インターネット金融イノベーションは試行錯誤のコストを抑制すべき

中央銀行は今年初めから、各省庁や委員会と連携し、インターネット金融の特別是正措置を主導してきた。ここ数年で非常に人気が高まっているインターネット金融にとって、2016年のテーマは「規制」と「標準化」であると言えます。一部の専門家は、インターネット金融は「汚名を着せられている」と言う。

同時に、フィンテックという言葉も静かに広まってきています。多くの企業は「インターネット金融」から距離を置き、自らを金融テクノロジー企業と呼びたがっています。

中国工商銀行の元頭取、楊凱生氏は昨日、「第6回上海新金融年次大会および第3回インターネット金融バンドサミット」で、新しい用語の追求をやめ、用語や概念について堂々巡りをすべきではないと述べた。インターネット金融におけるイノベーションは、非現実的なものを避けて現実に焦点を当て、試行錯誤のコストを抑制し、社会が耐えられる範囲を超えないようにする必要があります。

新しい用語を追いかけるのはやめましょう

楊凱生氏は、いかなる進歩も継続的な試行錯誤によって達成されると強調した。したがって、インターネット金融の発展の過程では、いくつかの紆余曲折や問題が避けられません。だからといってイノベーションを否定するわけにはいきませんが、試行錯誤のコストを抑え、社会が許容できる範囲を超えないようにすることが鍵となります。

以前の段階では、インターネット信用・金融管理の分野で問題のあるプラットフォームがいくつか出現し、一部の企業が資金を持ち逃げしました。鄂中包事件は金融秩序に多大な影響を及ぼした。

この点について、楊凱生氏は次のように考えている。「故意に詐欺行為を行ったり、犯罪を犯した疑いのある企業や個人は、司法当局によって法に基づいて処分されるべきだが、彼らの中には、最初は主観的な悪意がなかった人もいるのではないかと思う。当時は、自分たちが先頭に立っていて、本当に順風満帆だと思っていただけだった。彼らの思考方法は偏っており、金融法の無視や逸脱を先駆的で革新的だと考え、欺瞞や擁護をマーケティングや宣伝だと考えていたのだ。」

インターネット金融は前段階では神格化されていたが、一連のリスクイベントと特別な是正措置の後、急速に「汚名を着せられた」。インターネット金融をフィンテックに置き換える慣行について、楊凱生氏は次のように指摘した。「用語を変えることで、元々の問題の一部を打開したいと考える人もいるが、それでも思考方法の一方性と絶対主義は変わらない。それは必要でも意味もないと思う。」

業界関係者の中には、インターネット金融の焦点は金融であり、フィンテックの焦点はテクノロジーであると考える人もいます。楊凱生氏は、私たちは新用語の不可解な追求を放棄し、盲目的に流行を追いかけて脚光を浴びようとするのではなく、表面を超えて問題の本質を見なければならないと指摘した。名称が何であれ、金融業を営む限り、現行の金融実務ルールを遵守し、必要な金融監督を受けなければなりません。名詞の概念について堂々巡りを続けていると、経験や教訓をまとめることにも役立たず、開発プロセスにおける試行錯誤のコストを制御および削減することにも役立ちません。

ブロックチェーン開発は衝動を避けるべき

ビットコインの人気により、ブロックチェーンの概念が広く知られるようになりました。つまり、ブロックチェーンは改ざんできないデジタル台帳です。ブロックチェーンに書き込まれた記録は改ざんすることができないため、公的監視や監査が容易になります。 UBSは、今後20年間でブロックチェーンと関連技術が世界に与える影響は、過去20年間のインターネットの影響と同じくらい甚大になるだろうという報告書を発表した。

一部の国の政府や規制当局もブロックチェーンの研究に多大な労力を費やし始めています。いくつかの国際銀行は昨年、新たな技術提携を結成した。中国平安は、 R3分散型台帳アライアンスに加盟した中国初の企業です。中国人民銀行も、中央銀行のデジタル通貨をできるだけ早く導入するよう努めると表明した。

楊凱生氏は、ブロックチェーン技術がインターネットの機能を情報伝達から価値伝達へと変革することができれば、一般的な意味でのインターネット金融よりも人々の経済生活、金融生活、さらには社会生活にはるかに大きな影響と変化をもたらすだろうと考えている。

しかし、実際のところ、金融分野におけるブロックチェーンの応用はまだ本格的には始まっていません。現在では、慈善寄付や医療サービスなど、社会生活のいくつかの分野で使用されています。 Ant Financialは最近、慈善寄付の分野にブロックチェーン技術を適用しました。これまで、寄付をした後、いつ寄付金が受取人に渡されるのか国民は知りませんでしたが、ブロックチェーン技術でサポートされた公共福祉プロジェクトを通じて、すべてのリンクを公開で照会でき、寄付金がどのように割り当てられ、分配されるかを確認できます。

アント・ファイナンシャルの最高技術責任者であるチェン・リー氏は記者団に対し、「ブロックチェーン技術は信頼を高めることができるため、まず公共福祉のシナリオに適用した。ブロックチェーン技術の本質は、分散技術とコンセンサスアルゴリズムを使用して信頼メカニズムを再構築することである。しかし、ブロックチェーンは現在、アリペイの高頻度同時取引をサポートできず、アント・ファイナンシャルはブロックチェーン技術を使用して仮想通貨を研究することは考えていない」と語った。

よく言われるブロックチェーン技術の利点は、分散化、あらゆる活動の追跡可能性、直接的なポイントツーポイント取引です。楊凱生氏は、金融実名制によってもたらされる関連ブロックチェーンの技術基準、取引指示の形式、ブロックチェーン取引参加者の身元認証やアクセス許可など、さらなる議論に値する要素がまだ多くあると指摘した。それらを策定し規制するために、中央集権的または準中央集権的な組織がまだ必要でしょうか?

「ブロックチェーンに対する我々の理解は、もはやインターネット金融のような一方的な誤解に陥ってはならず、それによって開発プロセスにおける試行錯誤のコストが増大することになる。我々は空論を避け、物事の本質を捉えるべきだ。これが金融イノベーションの試行錯誤コストを削減する鍵だ」と楊凱生氏は結論付けた。