年末までに暗号通貨市場はどのように推移するでしょうか?

暗号通貨市場は最近回復しており、BTC の価格は上昇を続け、何度か 70,000 ドルの水準に近づいています。今年の最後の四半期になっても、ほとんどのアルトコインは昨年の弱気相場と同じ価格水準に留まっています。

現在、ポリマーケットは、ビットコインが今月7万ドルに達する確率が74％に上昇し、ビットコインETFの純流入額が先週初めて200億ドルを超えたと予測している。さらに、ビットコインが新たな上昇トレンドを開始しようとしていることを示すシグナルが市場には数多くあります。

しかし、暗号通貨市場は常に予測不可能であり、依然としてマイナス要因や弱気な見方が存在します。 QCPキャピタルは、米国の選挙が近づくにつれて、BTC市場の不確実性が高まっていると述べた。この目的のために、Golden Finance は、読者が暗号通貨のトレンドをより明確に理解できるように、暗号通貨市場に関するすべての関係者の最近の調査と判断、および考えられるプラス要因とマイナス要因を整理しました。

プラス要因

キーワード: 金利引き下げ、選挙、保有増加

モルガン・スタンレー・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者リサ・シャレット氏は、連邦準備制度理事会は労働市場を重視し、引き続き金利を引き下げるだろうと述べた。連邦準備制度理事会は現在、「混合」労働市場に焦点を当てており、11月も引き続き利下げを行う予定だが、インフレが急速には低下していないため政策担当者は慎重に対応している。

10月17日、ポリマーケットのデータによると、トランプ氏が米国大統領選挙に勝利する確率は過去最高の61.3％に上昇した。

10xリサーチは、マイクロストラテジーの株価は引き続き上昇する可能性があり、ビットコインの価格も上昇すると予想されると述べた。株価は過去1週間で16％上昇し、時価総額は過去最高の430億ドルに達した。さらに、債券の需要が強いと、マイクロストラテジーはビットコインを購入するためにさらなる資金を調達する可能性がある。同氏は、借金をしてコインを購入する戦略は合理的であり、株価の上昇が正のフィードバックループを形成し、ビットコインの価格をさらに押し上げる可能性があると述べた。

CryptoQuantのデータによると、ステーブルコインとビットコインの取引の急増は、今後数週間でBTCが上昇する基盤となる可能性がある。ステーブルコインの流動性は引き続き成長し、9月末には過去最高の1,690億ドルに達し、年初来（YTD）で31%増加した。主要通貨は依然としてテザーのUSDTであり、その時価総額は280億ドル増加して1200億ドル近くとなり、市場シェアの71%を占めている。

ゴールドマン・サックス・トレーディング部門：S&P 500は年末までに6,270ポイントまで上昇すると予想されます。 1928 年のデータに基づく計算では、10 月 15 日から 12 月 31 日までの S&P 500 の過去の平均リターンは 5.17% でした。選挙の年には、平均リターンは7％をわずかに上回り、年末の水準は6,270ポイントに達する可能性がある。

K33 アナリスト: ビットコイン先物プレミアムは 5 か月ぶりの高値に上昇し、現在の機関投資家の選好はロング ポジションを増やしていることを示している。

CryptoQuantのアナリストは、ビットコイン需要の月間成長率は4月以来最高であり、ビットコイン需要は回復しつつあるようだと述べた。

a16z 暗号レポート: アクティブな暗号通貨アドレスの数と使用量が過去最高に達しました。 9月現在、世界中に約6億1,700万人の暗号通貨保有者がおり、月間アクティブユーザー数は6,000万人となっている。 2024年には、月間アクティブな暗号アドレスは2億2000万以上に増加し、Baseは2200万アドレスでEthereum EVMチェーンのトップとなり、Solanaは1億を超えるアドレスで非EVMチェーンを支配することになります。今年はモバイルウォレットのユーザー数も過去最多となり、米国が全世界のユーザー数の12%を占めました。

10月17日、ビットコインETFへの純流入額が初めて200億ドルを超えた。

Matrixport: 鉱業株のパフォーマンスは低迷、ビットコイン現物 ETF が最善の投資戦略になるかもしれない。 MicroStrategy は、借金をしてビットコインを購入する戦略により、他の暗号資産を大幅に上回るパフォーマンスを達成しました。このポジティブな傾向は、ビットコインの価格を支え続ける可能性があります。

韓国は、ビットコイン現物ETFをまもなく許可する可能性がある。金融委員会（FSC）は、ビットコイン現物上場投資信託（ETF）の許可や、企業が暗号通貨取引所に口座を開設できるようにすることについての議論など、同国の暗号通貨環境を整えるための重要な措置を講じている。

強気：

スタンダード・チャータード銀行：ビットコインは11月の米国大統領選挙前に現在の水準から12％上昇し、73,800ドルに達する可能性がある。

NYDIG: ビットコインのパフォーマンスは過去 2 サイクルとまったく同じであり、第 4 四半期は最もパフォーマンスのよい四半期になる可能性があります。

アナリスト：ビットコインは上昇傾向にあり、数週間以内に7万ドルを突破すると予想されている

グラスノード：ビットコインの最近の下落は比較的穏やかで、過去の強気相場のパターンと一致している

ゼロキャップの最高投資責任者ジョナサン・デ・ウェット氏は投資家向けレポートで、ビットコインの上昇の勢いは依然として強く、数週間以内に7万ドルを突破すると予想されており、技術的な進歩がさらなる上昇の強固な基盤を提供していると指摘した。

QCP Capital: 暗号資産価格はトランプ氏の勝利確率と正の相関関係にある。さらに、QCPは、世界の中央銀行が金利引き下げサイクルに入ると、市場の流動性が高まり、リスク資産が上昇すると予想しています。欧州中央銀行は明日、金利を25ベーシスポイント引き下げると予想されており、中国人民銀行は引き続き緩和的な姿勢を維持しており、連邦準備制度理事会は今年2回、2025年には4回の金利引き下げを行うと予想されている。

Santiment: BTCが66,000ドルを突破した後、市場は徐々に楽観的になりました。トレーダーはGameFiとMemecoinセクターでチャンスを探しており、これらのアルトコインセクター間の議論率は関心レベルの継続的な上昇を示しています。

CryptoQuant: 米国債利回りの低下と金価格の上昇により、ビットコインは上昇する可能性があります。 13週間の米国債利回りが低下したため、金は約5％上昇しており、ビットコインもこの傾向の恩恵を受ける可能性がある。

トップトレーダーのユージン：空売りをやめて強気へ転じましょう。 BTC の価格が上昇するにつれて、ショートポジションは決済され、ビットコインの未決済建玉はロングに転じました。

Victory Securities: ビットコインの緩やかな上昇は波及効果を待っている。市場の弱いバランスが崩れた。短期保有者は徐々に保有量を増やしている。回復段階が始まるかもしれません。

10Tホールディングス創設者：米国の選挙結果がビットコインの10万ドル到達を阻止することはないだろう。

21Sharesアナリスト：CPIデータは借入コストが下がるためビットコインの価格に「好影響」を与えるだろう。最近の地政学的緊張により金融情勢が混乱しましたが、市場の流れは回復すると予想しています。 ”

DWF Labs パートナー: 暗号通貨市場は回復しており、心配する必要はありません。

マイナス要因と弱気な見方

キーワード: 売却、規制、地政学

10月16日、アーカム・リサーチは、テスラが11,509ビットコイン（約7億7000万ドル相当）を新しいアドレスに移動したことを発見した。これは同社のビットコイン準備金の全額と思われる。この送金は過去1時間にわたって行われ、これらのトークン送金の前にテスラが行った6回のテスト取引に続いて行われたもので、テスラが2022年に資産の大半を売却して以来、ビットコインウォレットを操作したのはこれが初めてとなる。

同社は2021年2月にビットコインに15億ドルを投資した。送金の目的は不明で、コミュニティの一部では同社が売却の準備をしているのではないかとの見方もある。テスラは10月23日の市場終了後に第3四半期の業績を発表する予定だ。

CryptoQuantのCEOは、テスラがビットコインを売却した場合、その影響はドイツ政府の半分強になるだろうと述べた。

米最高裁判所は、シルクロードに関連する69,370ビットコイン（44億ドル相当）をめぐるバトルボーン・インベストメンツなどの控訴を却下した。つまり、これらのビットコインは間もなく競売にかけられる可能性があるということだ。

QCP Capital: 米国選挙前の地政学的リスク、特にイランとイスラエルの紛争が現時点で最大の隠れた危険です。

連銀のカシュカリ氏：ビットコインは10年以上前から存在しているが、まだ役に立たない。

朝鮮半島情勢は引き続き悪化している。北朝鮮は現地時間10月15日正午ごろ、軍事境界線の北側で南北を結ぶ京義線と東海線の一部を爆破した。その後、韓国軍は北朝鮮に向けて応戦射撃を開始した。

トレーダーのピーター・ブラント氏：ビットコインの上昇は半減期サイクルの後半に起こる傾向があり、市場動向は潜在的な下落リスクを示しています。ビットコインは30週間連続で新高値に達しておらず、歴史上同様の状況が発生すると通常は75%以上の価格下落につながる。同時に、ビットコインが4万8000ドルを下回った場合、同社の分析は無効となり、市場を再評価する必要があると警告した。

ギャラクシー：暗号通貨ベンチャーキャピタルは冷え込み、第3四半期の投資額は前四半期比20%減、取引件数は17%減となった。今年の第1四半期から第3四半期にかけて、暗号資産業界は総額80億ドルの投資を受けており、2024年の投資​​額は2023年よりわずかに高くなると予想されています。2021年と2022年の300億ドルを超える投資規模と比較すると、現在の市場の熱気は大幅に低下しています。

トランプ経済顧問：新政権はドル高を支持し、仮想通貨の上昇を制限する可能性がある

イントゥザブロックのデータによると、高リスクローン（清算価格の5％以内のローンとして定義）の総額は水曜日に5,500万ドルに上昇し、2022年6月以来の高水準となった。また、清算価格の 5% 以内のローンは、担保の価格が 5% 下落するとローンをカバーできなくなり、清算が開始されることを意味します。

まとめ

現在の BTC 価格は新たな史上最高値を更新し続けており、市場センチメントは主に強気ですが、ほとんどのアルトコインの現在の利益はまだ限られています。すべての主要なトラックセクターの中で、Meme コインは最大の富裕効果を持ちますが、他の物語はやや弱いです。したがって、暗号通貨市場全体の強気相場は依然として大きな試練に直面する可能性があります。