ゴールドマン・サックスと「暗号通貨界のゴールドマン・サックス」ギャラクシー・デジタルがビットコイン取引の保護に協力

CNBCによると、ゴールドマン・サックスは、マイク・ノボグラッツ氏が設立し「暗号界のゴールドマン・サックス」として知られるデジタル投資会社ギャラクシー・デジタルと深い協力関係を築き始めたという。ギャラクシー・デジタルは、CMEグループのビットコイン先物に対するゴールドマン・サックスの「流動性プロバイダー」として機能する。ゴールドマン・サックスは先月、事業拡大のため「新たな流動性供給者」と協力すると発表した。

元ゴールドマン・サックスのパートナーで現在はギャラクシー・デジタルの共同社長を務めるダミアン・ヴァンダーウィルト氏は、ヘッジファンド、年金、ファミリーオフィス、政府系ファンドなどの顧客にビットコインの取引を認める銀行が増えるにつれ、仮想通貨取引市場の深さと幅が広がり、最終的にはビットコインのボラティリティが減少するだろうと語った。

世界有数の有力投資銀行であるゴールドマンの今回の動きは、ビットコインへの投資を望む顧客からの圧力に銀行が直面する中、ウォール街などに大きな影響を及ぼす可能性がある。昨年ギャラクシーデジタルに入社した元ゴールドマンサックスのパートナー、ヴァンダーウィルト氏は、米国の大手銀行として初めて仮想通貨の取引を開始したことで、ゴールドマンサックスは他の銀行にとって信頼できる手本を示していると語った。

「1つの銀行がこれを開始すれば、他の銀行は取り残されることを恐れ、顧客が求めていたため参入するだろう」とヴァンダーウィルト氏は今週CNBCに語った。

ゴールドマン・サックスのアジア太平洋地域デジタル資産責任者マックス・ミントン氏は声明で「当社の目標は、顧客に最良の取引価格を提供し、取引したい資産への安全なアクセスを提供することだ。2021年には仮想通貨もこのリストに加わった。仮想通貨デリバティブエコシステム全体で十分な流動性と能力を持つパートナーを見つけることができてうれしく思う」と述べた。

ヴァンダーウィルト氏は、規制の厳しい銀行業界ではビットコインを直接扱うことが認められていないため、ゴールドマン・サックスは仮想通貨の世界への参入にギャラクシー・デジタルを頼りにしていると述べた。しかし現実には、ウォール街が暗号通貨の旅を始めた場所である暗号通貨業界と銀行が間接的に関与することを規制当局が阻止することは困難です。暗号通貨市場は商品部門とも類似点があり、銀行は実物資産を所有せずに豚やトウモロコシを取引できる。

ギャラクシーデジタルの株式はトロント証券取引所に上場されており、今年中に米国でも株式を公開する可能性がある。

バンダーウィルト氏は市場の移行について、「市場参加者は、90％の個人投資家から、レバレッジ、資産負債のミスマッチ、リスクに関して適切かつ実証済みの基準と規制を持つ機関投資家へと移行している。機関投資家の活動が活発になればなるほど、ボラティリティは低下するだろう」と語った。

同氏は、銀行は既存の金融業界に倣い、デリバティブ取引を使ってビットコインを取引する方法を顧客に提供できるようになるだろうと述べた。これには、CME ビットコイン先物とビットコイン自体の価格差に関連する裁定取引や、ビットコインとイーサリアムの相対価値取引の提供が含まれます。

ゴールドマン・サックスの仮想通貨取引への進出は、同社の他の部門がビットコインに対して懐疑的な見方を続けているにもかかわらず、進められている。最も注目すべきは、同銀行の資産運用部門の最高投資責任者がビットコインはバブルであり投資家には不向きだと述べたことだ。

しかし、銀行の観点から言えば、十分な数の顧客が商品を求める場合、投資銀行にはそれを提供する義務があり、ヴァンダーウィルト氏はゴールドマンでの20年間で、他の新興市場を含む世界中の多くの場所でこれが展開するのを見てきました。

「電話が何度も鳴り、顧客がリスクにさらされることを望むなら、あなたの役割はリスク取引を安全に促進することであり、受託者として行動することではないことを認識し、安全にそれを行う方法を見つけるべきだ」と彼は語った。

個人的な観点から言えば、このコラボレーションはヴァンダーウィルトにとっても大きな意味を持っています。 2017年、ゴールドマン・サックスの上級トレーディング役員として、ヴァンダーウィルト氏は同行初のビットコイン先物取引の立ち上げを支援する任務を負った。この計画は後に棚上げされた。しかし今、彼はゴールドマン・サックスとギャラクシー・デジタルの提携を通じて、ついに当初の使命を果たした。

「確かにこの作品には多くの皮肉があり、笑ってしまうことも多々あるが、ハッピーエンドで本当に良かった」とヴァンダーウィルト氏は語った。