フォースリサーチ |ファイルコインへの投資の重要なタイミング

フォースリサーチ |ファイルコインへの投資の重要なタイミング
この記事は元々IPFS Force Zoneによって書かれました
長期的な投資の成功の鍵は、無謀さではなくリスク管理です。投資キャリアを通じて、ほとんどの投資家が達成する結果は、勝ち投資の偉大さよりも、負け投資の数と規模によって決まります。適切なリスク管理は、優れた投資家の特徴です。
—オークツリー・キャピタルの創設者、ハワード・マークス
投資をする場合、商品の価値から得られる価格と、商品が直面するリスクの両方を理解する必要があります。資産配分を適切に調整することで、安全余裕度が大幅に向上し、投資収益が最大化されます。そのため、この記事では Filecoin の潜在的な市場リスクについて検討します。リスクを認識することによってのみ、私たちは勝利することができます。 FIL 市場がリスクにさらされる可能性がある時期は次のとおりです。
  • 暗号資産市場は春節前後に調整を経験すると予想されます。

  • 2021年4月、投資家がリリースした累積FILは、累積コンピューティングパワー成長住宅ローンの要件を満たしていません。

  • 2021年5月、一部セクターで住宅ローンの解除が開始され、大量の売り注文が出ました。

  • 2021 年 8 月、累積コンピューティング パワー成長誓約が累積投資家リリース + 累積ブロック報酬を上回ります。

  • 2021年10月15日、売却後のFILの価格はいくらになりますか?

1) 暗号資産市場は春節前後に調整を経験すると予想される
2014年と2017年は、暗号資産市場の強気相場が3年間隔で爆発した年であり、次の強気相場は2020年または2021年になる可能性があります。現在、ビットコインは19,000米ドル前後で推移しています。将来、新たな進歩はあるでしょうか?そして、突破後には何が起こるのでしょうか?これは暗号通貨市場全体が注目している問題です。一般的に、春節の前後にはビットコインは大きな調整を経験し、他の暗号資産の価格も影響を受けます。
FIL が安定した内部循環経済モデルと応用シナリオを持っているとしても、ビットコインによって引き起こされる市場感情を消化することは困難であり、「見えざる手」が一般的な市場状況に応じて市場を再調整することになります。
2) 2021年4月、Filecoinネットワークが急速に成長し、動的な需給不均衡が生じました。
現状、ネットワーク全体の成長率が速すぎます。ネットワーク全体でリリースされる FIL がノードの将来の住宅ローンのニーズを満たすことができるかどうかを検討します。まず、最近のノード成長率を見てみましょう。
  • 統計によると、自律ネットワークの立ち上げから12月5日までに、ネットワーク全体で304のコンピューティングパワー増加ノードが追加され、合計201.67PiBのコンピューティングパワーに貢献しました。そして、宇宙開発競争によって持ち込まれた 549PiB の古いノードにより、この期間中に計算能力は 531.13PiB 増加しました。

新しいノード数、スケール、アカウントステータス、出典: IPFS Force Zone、2020-12-07

  • この 52 日間、宇宙競争における古いノードの 1 日あたりの平均成長率は約 10.21PiB で、新しいノードの 1 日あたりの平均成長率は 3.88PiB でした。主力は依然として主に古いノードでした。

  • 新規ノードの成長率(12月5日に500TiBを超える計算能力をサンプルとして)から判断すると、各ノードの1日あたりの平均成長率は10月が73.76PiB、11月が83.72PiBでした。


500TiB のコンピューティング能力の増加、出典: IPFS Force Zone、2020-12-07

最近のノード成長率を計算した後、担保が不足する可能性がある時期を計算します。

  • 古いノードでは、1日あたり10.21PiBの計算能力の増加があります。

  • 将来的には新しいノードがコンピューティング能力の成長の主力となるため、新しいノードには一定のコンピューティング能力の「加速」が与えられます。 10月と11月の新規ノードの成長率によると、平均して1日あたり2ノードが追加され、各ノードは1日あたり78.74 TiB増加しました(10月と11月の平均値)。将来的には、新しいノードの規模は古いノードの規模よりもはるかに大きくなります。

  • 2021年4月頃には、一般投資家から毎日35万FILが放出され、その時点で約30万FILが直接的かつ線形的に放出されると予想されます。現在の成長率では、ネットワーク全体で 4 月に 60 万から 70 万 FIL を寄付する必要があります。この動作により、毎日のリリース量が誓約の需要に不足することになります。

  • この場合、ネットワーク全体で約束された累積 FIL は、投資家によって解放された金額と正確に等しくなり、約 6,000 万 FIL になります。


したがって、この供給不足は、FIL がゆっくりと上昇する一方で、売りの波を引き起こす可能性があります。一方、供給が需要を上回ると、過度に高い価格がユーザーの期待に応えることになります。一方、計算能力を高めるには、市場でこれらのトークンをリリースする必要があります。

3) 2020年5月には、毎日10万人以上のFILがセクター誓約から解放されました。

市場調査によると、市場のほとんどのセクターは 180 日に基づいています。メインネットがオンラインになってから約180日後、つまり5月以降には、毎日10万以上のFILが市場にリリースされ、その数は今後ますます増加する可能性があります。

この情報には良い面と悪い面があります。この行動は、市場における担保の不足をある程度補うことができますが、大量のコインがマイニング投資家の手に渡り、比較的分散しているため、不確実性が高まると悪影響が生じる可能性があります。

現在の加速的な進展によれば、その後の住宅ローン需要はセクター放出を補うことができるはずだが、コンピューティングパワーの成長が毎日のセクター放出に耐え続けることができるかどうかが鍵となる。

4) 2021年8月には、累積担保コインは累積ブロック報酬+累積投資家リリースに等しくなります。

メインネットが立ち上げられてから約 300 日後、コンピューティング能力の成長率が同じままであれば、累計誓約額は 1 億 5,000 万~ 1 億 8,000 万に達するでしょう。現時点では、ネットワークの総抵当額はブロック報酬と投資家の累積放出額にちょうど等しく、市場でのFILの深刻な不足を引き起こし、市場に残っているFILはセクターによって放出された部分だけです。

『西洋経済の終焉』の記述によれば、価値判断を伴うあらゆるものは、実際には善にも悪にも変換される可能性がある。以下は、高エントロピーと低エントロピーの間の変換の説明です (物理的な意味でのエントロピーは、システム内の無秩序の度合いの尺度であり、この値は一定の条件下で固定されています)。高エントロピー - カオス - 完全混合 - 統合 - 均一性 - 秩序 - 低エントロピー、そしてこの形で循環し続けます。 Filecoin は閉鎖経済に属しているため、誰も FIL を追加発行することはできず、市場またはルールを通じてのみ調整できます。

たとえば、2018 年 11 月、当時多くのマイナーの生産コストが 1 コインあたり 6,000 ドルであり、当時としては「高エントロピー」と見なされていたため、市場ではビットコインの価格が 6,000 ドルを下回ることはないと考えられていました。市場が6,000ドルを下回った後、マイナーは再編し、生産性を高めてビットコインの生産コストを再調整し、「混沌」を経て最終的な「低エントロピー」に至った。

したがって、Filecoin が大きな市場状況下で需給不均衡に遭遇すると、エントロピー値が破綻する可能性が非常に高くなります (おそらく、公式にルールを調整したり、流通量を増やしたり、市場が事前に成長率を鈍化させたりすることで)。そして、「カオス」から「低エントロピー」へのプロセスへと移行します。しかし、この再編プロセスにより、市場のボラティリティがさらに高まる可能性があります。

5) 2020年第3四半期、売り圧力後、FIL価格はどの程度まで戻るでしょうか?

2020年第3四半期には、多数のセクターのライフサイクルが終了し、担保となったFILが解放されます。市場は計算能力の増強を続けるか、トークンを販売するかを選択するのでしょうか?これは大きな転換点となるでしょう。暫定的に365日間の計算能力規模は7EiBになる予定で、FILの将来の価格は次のように推定されます。

価格予測、出典:IPFS Force Zone、2020-12-07

Filecoin ネットワークの計算能力の規模は、投資規模とみなすことができます。 365日目以降の計算能力規模、市場に流通するFIL、12月7日の市況を比較すると、365日後にはFILの価格が約40米ドルになると予測されます。

著者は、ネットワーク全体の計算能力がより速く増加し、流通する FIL の量が減少するにつれて、FIL の価格は指数関数的に上昇することを発見しました。ネットワーク全体が 365 日後に 14EiB に達すると仮定すると、FIL の価格は約 400 米ドルに達する可能性があります。読者は上記の計算方法をFILの価値計算として参照することができます。

6)価値を固定した後、HOLDは良い投資判断となるかもしれない

つまり、バフェットが最も認識している投資手法は「バリュー投資」であり、市場の変化に応じて投資商品が「狙われ」、価格が変動することになるからだ。価値投資の正しい基礎を習得し、運用を削減することによってのみ、最大の利益を達成できます。そうしないと、市場で強制的な売り手になってしまいます。

バフェットの名言: 価格はあなたが支払うものであり、価値はあなたが得るものである、出典: 中国ビジネスニュース、2018-10

追記:上記は現在の市場予測に基づいています。市場の変化に応じて遅延や前進が生じる可能性があり、当局もリスクを回避するために規則を調整する可能性があります。この記事は考え方の方向性を示すものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。

もしこの記事をご覧になって、Filecoin に投資したことがある場合は、友人に転送して、周りの友人が Filecoin の将来的な価値に気付く手助けをしてください。



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