式を公開する可能性が高まると予想されます。

また、銀行が暗号通貨への関与をより積極的に行うこと、ステーブルコインに関する法律の導入、そしてより広範な暗号通貨市場インフラ法案についても、これまで以上に楽観視しています。

これらの措置により、業界全体の請負業者とユーザーに必要な透明性、ガードレール、保護が生まれます。

このような背景から、 2025年にはステーブルコインの導入と、その基盤となるブロックチェーンの金融レールとしての利用が加速すると予想されます。

フィンテック企業は、新興企業から既存企業まで、消費者向けビジネスからB2B企業まで、暗号通貨のレールとの統合をますます進め、より迅速で安価で効率的な金融サービスを顧客に提供していくでしょう。

ステーブルコインの採用は、貯蓄や支払いを超えて、支出のユースケースまで拡大し続けるでしょう。加盟店アクワイアラーやカードネットワークが、チェックアウト時に暗号通貨による支払いを可能にすることがますます増え、ユーザーが法定通貨と同じくらい簡単にステーブルコインを使えるようになると予想されます。

Hack VC のパートナー、アレックス・ボッテ氏

2025年までに、暗号通貨およびブロックチェーン分野へのベンチャーキャピタル投資は以前の高水準に戻ると予想されます。

ギャラクシーのデータによると、現在、ベンチャーキャピタルは、約1,350件の取引に約120億ドルが投資された2022年第1四半期のピークからまだ大幅に遅れている。

第3四半期では、その数字は478件の取引（65％減）で24億ドル、80％減となった。

このギャップは、特に米国において、伝統的なベンチャーキャピタルや機関投資家が依然として不足していることに少なくとも部分的に起因しています。

プライベート市場、特に初期段階のベンチャーキャピタルは流動性の高い市場に遅れをとる傾向があり、ビットコインやソラナなどの主要なトークンは最近史上最高値を記録しています。

しかし、市場サイクルが成熟し、投資家の信頼が回復するにつれて、ベンチャーキャピタル投資は増加し、おそらく過去の高水準を超えると予想されます。

仮想通貨を支持するトランプ政権と議会の出現により、米国における規制の明確化が進み、以前のサイクルよりも多くの機関投資家を引き付ける可能性が高く、ベンチャーキャピタル投資が加速するだろう。

ロバート・ル、暗号通貨アナリスト

ロバート・ル、暗号通貨アナリスト、ピッチブック

私たちは、2025年に暗号通貨分野におけるベンチャーキャピタル投資が回復し、年間の資金調達総額が180億ドルを超え、複数の四半期で50億ドルを超えると予測しています。

これは、2023年から2024年の期間の年間平均99億ドル、四半期平均25億ドルからの大幅な回復となるでしょう。

マクロ経済の安定、制度的採用、そしてジェネラリストベンチャーキャピタルの復活がこの傾向を推進する可能性が高い。

ブラックロックやゴールドマン・サックスなどの大手企業が暗号通貨への関与を強化する可能性が高く、そうなれば投資家の信頼と規制当局の信頼が強化され、より幅広い機関投資家の参加への道が開かれることになるだろう。

彼らの参加により、暗号通貨の主流化が促進され、資産運用会社、ヘッジファンド、政府系ファンドが暗号通貨業界に参入する可能性がある。

撤退期間を経て戻ってくるジェネラリスト VC は、継続的な収益や測定可能な牽引力などの従来の指標を示すスタートアップに焦点を移すでしょう。

このアプローチは、投機的な投資ではなく持続可能な成長を重視し、暗号通貨と人工知能、フィンテック、伝統的な金融とのより広範な統合を促進する可能性があります。

世界的な流動性の改善と金利の低下により、ベンチャーキャピタルがさらに増加し​​、トークンの価格が公開市場とベンチャー市場に沿って上昇するでしょう。

しかし、この楽観的なシナリオは、特に米国における規制の安定性とマクロ経済状況の継続に依存します。 ”

アレタの創立パートナー、カール・マーティン・アーレンド

アレタの創立パートナー、カール・マーティン・アーレンド

2025 年には、M&A と IPO が急増し、業界の変革が顕著になると予想されます。

伝統的な金融機関は、製品市場適合性の高い暗号通貨プロジェクトへの参入を求めて、この分野にますます参入しています。これらの企業には、社内でソリューションを構築するための専門知識が不足していることが多く、提携や買収の波が起こっています。

一方、米国証券取引委員会が新指導部の下で仮想通貨に友好的になる可能性など、政治的な追い風が、より明確な規制への楽観論を後押ししている。この規制の明確化とセキュリティの向上により、投資家の信頼が高まり、より多くの株式公開や戦略的取引への道が開かれました。

今後、機関投資家の関心と有利な規制の変化が交差することで、M&AやIPO活動が引き続き促進され、業界の将来が形作られていくと考えられます。