強気相場は頂点を脱出、注目すべき重要なシグナル

この期間に私が最も行ったことは、適切な投資対象を探し続けることよりも、さまざまな情報を収集・分析し、2018年の固定投資開始から2020年の固定投資終了までの経験と教訓をまとめ、振り返ることでした。ほとんどすべての価値のある通貨の価格が現在かなり高くなっていると考えており、現段階では購入を継続しないからです。

特定のトークンを今も保持する価値があるかどうかを常に尋ねる読者もいます。実際、私はこの質問に繰り返し答えてきました。今のところ、私は投資したトークンを一切売却していません。強気相場は継続するだろうし、クライマックスにはまだ程遠いと考えているからです。

この問題を別の角度から見ると、投資家が購入するトークンに自信がないのであれば、自分の内なる考えに従い、自分の考えに従って行動したほうがよいとも言えます。ただし、操作後は、強気相場全体を通じて操作内容をメモして書き留めておくことが最善です。そして、強気相場が完全に弱気相場に変わるまで待ってから、これまでの操作を振り返り、何が正しくて何が間違っていたかをまとめ、特に間違った操作を実行したときの考え方を見直し、その理由を見つけ出します。時には、あなたが経験する間違いや後悔、自責の念が、実際にあなたの成長に役立つこともあります。

昨日の記事のコメントで、2人の読者が米国の最新のインフレ率が2.6%に達したと言及していました。私たちの読者は非常に敏感なようです。これは確かに非常に重要なデータです。

私はこの強気相場のその後の方向性についての推測を以前の記事で共有しました。強気相場のその後の方向性に影響を与える非常に重要な要素は、連邦準備制度理事会がいつ金利を引き上げるかどうかです。

利上げに関して、連邦準備制度理事会は、おそらく2023年より前に利上げを検討しない、平均インフレ率が2％以上であれば容認する、経済が完全に回復するまでは利上げを検討しない、といった重要なことを言っているという印象です。

この3つの文章のうち、最初の文章は市場を安心させるためのものであり、最後の2つは金利を引き上げるべきかどうかを考える上で重要な要素であると私は考えています。

2 番目の文「平均インフレ率が 2% 以上になることを容認する」は、一定期間の平均インフレ率が 2% に達するか、それを上回らなければならないことを意味します。 2％を超えたのは初めてですので、この基準で見れば、当面はFRBは金利を引き上げず、様子見を続けることになると思います。米国のインフレ率が今後数カ月間も急上昇し続けるなら、我々は非常に注意する必要がある。したがって、今後数か月間はインフレ率を注意深く監視する必要があるでしょう。

３番目の「景気が完全に回復するまでは、金利引き上げは検討しない」もポイントだと思います。連邦準備制度理事会は、この要素を第 2 の要素と併せて考慮するだろうと思います。では、米国経済はいつ完全に回復するのでしょうか?

この問題について議論する前に、もう一つの重要な情報を見てみましょう。月曜日のインタビューで、セントルイス連邦準備銀行の総裁は、「ワクチン接種率が75％に達したら、QEの縮小問題について議論できる」と述べました。これはどういう意味ですか？つまり、FRB議長は、ワクチン接種率が75％に達すると、米国経済は急速に回復し、軌道に乗る可能性があると考えているということだ。

著名な金融メディアのブルームバーグによると、現在の進捗状況でいけば、米国はおそらく今年8月にこの目標を達成するだろうが、別の著名なメディアのゼロヘッジは、この目標は今年6月に達成されると予測している。

上記の情報とFRBの金利引き上げに関する発言をすべて組み合わせると、最も積極的な見積もりでいくと、米国のワクチン接種率は6月に75％に達し、流行は徐々に制御され、インフレ率は今から6月まで急上昇し続け、FRBはバランスシートの縮小を検討するだけでなく、金利引き上げを真剣に検討する可能性があると思います。

最も急進的な時期は8月から10月の間、おそらく今年末になる可能性があり、2023年に延期される可能性は低い。

金利が引き上げられると、市場の強気相場と弱気相場の逆転がすぐに起こり、大規模な現金流出に備える必要があるだろう。