易剛：デジタル人民元は主に国内の小売決済ニーズを満たす

11月9日、中国人民銀行の易綱総裁はフィンランド銀行新興経済研究所設立30周年記念式典でビデオ演説を行い、デジタル人民元の研究開発の進捗状況やプライバシーの安全性、金融の安定性に関する問題を共有した。

同氏は、中央銀行デジタル通貨の使用と推進は市場原理に従うべきだと述べた。つまり、国民が交換する必要がある分だけ発行することになります。
同氏はまた、デジタル人民元の現在の設計と使用は主に国内の小売決済のニーズを満たすためのものだと述べた。国境を越えた国際的な使用は比較的複雑で、マネーロンダリング防止や顧客デューデリジェンスなどの法的問題が伴い、国際的にも詳細に議論されています。国境を越えた使用の複雑さを考慮すると、デジタル人民元は現在、主に国内の小売ニーズを満たすために使用されています。

全文は次のとおりです。

皆様、こんにちは！

フィンランド銀行新興経済研究所の創立30周年を心から祝福するとともに、中央銀行デジタル通貨（CBDC）という重要なテーマについて他の中央銀行総裁と議論する機会を与えてくださったレーン総裁に感謝申し上げます。デジタル人民元の研究開発の進捗状況と、その過程でのプライバシー保護と金融の安定性維持に向けた取り組みについて簡単にご紹介したいと思います。

1. デジタル人民元の研究開発の進捗

近年、特に新型コロナウイルス肺炎の流行以降、世界的な電子決済、特にモバイル決済が急速に発展しました。昨年、中国におけるモバイル決済額は前年比で25％近く増加し、現在の普及率は86％に達し、住民の生活を便利にするだけでなく、防疫活動を強力にサポートしました。しかし、現状では電子決済ツールは主に民間によって提供されており、市場の細分化やプライバシー漏洩などのリスクが生じる可能性があります。 CBDCにより、中央銀行は、デジタル経済時代において、決済効率を向上させ、決済システムの安定性を維持しながら、国民に信頼性が高く安全な決済手段を継続的に提供できるようになります。

現在、110か国以上がさまざまな程度でCBDC関連の作業を行っています。中国にとって、デジタル人民元の開発は、主に国内の小売決済ニーズを満たし、包括的な金融発展のレベルを高め、通貨および決済システムの運用効率を向上させることを目的としています。

中国人民銀行は2014年に合法的なデジタル通貨の研究を開始し、2016年に中国の第一世代の中央銀行デジタル通貨のプロトタイプを構築し、M0ポジショニング、2層オペレーティングシステム、制御可能な匿名性などの基本機能を提案しました。中国人民銀行は2017年以来、商業銀行やインターネット企業などと協力してデジタル人民元を共同開発してきた。 2019年末にデジタル人民元のパイロットプログラムが開始され、現在は10都市と2022年北京冬季オリンピックのシナリオが含まれています。一部の都市では、グリーントラベルや低炭素紅包などのデジタル人民元の利用シナリオも開始している。今年7月、中国人民銀行はデジタル人民元白書を発表した。今年10月8日現在、デジタル人民元の試行事例は350万件を超え、個人ウォレットの開設数は計1億2300万件、取引額は約560億人民元となっている。

次のステップでは、パイロット状況に基づいて、デジタル人民元の設計と使用を的を絞って改善していきます。まず、現金と銀行口座の管理の考え方を参考にして、デジタル人民元に適した管理モデルを確立します。二、決済効率、プライバシー保護、偽造防止などの機能を継続的に向上させる。第三に、デジタル人民元と既存の電子決済ツールとの連携を促進し、安全性と利便性の一体化を実現する。 4、デジタル人民元エコシステムの構築を改善し、デジタル人民元の包括性と利用可能性を高める。

2. CBDCが金融安定に与える影響に効果的に対応し、プライバシーを厳重に保護する

CBDC が金融政策と金融の安定性に与える影響は、主に CBDC の設計によって決まります。 CBDCが現金に似たものであれば、その影響は比較的限定的なものとなるでしょう。しかし、預金などの金融資産としての性格を有する場合には、預金代替を誘発し、金融仲介機関の規模の縮小を招き、金融政策の伝達効率を低下させる可能性がある。

これを踏まえ、中国人民銀行は、悪影響を効果的に軽減するための計画を適切に策定し、設計しました。まず、デジタル人民元のM0ポジショニングを堅持し、利息を支払わず、銀行預金との競争を減らします。第二に、二層運営システムが採用されており、中央銀行は通貨発行と金融政策の規制能力を確保するために集中管理を実施しています。商業銀行と決済機関は、一般の人々のためにデジタル人民元を交換する仲介者として機能し、決済サービスを提供します。第三に、ウォレット残高制限や取引額制限などの制度上の摩擦が設定され、銀行取り付け騒ぎのリスクを最小限に抑えます。同時に、試験プロセスにおいては、金融政策、金融市場、金融安定性への影響も重要な試験内容となります。

CBDCはプライバシー保護と犯罪防止の関係に対処する必要があります。現在、国際社会では、CBDCは完全に匿名化することはできない、そうしないとマネーロンダリングやテロ資金供与などの違法取引のリスクが高まり、公共の利益が損なわれるという基本的なコンセンサスがある。しかし、中央銀行のデジタル通貨によって中央銀行が過剰な情報を管理することになるのではないかと疑問視する人もいる。

当社はデジタル人民元における個人情報の保護を重視しており、対応する制度的取り決めと技術設計を採用しています。匿名性に関しては、デジタル人民元は「小額は匿名、大額は法律に従って追跡可能」という原則を採用し、個人情報を収集する際には「必要最小限」の原則に従います。収集される情報の量は、既存の電子決済ツールよりも少なくなります。同時に、個人情報の保管および使用は厳重に管理されます。明確な法的要件がない限り、中国人民銀行は関連情報を第三者または政府機関に提供してはならない。最近、中国はデータセキュリティ法や個人情報保護法など、立法レベルからデータセキュリティとプライバシー保護を強化するための法律も数多く公布しました。

3. 次のステップ

我々は常に、中央銀行デジタル通貨の使用と推進は市場原理に従うべきであると強調してきました。つまり、国民が交換する必要がある分だけ発行することになります。中国は領土が広く、人口も多く、地域発展の差も大きい。これらの要因と住民の支払い習慣により、現金は近い将来に長期間存在し続けることが決定されます。現金の需要がある限り、中国人民銀行は現金の供給を停止したり、行政命令によって現金を置き換えたりすることはありません。

デジタル人民元の設計と目的は、主に国内の小売決済ニーズを満たすことです。国境を越えた国際的な使用は比較的複雑で、マネーロンダリング防止や顧客デューデリジェンスなどの法的問題が伴い、国際的にも詳細に議論されています。国境を越えた使用の複雑さを考慮すると、デジタル人民元は現在、主に国内の小売ニーズを満たすために使用されています。
中国人民銀行は、デジタル通貨の分野で各国の中央銀行や国際機関との協力を強化する意向だ。私たちは、国際決済銀行、タイ銀行、アラブ首長国連邦中央銀行、香港金融管理局と共同で、中央銀行デジタル通貨の国際決済における役割と技術的な実現可能性を共同で研究するため、多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジ（mCBDCブリッジ）プロジェクトを立ち上げました。また、CBDCの設計についてECBと技術的な交流を行ってきました。今後とも、ここにご出席の中央銀行や国際機関と、CBDCの基準や原則についてオープンかつ包括的な形で議論を続け、国際通貨システムの発展を推進する過程でのさまざまなリスクや課題に適切に対応してまいります。

最後に、この会議が大成功することを祈っています。皆様ありがとうございました！