最後に笑うのはどの「イーサリアム上のビットコイン」でしょうか?

イーサリアムをベースとしたクロスチェーンERC-20ビットコインの数が急増しています。現在、Wrapped BTC (WBTC) のロックされた合計価値は 10 億米ドルを超えています。

ビットコイン ネットワークからイーサリアム エコシステムに流入するこの膨大な流動性データは、画期的な意義を持ちます。これは、BTC 保有者が Ethereum エコシステムに参加し、過去数か月間に莫大な価値を生み出した多くの DeFi dApps に参加することに関心を持っていることを示しています。

WBTC が 10 億ドルのマークに達するにつれて、BTC の ERC-20 バージョンがどのようなものかについてさらに話し、tBTC や renBTC などの同様のソリューションをさらに比較する価値が出てきます。

1. WBTC - ラップされたビットコイン

WBTC は、BTC の流動性を Etheruem エコシステムにもたらすために設計されたビットコインの ERC-20 バージョンです。当初は2018年10月にKyber NetworkとBitGoによる共同開発として発表され、2019年1月に正式にリリースされました。

これは BTC の最初の ERC-20 バージョンであり、準備金の証明がビットコイン ネットワーク上にあるため、ブロックチェーン上で検証可能であり、1:1 ベースで完全に裏付けられています。

• データ統計：ロックされた量は10億ドル、ビットコインは95,198個がロックされている-ソース

• 2018年1月からBitGoによって運営されています

• BitGoはWBTCにロックされたBTCの唯一の保管人です

• このプロセスは、保管業者と販売業者を通じて行われます。カストディアンはWBTCを鋳造してBTCを保有し、マーチャントはユーザーやカストディアンと通信してWBTCを鋳造する責任を負います。

• 加盟店はAML/KYCチェックを実施し、その後保管人にWBTCの発行を依頼する責任がある。

• ユーザーが BTC の払い戻しを要求した場合、販売者のみが WBTC を破棄できます。 BTC から WBTC へのクロスチェーン ラッピングは、一般のトレーダーではなく、主に大規模な参加者を対象としています。最新のパッケージクロスチェーンデータを表示する

• すべてのBTCは、唯一の保管人であるBitGoによって保管されています

• BTCは「資産証明」を通じてオンチェーンで検証できる。

• プロジェクト全体はwBTC DAO（分散型自律組織）によって管理されています。

• BitGOは、WBTCの価格オラクルとしてChainlinkを使用しています。ビットコインの最初のERC-20バージョンとして、Kyber Network、Airswap、Ren、DDEX、Gnosis、BitGo、Blockfolio、Maker、RadarRelay、DyDxなどの多くのDeFIプラットフォームと統合されています。

2. tBTC

tBTC は、BTC と 1:1 の比率で交換可能な別の ERC-20 トークンです。 tBTC には仲介業者は存在せず、KYC/AML 手続きも必要ありません。最終的には2020年9月に発売されましたが、当初はもっと前から計画されていました。

• 統計: 450万ドルがロックされ、433ビットコインがロックされた - 出典

• 2020年9月から運用開始

• tBTC を取得することを誓約するユーザーは、スパム対策メカニズムとして機能するために ETH をデポジットとして誓約する必要があります - 詳細はこちら

• 署名グループが自動的に選択され、預金者に BTC ウォレットが割り当てられます。これらの署名グループもいくらかの ETH をステークしているため、物事がスムーズに進むように動機付けられます。

• 署名グループ内の1つのノードがオフラインになると、グループ内の全員がステークしたETHの一部を失う - Twitterでの事件の説明

• ユーザーがtBTCからBTCに戻すことを希望する場合、この署名グループがBTCの交換を担当します。

• AML/KYCは不要

• 清算を管理するためにイーサリアムの価格を提供する必要がある

• 一度に発行できるBTCは1つだけです

• ConsenSys、Trail of Bits、Sergei Delgadoによるレビュー

• tBTC を使用するパートナーと DEX: Uniswap、OasisDEX、Balancer、Kyber Network、Wyre、1Inch Exchange

3. レンBTC

RenBTC は、クロスチェーン BTC の別の ERC-20 バージョンです。仮想マシン RenVM は、クロスチェーンの分散化と暗号通貨資産の信頼のない交換を実現します。

• 統計: TVL 3億580万ドル、25,300ビットコインがロックされている - 出典

• 2020年5月から運用開始

• WBTC や tBTC よりも速く鋳造できます。管理者や管理者を必要とせず、いつでも1分間に複数回実行できます。

• RenVM dAppはユーザーがBTCを送信するためのアドレスを作成し、RenVMはRenBTCを発行します。

• RenVMはBTCをダークノードネットワークに保存します

• ダークノードの3分の1がオフラインになっても、RenVMシステムは引き続き動作します。

• RenVMは既存のdAppに簡単に統合できます

• ECDSA秘密鍵を使用してデータを機密に保つことで、外部の組織がユーザーがコインを鋳造したり、renBTCを燃やしてBTCを償還したりするのを阻止できなくなります。

• RenVMはBCHとZECのクロスチェーンをサポートし、ERC-20トークンになる

• renBTC を使用するパートナーのリスト。 Aave、AirSwap、bZx Protocol、Curve Finance、Kyber 完全なリストはこちら

• 取引先: Huobi、Uniswap、Mooniswap、Balancer、Curve Finance、1Inch Exchange、Sushiswap

結論は

どちらがより優れていて、より大きな発展が期待できるかを判断するのは難しい。これはすべて実際のユーザーとその特定の使用事例に依存するためです。一部のユーザーは、WBTC と同様の仕組みを持つ保管人に BTC を渡すことで安心感を覚えるかもしれません。しかし同時に、利用規約に違反した場合、保管人は償還を拒否することができます。

一方、暗号通貨は完全に分散化されるべきだと考えているため、RenBTC などの分散型バージョンを好むユーザーもいます。この場合、ユーザーは管理者を信頼するのではなく、スマート コントラクトを信頼し、ハッカーが攻撃しないことを祈る必要があります。

最後に、tBTC はまだその価値を証明していません。 「Bitcoin on Ethereum」の最新バージョンです。彼らのシステムで最も懸念されるのは、tBTC を鋳造する際に ETH が担保として使用されることです。最近のニュースで明らかになったように、これは tBTC ネットワークの成長を妨げる可能性があります。しかし、だからといって、このプロジェクトに関する進捗に満足していないというわけではありません。