2024年が暗号通貨にとって重要な年になる理由

Northstakeの創設者兼CEOであるジェスパー・ヨハンセン氏は、2024年は機関投資家が暗号通貨分野に参入する転換点になると考えています。

1.4兆ドル – これは2023年10月時点の暗号通貨業界の総市場価値です。これは印象的な数字ですが、2021年に記録された史上最高の2.9兆ドルを超えるほぼ3分の1です。昨年、Chainalysis、Yuga Labs、Ledger、Coinbaseなどのいくつかの暗号通貨大手がレイオフを発表しました。これは、数え切れないほどのプロジェクトの破産と相まって、一つのことを示しています。私たちは暗号通貨の冬の真っ只中にいるのです。しかし、この弱気相場は永遠に続くわけではなく、おそらく長くは続かないだろう。実際、今後数週間から数か月の間に何が起こるかを考えると、2024 年は暗号通貨業界、特に機関投資家にとって重要な年になる可能性があります。

米国におけるビットコインとイーサリアムの上場投資信託（ETF）の承認や、欧州連合の暗号資産市場（MiCA）法の施行など、さまざまな要因が重なり合う中、暗号資産の採用と主流の受容は大きな変化を遂げようとしています。さらに、ビットコインの半減期イベントは2024年4月に発生する予定であり、これにより市場がさらに刺激され、大規模な強気相場が引き起こされる可能性があります。 2024年は機関が暗号通貨分野に参入する転換点となり、業界技術の大規模な応用に前例のない機会をもたらすと信じています。

マクロ経済の混乱

世界的なマクロ経済状況は、機関投資家の投資決定において重要な役割を果たします。ここ数か月、国際戦争、パンデミック、保護貿易政策、サプライチェーンの混乱により、財政および金融の混乱が続き、金利が痛ましいほどに高騰しています。これにより、代替投資に適した環境が整い、投資家は安全な価値の保存手段に資金を投入しようと躍起になっている。そして久しぶりに、ビットコインやその他のデジタル資産がこの種の投資の有力候補になりつつある。実際、最近のレポートでは、ビットコインの人気が高まっている最大の理由の 1 つは、デジタル価値保存手段としての需要にあると強調されています。

さらに、スタンダード・チャータード銀行が顧客によるサブスクリプション参加を可能にするなど、金融機関が暗号通貨を実験している例もいくつかあります。しかし、暗号通貨への関心が高まっているにもかかわらず、暗号通貨市場への機関投資家の参入はまだ初期段階にあり、この業界が世界的な主流の資産クラスとなる可能性はまだ十分に実現されていません。

あなたの潜在能力を解き放つ

機関の考えと一致して、暗号通貨の応用への扉を本当に開くことができるのは、数兆ドルの資産を持つ世界的な資産管理会社からのサポートです。昨年だけでも、ブラックロック（資産9.4兆ドル）、グレイスケール（資産170億ドル）、ウィズダムツリー（資産810億ドル）、ヴァンエック（資産764億ドル）などがSECに現物または先物暗号通貨ETFを申請しました。合計で10件以上のビットコイン現物申請が提出されており、そのすべてが米国証券取引委員会（SEC）の承認を待っている。

前述の企業の地位、評判、大規模な資産ポートフォリオを考えると、暗号通貨への関与は間違いなく重要です。世界最大級の資産運用会社の一つとして、ビットコインや暗号通貨市場全体に対する同社の関心は、主流の受け入れが拡大していることを示しています。したがって、ブラックロックとその同業他社の影響力と信頼性により、SEC が上記の申請を承認する可能性が高まり、SEC が提案を直接拒否することが難しくなります。

さらに、暗号通貨 ETF に関して規制当局が表明している主な懸念の 1 つは、市場操作の可能性です。しかし、大手資産運用会社がこれらの商品を提供しているため、市場操作の可能性は大幅に減少します。強力なリスク管理慣行、コンプライアンス基準、市場監督機能により、暗号資産製品に対してより透明性が高く安定した環境を提供します。

機関投資家の投資潜在力の大きさと機関投資家の資本の大量流入は、暗号通貨に大きな買い圧力を生み出し、価格を押し上げ、市場心理を前向きにする可能性があります。

有利な立法

ETF の承認の可能性に加えて、EU 暗号資産市場 (MiCA) 法の施行は、暗号資産に対する機関投資家の関心に大きな影響を与えると予想されます。 MiCA は、EU 内のデジタル資産に関する包括的な規制枠組みを構築し、明確性と法的確実性を提供し、機関が自信を持って暗号通貨に取り組むための道を開き、信頼の向上と主流の採用を促進します。規制環境がより有利になるにつれて、金融機関もそれに追随し、ポートフォリオの一部をデジタル資産に割り当てる傾向が強まるでしょう。

強気相場の触媒

暗号通貨市場を後押しする可能性があるもう1つのイベントは、2024年4月に予定されているビットコインの半減期です。歴史的に、各半減期イベントの前には、大幅な価格上昇を特徴とする大幅な強気相場が続いています。新しく発行されたビットコインが市場に流入する速度が遅くなり、需要と供給のバランスが崩れ、価格の上昇圧力につながります。歴史が繰り返されるならば、2024年のビットコインの半減期は、潜在的な利益を狙う機関投資家を引き付け、再び爆発的な強気相場を引き起こす可能性がある。

価値と採用を促進する

すべてが計画通りに進めば、機関が暗号通貨市場に参入するにつれて、その参加がプロジェクトの価値、ユースケース、そして全体的な採用を促進し続けるでしょう。金融機関は信頼性、専門知識、多額の資本をもたらし、流動性、安定性、洗練された金融商品の開発を向上させることができます。より多くの機関が暗号通貨を受け入れるようになると、業界はさらに正当性を獲得し、より幅広いユーザーを引き付けることになるでしょう。採用が拡大すれば、今後 10 億人のユーザーが暗号通貨エコシステムに参加できるようになり、エコシステムの民主化と金融包摂の促進につながる可能性があります。

先進国と発展途上国の両方でほぼ飽和状態にある別の産業、スマートフォンを見ると、それがすべて30年前にIBMのSimonパーソナルコミュニケーターから始まったとは想像しがたい。この有望なデバイスは通話、電子メール、ファックスに対応していましたが、バッテリー寿命はわずか 1 時間でした。そこからさらに15年が経ち、Appleという業界大手が参入し、スマートフォンが本格的に普及するのを助けました。 2007年、AppleはIBMが最初に開発した多機能デバイスのアイデアを基にiPhoneを発明し、何百万人ものユーザーがこれまで以上にテクノロジーを利用しやすくしました。機関は暗号通貨業界に対しても同様のことを行うだろう。そうなると、今とはまったく違う様相を呈することになるだろう。

より多くの伝統的な金融（TradFi）企業が暗号アプリケーションの実験を始めると、Web3 アプリケーションとユーザーのやり取りに興味深いユースケースがもたらされるでしょう。人々は日常生活の中でこれらのアプリケーションを活用し、オンチェーンとオフチェーンを移動し、従来のプラットフォームと分散型金融（DeFi）プラットフォーム間をシームレスに切り替えることができるようになります。

暗号通貨が機関投資とより統合されるようになると、2024年は暗号通貨決済が発展し、政府や民間の活動の資金として利用される可能性があり、これらの資産の価格がさらに上昇する年になる可能性があると推測できます。

重要な年

これらすべてのドミノ効果が作用しているため、暗号通貨市場から利益を得ようとしている機関にとって、2024 年は有望な年になりそうです。規制の進展、ビットコインの半減期、好ましいマクロ経済状況などの要因が相まって、デジタル資産の採用拡大と主流への受容の基盤が築かれました。機関投資家の関心が高まるにつれ、業界は流動性と安定性を高め、爆発的な強気相場の可能性を経験するでしょう。機関投資家の資本と参加の流入は、上記の資産の価値を高めるだけでなく、何十億ものユーザーがブロックチェーン技術の利点にアクセスし、その恩恵を受ける道を開くことになります。 2024 年が近づくにつれ、機関投資家の参入と世界金融の民主化によって、暗号通貨業界が大きな変革の瀬戸際に立っていることは明らかです。