一般人が通貨下落のリスクをヘッジする方法

9月26日の記事の最後に、読者から次のようなメッセージが寄せられました。

私はこの記事の最初のタイプの人です。まだいくらか余裕のあるお金があるので、A株市場に投資するつもりはありません。私の疑問は、大量の紙幣が印刷された後、現金の価値は確実に下がるということだ。私はA株市場に投資するつもりはなく、不動産にも手を出さないつもりです。暗号通貨市場は非常に低迷していますが、小規模投資家としてどのような戦略を採用できるでしょうか?私たちが一生懸命に貯めた、命を救うためのわずかな現金の価値を、どうしたら守ることができるでしょうか?

「大量の紙幣が印刷されると、現金の価値は確実に下がる」---それは、この発言をどのような視点から見るかによって決まります。

まず、中央政府は、さまざまなリスクを安定させ、さまざまな収支を守るために、さまざまな対策を確実に講じるだろうと私は信じています。もちろん、安定しているかどうか、サポートできるかどうかは考慮しません。私たちが検討しているのは、これらの対策が本当に持続した場合に何が起こるかということです。

こうした措置を講じれば、必然的に資金が特定の分野に流出することは明らかだ。

この時点で、いくつかの状況が発生する可能性があります。

1つ目は、生活必需品、原材料、生活必需品などへの直接的な波及です。

2 つ目のタイプは、緊急に救済を必要としている企業や流動性に欠ける事業など、経済が本当に困っている場所への波及です。

3つ目は、金融属性を持つ市場への波及です。

これら 3 つの状況のうち、最初の状況は直接的なインフレであり、この場合には現金の価値は確実に大幅に下がります。

これは確かに中央政府が望んでいることではないが、最終的な結果は主観的な意志によって決まるものではない。

この状況はあり得ると思いますが、それがどれほど起こり得るかはわかりません。

本当に起こったらどうなるでしょうか？

一般の人々がインフレと戦うために現在利用できる方法は、実は非常に限られています。基本的には、貴金属の購入、ニッチな分野の投資商品の購入、不動産の購入などです。

インフレと戦うこれらの方法の中で、貴金属を購入することは計画を立てる上で良い方法ですが、それは象徴的なものに過ぎず、実際の効果は大きくありません。その理由は次のとおりです。

- 貴金属（金や銀を含む）はもはや安くはなく、購入する前にそれに伴うリスクを考慮する必要があります。

- もちろん、業界では今年末か来年までに金が3,000ドルに達する可能性が高いと予測しています。しかし、たとえこの予測が正しいとしても、現在の 2,700 ドルから 3,000 ドルへの増加はわずか 10% です。実際のインフレに直面している一般の人々にとって、この 10% の値上げによる保護効果はほとんど無視できるほど小さい。

不動産の購入は過去にはうまくいったかもしれないが、現在、あるいは近い将来においても、インフレに抵抗できるとは思えない。同国はこれまでに多くの対策を導入しており、今後もさらに多くの対策を導入する可能性があるが、これらすべてが住宅価格を安定させ、さらなる下落を防ぐことができるというのは、すでに非常に注目に値する。この傾向が逆転し、インフレに抵抗できるレベルまで再び上昇する可能性は非常に低い。

不動産市場全体が値上がりし、インフレに抵抗できるという事実は、我が国では過去のものとなっている。

ニッチな分野の投資商品は一般の人にとっては意味がなく、実現不可能なので、ここでは詳細には触れません。

したがって、本当に深刻なインフレに遭遇した場合、一般の人々が独自の投資手段を持っていない場合、貴金属に投資する以外に残された選択肢は、お金を銀行に預けることだけです。

これはお金の価値を下げているように見えますが、いわゆる「価値の維持」を目的に無謀に投資するよりも信頼性があります。

この結論を受け入れるのは難しいと思う読者も多いだろうが、実はこれが残酷な真実なのだ。

この状況では、誰もが集団で沈んでいき、誰が最後まで持ちこたえられるか、誰がより長く生きられるかを競っています。他の人よりも一日長く生きるだけで、希望の光が見えてきます。

2番目の状況は、国が最も望んでいることです。

このような状況が起こっても、一般の人々はそれほど心配する必要はありません。今後の状況はどんどん良くなっていくので、お金の価値が下がることをあまり心配する必要はありません。楽観的に待って、あなたに属する新しい希望の到来を待つ方が良いでしょう。

しかし、この状況が起こる可能性がどの程度あるかはわかりません。

私の意見では、3 番目の状況が起こる可能性が高いです。 2番目の状況ほど良くはないが、1番目の状況よりは確実に良く、一定期間内に国が受け入れることができる状況でもある。

そうなると、全国の金融属性を持つ分野すべてを見渡して、国から放出される多額の資金を吸収できる分野はどこになるのでしょうか。

不動産市場ではそれは不可能だと思います。

また、この資金が海外市場に大規模に流入することも不可能である（人民元は自由に交換できない）。

他に何が残っているかは読者の皆さんに考えてもらうことにします。

「暗号通貨市場は再び低迷している。」それはどのように見るかによります。

短期的には難しいですが、長期的には私は常に楽観的であり、それを疑ったことはありません。少し前、イーサリアムが 2,500 ドルを下回っていたときも、私は定期的に投資していました。