ビットコインプレイヤーのための DeFi ガイド: 知っておくべきことは何ですか?

出典: ブロックチェーン

分散型金融（DeFi）が爆発的に成長しています。これはイーサリアム エコシステムに集中しており、貸付や貯蓄など、これまで従来の金融システムが主流であったタイプのサービスを提供します。しかし、数年前のICOブームと同様に、それをめぐる熱狂の高まりは、分散型台帳を深く理解し、金融政策について強い意見を持つ人々の注目を集めています。ビットコインの初期の投資家はDeFiに懐疑的かもしれないが、伝統的な金融関係者はDeFiの持続力を判断するために「様子見」のアプローチを取るかもしれない。

DeFiは並列分散型金融システムへと移行している

ビットコインは、世界経済を支える金融システムが利己的で不安定かつ非効率的であることが明らかになった2008年の世界的金融危機への対応として作成されました。中央当局のミスにより数兆ドルの損失が発生しました。現実的に言えば、これは一般の人々の職、家、貯蓄の喪失を意味しています。ビットコインは、固定された通貨供給量と公平性と透明性への不変のコミットメントを含む健全な金融政策を前提としています。それは、世界の金融エリートたちの無能さによって生じた空白を埋めるために設計された。

10 年以上経った今でも、BTC は真の価値と有用性を実証した数少ないデジタル通貨の 1 つです。しかし、私たちは皆、これが物語の終わりではないことを知っています。分散型金融システムのビジョンを現実のものにするためには、さらに多くのアプリケーション、プロトコル、デジタル資産が大量に登場する必要があります。分散型経済の現状では、この目標を達成できる唯一の実行可能なプロトコルは Ethereum です。今日、Ethereum 上に構築されたアプリケーションは、より強力かつ複雑になっています。

現在、暗号通貨分野における最大の変化は、もちろん成長の面でですが、現在イーサリアム上で出現している多数の DeFi アプリケーションです。過去1年間で、DeFiセクターは1,000%以上成長し、ロックされた価値は100億ドルを超えました。そして、ブルームバーグ、フォーブス、アントレプレナー誌が最近この急速な成長について報じるなど、主流メディアの注目を集めています。

ビットコインユーザーとして、あなたは「なぜこれに関心を持たなければならないのか？」と言うかもしれません。まあ、いくつか理由があります。簡単に言えば、たとえ私たち全員がすべてに対して肯定的な見方をしていないとしても、現場全体で何が起こっているかを知ることは常に良いことです。これに加えて、DeFiも価値があります。それは、分散型経済という共通のビジョンを実現するために必要なパズルの重要なピースとなる可能性があります。それだけでなく、ビットコイン保有者がDeFiでお金を稼ぐ方法はますます増えています。

これを念頭に置いて、ビットコイン投資家が分散型金融について知っておくべきことを以下に示します。

DeFi 101

DeFi とは、ブロックチェーン上で金融サービスを提供するアプリケーションまたは製品を指します。実際には、ほぼすべての DeFi アプリケーションは Ethereum 上で実行されます。金融機関は、借入、貸付、貯蓄、デリバティブ、保険といった、伝統的な経済に存在する機能すべてを提供するが、不透明かつ非効率的で、銀行などの強力なゲートキーパーによって管理されている。

分散型金融は、これらの強力なゲートキーパーを排除することで、より広いアクセスと透明性を実現します。この技術は、不変性や検閲耐性などの利点ももたらしますが、その一方で、個々の投資家に対して説明責任をより一層要求することになります。最終的に、DeFi は貸し借りなどのサービスへのアクセスを大幅に拡大し、銀行が支払うインフレ率を下回る金利や、現在多くの国債で提供されているマイナス金利よりもはるかに高い収益を一般の人々に提供することを約束します。

もちろん、問題は、DeFi がその約束を果たせるかどうかだ。ビットコイン支持者はイーサリアムを見下すことに慣れている。結局のところ、イーサリアムは何年もの間、世界を変えるようなアプリや製品を約束してきたが、多くの人の目には、それは単なる話に過ぎないのだ。さらに悪いことに、数年前のICO熱狂がブロックチェーン技術の全体的な進歩を妨げていたことを示す証拠は数多くある。主流の企業、メディア、金融界の目には、イーサリアム コミュニティの投機家、日和見主義者、詐欺師がエコシステム全体の発展に影を落としており、私たちはまだその影から回復しつつあります。

DeFi が他と違うのはなぜですか?

DeFiの世界

DeFi アプリケーションの成長は、実際の使用例を備えた実際の製品を提供するという点で、ICO ブームなどの以前のバブルとは異なります。 Maker や Compound のようなプラットフォームでは、暗号通貨をさまざまな方法で運用して収入を得ることができます。暗号通貨を預けて利息を得たり、ローンを組んだり、この活動に基づいてデリバティブを取引したりできます。これらは金融システムの基本機能であり、ブロックチェーンバージョンは、その潜在力を実現するために、分散化され不変であるブロックチェーンの基盤技術のネイティブ機能を活用して、徐々に着実に開発されなければなりません。

ブロックチェーン技術の革新的な機能は、DeFi プラットフォームが従来の金融システムでは不可能な金融機会を人々に提供していることも意味します。たとえば、Aave は、担保や信用証明なしでお金を借りることができるフラッシュローンを提供しています。これは従来の金融には存在しません。これが DeFi のイノベーションです。

もちろん、DeFi のすべてが有望というわけではありません。この分野には良い点も悪い点もあります。多くの機会主義者は、現在の熱狂を利用して手っ取り早く利益を得ようとしています。 TARD のようなプロジェクトはこれを明確に示しており、SushiSwap、BurgerSwap、YAM Finance などのプラットフォームも同様です。あらゆる潜在的な投資家は、DeFi プラットフォームに参加する前に適切なデューデリジェンスを実施する義務があります。しかし、個人の選択と個人の責任を重視することは、実際にはビットコインの管理哲学と完全に一致しています。

バブルはさておき、DeFi は分散型経済の発展とデジタル資産の収益の両方にとって真のチャンスをもたらします。誠実なビットコインプレイヤーは、多くの DeFi アプリケーションが堅実な主権通貨の原則に基づいて構築されていることに気づくでしょう。さらに、ほとんどの DeFi アプリケーションは Ethereum 上に構築されていますが、トランザクションは単一のチェーンに限定されません。 tBTCやWBTC、さらにはビットコインのサイドチェーンRSKなどのプロジェクトにより、人々はチェーン全体で投資し、収益を得ることができます。現在、暗号通貨の資産の約3分の2がビットコイン建てであるため、これは分散型経済の全体的な発展にとって重要になります。ビットコインは依然として王者であり、クロスチェーンのイノベーションは、ネイティブブロックチェーンシステムで利回りを得たいが、健全なBTCに戻ることを好むビットコイン保有者に機会をもたらすでしょう。

DeFiには重要なことを実現するチャンスがあり、ビットコインは大きな役割を果たすはずだ

急速に拡大している DeFi 分野には良い点も悪い点もたくさんありますが、基本的に、この分野で出現しているプロジェクトの多くは、分散型金融システムにとって重要な前進の一部です。ビットコインの時価総額は約2,000億ドルで、DeFi市場の規模（100億ドル）やイーサリアムの時価総額（現在430億ドル）をはるかに上回っています。 DeFi が成功するには、ビットコインが重要な役割を果たす必要があります。 BTC と ETH の統合によって提供されるクロスチェーン機能 (sBTC、tBTC、wBTC などのプロジェクト) は、この結果を達成するのに役立ち、利益が得られる可能性があります。

元のソース: https://thedefiant.substack.com/p/the-bitcoiners-guide-to-defi-by-carolyn-86a