ハイパーインフレに備える方法

ハイパーインフレは、それを経験したことのない人にとっては恐ろしいものかもしれません。幸いなことに、歴史と現代から得られる教訓は、嵐に備え、それを乗り切る上で役立つものです。

ジェイムソン・ロップ著。ハイパーインフレに備える方法。 2022/3/6.

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中央銀行が世界的なパンデミックに対応して数兆ドルの法定通貨を発行してから2年が経ち、今度はインフレという別の破壊的な力が頭をもたげてきた。

現在、米国は数十年で最も高いインフレ率に直面しており、物価が上昇し続ける中、私たちの多く、特に若い世代は経済学の集中講義を受けている。当然、ハイパーインフレの崩壊により、将来はさらに極端になるのではないかと私たちは考えます。

ハイパーインフレは、それを経験したことのない人にとっては恐ろしいものかもしれません。幸いなことに、歴史と現代から得られる教訓は、嵐に備え、それを乗り切る上で役立つものです。

ハイパーインフレとは何ですか?

インフレーション（インフレーション）とは、価格全体の上昇のことです。不換通貨制度においては、インフレは多かれ少なかれ避けられないものと考えられています。中央銀行はインフレをある程度正常化します。

ハイパーインフレとは、パニックを伴う暴走的なインフレのことです。通常、戦争、暴動、世界的パンデミックなどの何らかの外部イベントが発生します。政府は、合理的に返済できない借金で危機対応の資金を調達し、差額を補うためにさらに紙幣を印刷するだろう。価格が急騰し、消費者は価値が維持できるものは何でも買い漁り、大規模な品不足を引き起こした。政府はこの影響を相殺するためにさらに紙幣を印刷しますが、すべてが悪循環になります。

ハイパーインフレを構成する要素は主観的ですが、経済学者はフィリップ・ケーガン氏の「毎月の物価上昇率が少なくとも50%」という定義を支持する傾向があります。実際、この数字をはるかに上回る例もいくつかあります。ケイトー研究所によれば、ジンバブエの物価は2007年から2008年にかけて1日で2倍になった。

最近では、レバノンとベネズエラでハイパーインフレが観測されており、どちらもあなたの地域でハイパーインフレがどのように展開するかについての手がかりを与えてくれます。

できるだけ早く価値の保存場所を見つける

ハイパーインフレが発生すると、価値が下がる通貨を、より価値が維持されるものに使う動機が生まれます。数日間で価格が 2 倍になるような極端なケースでは、腐らないものはほとんどすべて価値の保存手段になります。たとえば、ソファを購入し、そこに価値を保管する方が、通貨を使用するよりも良い選択肢かもしれません。

簡単に言えば、ハイパーインフレとは、時間選好が急上昇することによる市場経済の悪化を意味します。すべての消費者は、お金を受け取ったらできるだけ早くそれを使うように動機づけられます。

多くの場合、人々は自国の通貨を他の国の通貨に交換しようとしますが、これは不可能になることがあります。政府がこれに気づけば、資本規制を実施するだろう。価値が下がりつつある通貨を支えるために、外国為替取引は違法にされるか、少なくとも良いことではないとされる可能性がある。ロシアは最近、外貨購入に対して30%の税金を導入した。ある国が現在の通貨をより価値の低い通貨と交換するという、ちょっとした仕掛けのような通貨スワップも見られました。

ビットコインはハイパーインフレ対策として役立つかもしれない代替手段の一つです。ビットコインは 2,100 万ビットコイン（合計 2.1 兆分割単位）のハードキャップで設計されており、他のどの通貨よりもハイパーインフレに対する耐性が高いと私は考えています。ビットコインは金のような分散型の無記名資産であるため、押収がより困難です。しかし、金とは異なり、より市場性が高く、比較的低コストで世界中の誰にでも送ることができます。ハイパーインフレ崩壊時に資本規制を回避する必要がある場合、これは役に立つかもしれません。念のため買っておくのもいいかもしれません。

必要最低限​​のことに集中する

ハイパーインフレの期間中は、お金を使わない日が毎日、お金を失う日となります。購買力が一度蒸発すると、それは永久に失われます。ハイパーインフレの場合には、大きな買い物は早めに済ませた方がよいでしょう。そうしないと、時間が経つにつれてそれらの品物がますます手に入りにくくなるからです。

幸運にも安定した経済の中で暮らしている人にとって、このようなスタイルのショッピングがどのようなものになるかは想像しにくいでしょう。 ATM の長い行列、食料品店の棚の空っぽ化、犯罪の増加などが予想されます。

買い物をするときは、食料など生きていくために必要な基本的な必需品に重点を置いてください。腐ってしまう心配をせずにもっと食べ物を買えるように、賞味期限の長い食品を購入したいかもしれません。裁量で購入する場合は、品薄になり、後でより高い価格で再販される可能性のあるアイテムについても考慮してください。将来何が起こるかは誰にも分からない。

政府の発表を信用せず、検証する

ウォーレン・バフェットがよく言うように、床屋さんに髪を切る必要があるかどうか尋ねてはいけない。あなたを騙す金銭的動機を持つ人から、偏見のない意見を得られるとは期待できません。

政府は紙幣を印刷することでハイパーインフレを引き起こしますが、紙幣はますます利益を生みません。税金を上げるよりも政治的に有利なので、お金を印刷するのです。したがって、政治任命された職員が勤務する政府機関がまとめたインフレ統計を見る場合は、鵜呑みにしないでください。

たとえば、米国労働省が管理する消費者物価指数は常に変化しています。報告の変更は局のウェブサイトに掲載されるが、その発表は答えよりも多くの疑問を提起することが多い。今日の CPI アルゴリズムと、shadowstats.com で数十年前に使用されていたアルゴリズムの違いは簡単にわかります。

「2022年1月から、消費者物価指数の加重は2019～2020年の消費者支出データに基づいて計算される」と同局は2月の通知で述べた。 「連邦統計局は介入を検討したが、通常の手続きを維持することに決めた。」

これだけは言わせてください。2019年以来、世界は大きく変わりました。

セキュリティ専門家として、私はクライアントに、第三者に頼るのではなく、独自に情報を検証することを推奨しています。ハイパーインフレの環境にあると疑われる場合は、インフレが自分に及ぼす具体的な影響を計算する必要があります。普段の買い物のレシートを保管して比較してみましょう。サプライヤーが価格上昇を隠すために販売単位を変更するデフレなど、その他の変化に合わせて調整します。

インフレは、供給ショックなど多くの要因が絡み合った複雑な現象です。しかし、路上で検証すれば、少なくとも方法論がわかるので、インフレが自分にどのような影響を与えるかをよりよく理解できるようになります。

出口戦略を持つ

脅威に対応するには、戦うか逃げるかの 2 つの選択肢しかありません。変化をもたらす可能性が高い場合、公然と抵抗することは理にかなっています。しかし、勝てる見込みが薄いとわかっている場合は、対決を完全に避けてどこか別の場所に行くのが賢明な行動かもしれません。

ハイパーインフレは、個人が現状を変えることがほぼ不可能になる体系的な問題です。結局のところ、ハイパーインフレと戦うことは不可能です。あなたにできる最善のことは、その影響に適応し、可能な限りそれを避けることです。

ハイパーインフレに対処する方法を見つけたら、反対側でも問題が待ち受けているかもしれません。ハイパーインフレはコミュニティ全体を圧迫し、絶望した人々は絶望的な行動に出ます。このため、ハイパーインフレは不安、大規模な貧困、戦争の原因であると考えられています。

これらすべての極端なケースでは、それを続けることが最善の利益にならない可能性があります。あなたが有名なビットコインユーザーであり、ビットコインがインフレヘッジとして有効であることが判明した場合、軽蔑されたり、批判の標的になったりする可能性があります。このようなことが起こった場合は、状況が悪化する前に立ち去ってください。

経済的な安全とは、予測することです。市場は人間の意思決定の集合体であり、人間の本質は比較的予測可能です。自分の経済状況を注意深く監視し、柔軟かつ機知に富んだ対応をすれば、ハイパーインフレによって大きな損失を被ることはありません。

中央銀行および他の部門が発行した「仮想通貨取引投機のリスクのさらなる防止と対処に関する通知」によると、この記事の内容は情報共有のみを目的としており、いかなるビジネスまたは投資活動も促進または支持するものではありません。読者は、居住地域の法律や規制を厳守し、違法な金融活動に参加しないようお願いします。