プライベートチェーンとパブリックチェーン：この 2 つは共存できますか?

ブロックチェーンという用語は最近、金融業界の歴史において新たなレベルに到達しました。 13 世紀に複式簿記が発明されて以来、ブロックチェーンのように世界を変える可能性を秘めた用語はありませんでした。

さまざまな参加者間で台帳を共有し、分散管理することで、全員の誠実さが保たれます。ブロックチェーンの精神は誰にも否定できません。これらのアイデアはユニークで前例のないものであり、すぐに国際社会で注目を集めることになるだろう。国際通貨基金のラガルド総裁から、英国の首席科学顧問マーク・ウォルポート氏、連邦準備制度理事会のジャネット・イエレン議長まで、地球上の最高金融当局者は皆、この技術を利用することに熱心です。かつてビットコインを嘲笑していたJPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモン氏のような人々でさえ、考えを改め、ブロックチェーン技術から学ぶべき新しいことがあると発言し始めている。

しかし、ブロックチェーン技術における最大の進歩は、公開型オープンブロックチェーン（パブリックチェーン）から派生したプライベートブロックチェーン（プライベートチェーン）であり、金融​​専門分野の人々は後者に期待を寄せています。

ブロックチェーンの定義

ブロックチェーンとは、簡単に言えば、ネットワークのすべての参加者が共有する、破損に強い台帳です。さらなる拡張がなければ、ブロックチェーンの具体的な用途を想像することは困難です。ブロックチェーンでできて、SQL データベースではできないことはありますか?これは頻繁に発生するものではなく、ブロックチェーンは SQL データベースよりもはるかに遅く実行されます。しかし、結局のところ、ブロックチェーンには、破損に対する耐性と冗長な信頼性という 2 つの独自の利点があります。

すべてのブロックチェーンには、これらの利点と欠点があります。これらの利点と欠点の影響は、ブロックチェーンをどのように導入するかによって異なり、場合によってはこれらの利点が最小限に抑えられることもあります。たとえば、展開するノードの数が少ないと、ネットワークの冗長性と信頼性は低下します。パブリックチェーンとプライベートチェーンのどちらを選択するかによって、これらの利点と欠点は異なる形をとります。

パブリックチェーンの利点

パブリック ブロックチェーンの例としては、Bitcoin、Ethereum、Hyperledger、および競合するコインのほとんどが挙げられ、インターネットに接続されたコンピューターがあれば誰でもアクセスできます。

リップルは技術的にはパブリックチェーンですが、興味深いのは、パブリック構造に基づいているにもかかわらず、ネットワーク内の通貨の所有権を集中管理しており、ソフトウェアがオープンソースではないことです。分散化によって得られる利点は、その閉鎖的な性質のために失われ、所有者である Ripple Labs Inc の変更はネットワークに悪影響を及ぼします。

ビットコインと同様に、参加者の ID は匿名ですが、ブロックチェーン上のデータはデフォルトで公開されます。この開放性とそれに伴う利点は、攻撃に抵抗する能力や権威主義的な資本統制に抵抗する能力など、前例のないものです。セキュリティを確保しながらもオープンで透明性があり、参加者全員の口座残高や取引記録を誰でも見ることができます。セキュリティを確保するこの方法は非常に新しいため、今でも奇妙に感じますが、ビットコインが登場してから 7 年間、このセキュリティを実際に破った人は誰もいません。しかし、そのような利点を得るには莫大なコストがかかります。このようなネットワークを展開するには、参加者の帯域幅が削減され、すべての参加者がバックアップする必要があるため、参加者間のデータ転送が遅くなります。

対照的に、プライベート チェーンは、ユーザーの権利とセキュリティを保護するために古いモデルを使用します。このモデルは、世界初の錠前が発明されて以来、人々に安心感を与えてきました。データベースについて知っている人が少なくなるため、このモデルはより安全になります。データを他のユーザーと共有したくない場合は、このモードの方が適しています。しかし、このモデルが失敗する可能性が高いことを証明する例は歴史上無数にあります。キーは非常に巧妙に設計されることもありますが、より賢いハッカー (または内部の泥棒) も常に存在します。

これはブロックチェーン上のコンテンツだけでなく、それを管理するルールについても言えます。プライベートチェーンが増えるほど、ブロックチェーンを管理するルールも変化します。

シンプルなユーザー権限によりプライベート データベースのセキュリティが確保され、暗号通貨の経済性、暗号化、経済的報酬メカニズムの組み合わせによりパブリック チェーンのセキュリティが確保されます。組織やユーザーが異なればネットワークに対するニーズも異なるため、あるアプローチが他のアプローチよりも優れているとは言い難いです。それぞれに適切な立場があり、それぞれの定義についても誤解があるため、その価値をめぐる論争が続いている。

安全時間がすべてを物語る

この問題の鍵となるのは、プライベート チェーンが大規模な価値アプリケーションにおけるセキュリティを保証できるかどうかです。老人ホームでビンゴをプレイしているあなたのブロックチェーンに興味を持つハッカーはいません。しかし、ブロックチェーン上で数百万ドルを送金すれば、ハッカソンを開催するのと同じことになり、優勝者は100万ドルの賞金を持ち帰ることができます。

パブリックチェーンはプライベートチェーンよりもこの種のテストに多く直面しており、ビットコインブロックチェーンは信じられないほどのテストを受けています。現時点では、このようなテストに耐え、セキュリティを維持している唯一のものです。過去 7 年間で、現在、67 億ドルの潜在的価値がビットコイン ネットワークで毎日配信されていますが、ハッカーはそれに対して無力です。プライベートチェーンでは明らかにそのようなセキュリティを保証することはできません。

これが、米国商品先物取引委員会（CFTC）のビットコインコンサルタントであるポール・チョウ氏がビットコイン以外のブロックチェーンに批判的である理由です。 「多くの提案はブロックチェーンを使用しているが、ビットコインのないブロックチェーンは間違った方向に進んでいる」とチョウ氏はニューヨーク・ビジネス・ウィークリーとのインタビューで語った。 「彼らは間違った道をどんどん進んでいき、石を触って川を渡っているのです。」チョウ氏はゴールドマン・サックスの元定量分析トレーダーで、現在はニューヨークのマディソン・アベニューにある新興企業LedgerXのCEOを務めている。彼の目標は、「担保決済、現物受渡しビットコインオプション、その他のサービスを機関投資家市場に提供する、連邦政府が規制する初のビットコイン先物取引所および決済機関」を設立することだ。彼は、CFTC に助言するためにダウンタウンにいないときは、この目標に向かって働いています。

ビットコインの統一主義

この哲学はビットコインに対する長期的な強気のビジョンに基づいており、ビットコインの初期のユーザーやビットコインの経済的可能性に惹かれた人々の間で広まっています。これはイーサリアムの創設者ヴィタリック・ブテリンが作った造語で「ビットコイン統一主義」と呼ばれ、ビットコインが最終的に支配的になり、安全なブロックチェーンが他のブロックチェーン、そして最終的には他の通貨を圧倒することを意味します。

この考え方はコンピュータサイエンスと経済学の両方に存在し、「ネットワーク効果」として知られています。ネットワークまたはプロトコルの先駆者は競争相手を締め出す力を持ち、失敗したことはありません。ビットコインの壮大な統一概念がビットコインに適用できるかどうか、あるいはそれがあまりにも愚かでナイーブすぎるかどうかは、時間が経てば証明されるでしょう。しかし、一つ明らかなことは、パブリックチェーンにはプライベートチェーンでは提供できない独自の利点がいくつかあるということです。

パブリックチェーンのユニークな利点

たとえば、パブリックチェーンは透明なエンジンです。ヴィタリック・ブテリン氏は昨年8月に「プライベートチェーンとパブリックチェーン」と題したブログ記事を公開し、「パブリックチェーンはアプリケーションユーザーをアプリケーション開発者から保護するが、アプリケーション開発者にさえ実装権限がないものがある」と指摘した。良い例としては、ソーシャル ネットワークやその他の会員制サイトは、所有者がルールを変更するとユーザーを失うことになります。幸いなことに、Facebook は変更を行う際にユーザーに通知するため、影響を受けるのは一部のユーザーのみです。そうでなければ、ルールの変更を正直に発表しなければ、ユーザーはそのルールに基づいたパブリックチェーンを必要とすることになります。

ブテリン氏はまた、異なる組織が同じブロックチェーンを使用することでこのネットワーク効果が高まり、異なる組織の宣伝を通じてこのブロックチェーンの人気が高まるだけでなく、運用コストを効果的に削減できるとも述べた。ブテリン氏は「ドメイン名解決システムをブロックチェーンに統合し、このブロックチェーンに通貨を統合すれば、スマートコントラクトを通じて運用コストをほぼゼロにできる」と述べた。

パブリックチェーンには他の利点もあり、プライベートチェーンに対する利点については依然として多くの論争があります。ビットコインの広報担当者アンドレアス・アントノプロス氏は、プライベートブロックチェーンと企業のイントラネットを比較する人気のデモンストレーションを行った。このビデオは「バブルボーイとハウスマウス」というタイトルです（http://www.youtube.com/watch?v=810aKcfM__Q ハウスマウスはビットコインを表していますが、軽蔑的な意味ではありません）。アントノプロス氏は、実際にはプライベートブロックチェーンはすでに企業で使用されているが、セキュリティ上の問題など、企業イントラネットと同じ制限があると述べた。

プライベート チェーンの問題は、マルウェアが蔓延する環境を作り出すため、セキュリティが本質的な問題となり、場合によってはネットワークを完全に乗っ取られる可能性があることです。アントノプロス氏は、異なる主体間で価値を移転するには、現在ビットコインのブロックチェーンであるパブリックチェーンが依然として必要であるというチョウ氏の指摘に強く同意している。

プライベートチェーンの利点

もちろん、プライベート チェーンには、場合によっては依然として利点があります。まず、プライベート チェーンのトランザクション速度は他のブロックチェーン ソリューションよりも速く、非ブロックチェーンの従来のデータベースにさえ近いです。これは、ノードの数が少なく、各ノードの信頼レベルが高いためです。すべてのノードがすべてのトランザクションを検証する必要はありません。実際、ほぼすべてのノードは信頼できるため、複雑な手順は必要ありません。

第二に、プライベートチェーン上のプライバシーの保護は明らかです。このプライベート チェーン上のデータ プライバシー保護戦略は、従来のデータベースの戦略と非常に似ています。アクセス権を扱う必要がなく、従来の方法で管理できます。少なくとも、このデータはインターネットにアクセスできる人にはアクセスできません。

繰り返しになりますが、プライベート チェーンでは、取引手数料を完全に無料にしたり、非常に低く抑えたりすることができます。 1 つのエンティティがすべての処理トランザクションを制御している場合は、このように課金する理由はありません。競合する銀行など、取引が複数の主体によって管理されている場合でも、取引手数料を低く抑える理由は同じです。ノード間の完全な合意は必要ないため、各トランザクションを処理するには少数のノードのみが必要です。

最後に、銀行がプライベート チェーンを採用する意思がある最も重要な理由は、プライベート チェーンを選択すると、現在のサービス製品が破壊されるのを防ぐことができることです。銀行や政府は、自社の商品、特に取引する国の通貨がその価値を維持することに強い関心を持っています。パブリックチェーンの最適な応用はビットコインなどの安全な非国家通貨であるため、これはもちろん彼らの中核的利益に対する脅威であり、彼らはいかなる犠牲を払ってでもこれを避けるでしょう。

カスタマイズされたプライベートチェーン

実際のところ、追跡できる数をはるかに超えるプライベート チェーンがすでに導入されています。 Deloitte の Rubix、Eris Industries、AlphaPoint の Streamcore などの企業はいずれも、商業企業に総合的なブロックチェーン ソリューションを提供しています。 Microsoft などの企業は「Blockchain as a Service」(BaaS) ビジネスを開始しており、プライベート チェーン ノードを「クイック スタート パラダイム」にパッケージ化して Azure クラウド サービスに保存しています。プライベート チェーン ノードまたはパブリック チェーン ノードのどちらを展開する場合でも、Azure メンバーにとっては非常に簡単です。ブロックチェーンをテストし、1時間後に破棄することが可能になりました。最後に、デスクトップ ルーティングがあります。これにより、デスクトップ コンピューターにプライベート チェーンを展開できます。 Windows 環境では、マルチチェーン ツールを使用してこの機能を実現できます。プライベート チェーンを迅速に設計、開発、運用し、仕様に合わせてカスタマイズすることができます。

さらに、R3 CEV がまもなく開始するコンソーシアム ブロックチェーンや SWIFT 独自のソリューションなどの大規模に組織化されたプロジェクトは、まだ開発段階であるにもかかわらず、依然としてメディアの注目と栄光を集めています。ビットコイン独占者がビットコインが世界通貨基準になるという見解を誤っている場合、大手銀行のコンソーシアムが使用するこれらのプライベートブロックチェーンの1つが主流の金融の未来を支配することになる。