暗号通貨に強気であり続ける5つの理由

気づいていないかもしれませんが、最近の市場センチメントは…かなり悪いです。

ビットコインは過去1か月で急落し、一部のアルトコインはさらに急落したため、暗号通貨関連のTwitterでは悲観的なメッセージが多く投稿されている。しかし、現在の景気後退にもかかわらず、歴史的傾向と根本的な動向は、このサイクルの終わりには程遠いことを示唆しています。

今日、私たちは希望を手にしています。ここでは、このサイクルに対する信念を失わず、現在の市場の混乱の先を見据えるべき 5 つの理由を示します。

1. リトレースメント = 通常

暗号通貨市場のベテランにとって、ボラティリティは当然のことです。

ビットコインは過去12か月間で4回目の20%の下落を記録しており、今回の下落は歴史的に見て異常なものではない。 5～10% の軽微な下落から 40～70% の深刻な急落まで、複数の下落を経験しても動揺しないのは、強気相場における典型的な経験です。

修正は一般的なだけではありません。これは予想通りです。

II.歴史的な機会

現時点では、ビットコインの半減期の重要性は、供給への影響ではなく、今後 12 ～ 18 か月への影響にあります。

分析によると、市場の底は通常、半減期の約 1.3 年前に発生し、ピークは半減期の約 1.3 年後、つまり約 480 日後に発生します。

こうした下落は、ビットコインの継続的な上昇のより広範な周期的なリズムと一致しており、史上最高値を更新するまでの道のりで日常的に起こる出来事と見なすことができます。

3. 機関投資家の長期投資

さて、投資家がこれほど巨額の資本をトークンに投じるには、どのような確信が必要か考えてみましょう。

最近、 a16z は 2 年間のロック解除期間で Optimism から約 9,000 万ドル相当の OP トークンを取得し、スーパーチェーンの可能性に対する確固たる信念を示しました。同様に、機関投資家ファンドは、FTX 資産売却中に 1 億ドル相当のロックされた SOL を購入しました。このトークンには 4 年間のロックアップ期間が設けられています。第2回目の販売は、3月初旬に販売された17億ドル相当のSOLの第1回目に続くもので、現在の市場価格（約130ドル）と比較してわずか15％（95〜110ドル）の割引であり、4年間のロックアップ期間の重要性を浮き彫りにしている。

これらの長期保有者は、今後数年間市場が成長し続けるという強い信念を示しています。

4. 恐怖と貪欲のシグナル

何よりもまず物語に焦点を当てた新しい市場として、暗号通貨では感情が重要な役割を果たします。

恐怖と強欲指数をチェックすることで、市場がどこに向かっているのかを知ることができます。この指数では、 0 は最大の恐怖に相当し、100 は最大の貪欲に相当します。現在私たちが経験している下落は、先月指数が90に達したときに始まりました。現在は50前後の中立領域にあり、歴史的に見て底値が差し迫っていることを示しています。 1月24日、指数は48でした。その後1か月半で、ビットコインは39,000ドルから73,000ドルに上昇しました。同様の状況が昨年10月に発生しました。指数は44に達し、12月の第1週までにBTCは約26,000ドルから40,000ドルに上昇しました。

ウォーレン・バフェットは何と言ったでしょうか？他人が貪欲なときは私も恐れ、他人が恐れているときは私も貪欲です。

5. 政府の敵意

結局のところ、米国政府による暗号通貨に対する戦争は、暗号通貨が依然としてデジタルの権利と自由を守るためのツールであるということを示している。

本質的に、ビットコインと暗号通貨は、真の経済的自立を達成するためのシステムを開発する方法として作成されました。世界人口の約 25% が銀行口座を持たず、残りの人々が時代遅れの金融システムで活動している状況において、ブロックチェーンは、世界全体の金融システムを高速化して接続するだけでなく、人々が自分の富を真に所有し、世界中のどこからでもそれにアクセスできるようにするソリューションを提供します。最近の規制は、旧世界と新世界の間で進行中の闘争を浮き彫りにし、暗号通貨が経済的独立性、財産所有権、その他の基本的権利を保護する能力を実証しています。

完全なデジタル時代がさらに進むにつれ、デジタルの自律性を可能にする暗号通貨の必要性は、金融だけでなく、データやオンライン ID の自己管理においてもますます強まるでしょう。

今後の展望

現在のネガティブな感情にもかかわらず、市場に対して楽観的になる説得力のある理由があります。

ビットコインの継続的な下落に対する耐性、半減期の歴史的リズム、機関投資家のロング、市場心理の兆候、そしてデジタル権利の保護における暗号通貨の役割はすべて、強気相場を維持する根拠を明確に示しています。

これらのサイクルが終わりに近づくにつれ、今後さらなる調整が予想されるが、それを問題ではなく機会と捉えるのが賢明だろう。