急成長中のビットコインは誰のビジネスですか?

出典：豫園丹田（WeChat公式アカウント）

米国の株式市場は過去2日間で再びジェットコースターのような乱高下を経験した。

先週の金曜日の夜、1.9兆ドルの投資計画が間もなく可決されるという朗報を予想したのか、下落が続いていたダウ工業株30種平均は800ポイント下落した。特別な「製品」の価格もジェットコースターに乗っているが、その上昇は少々誇張されている。

昨年の米国株式市場のサーキットブレーカーから数えると、株式市場は最低水準から急騰し、現在では10倍以上に増加している。この「エキサイティングな」投資商品はビットコインと呼ばれています。

2週間前、ビットコインの時価総額は1兆ドルを超えました。企業として見た場合、当時の時価総額はアップル、サウジアラムコ、マイクロソフト、アマゾン、グーグルに次いで世界第6位だった。

さらに注目すべきは、1兆円のうち4600億円以上、つまり50％近くが2021年に増加したことだ。1月1日から2月19日まで、わずか49日間しかかからない。単価が 10,000 ドルから 20,000 ドルに上がるまでに 40 日かかりました。 20,000 ドルから 30,000 ドルに増加するまでに 17 日かかりました。 30,000 ドルから 40,000 ドルに増加するのには 6 日かかりました。

このような上昇は謎のようです。何かがビットコインの価格を押し上げているのは明らかだが、それが誰なのかは誰も知らない。このことは米国財務省の警戒を強め、ジャネット・イエレン財務長官はビットコインが投資家と国民に危険をもたらすと警告した。

ビットコインを企業とみなすと、この1兆ドル企業には会長もCEOも従業員もいないことになります。しかし、それは本当にそこにあり、あなたが近づくのを待っています。

未知の状況に直面して、今すぐゲームに参加することを選択する人もいます。

少し前に、JPモルガンはビットコインに関与する必要があると発表しました。

▲JPモルガン・チェースはビットコイン事業に参入する必要があると発表した。

世界最大級の金融サービス機関および投資銀行の一つであるJPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモン氏は、かつて、今でも記憶に残る言葉を残しています。

ビットコインに関与するトレーダーは愚かなので解雇します。

かつてフォーチュン500企業で最年少のCEOだったジェイミー・ダイモンは、典型的なウォール街の銀行家だ。ビットコインに対する彼の最初の態度は軽蔑的だった。

2013 年の初めにはビットコインの価格は 13 ドルでしたが、その年の半ばには 1,242 ドルまで上昇しました。当時、多くの人がジェイミー・ダイモンにビットコインについての見解を尋ねましたが、彼は直接「詐欺だ」と答えました。

当時のビットコインの浮き沈みはまさに彼の判断を「裏付けた」。 2013 年末の時点では価格はまだ 800 ドルでしたが、2014 年には 300 ドルになりました。しかし、翌年、ビットコインは「復活」し、価格は40％上昇した。何人かの投機家はジェイミー・ダイモンに再度質問したが、またもや屈辱的な答えを返された。

JPモルガン・チェースは毎日6兆ドルをデジタル処理しているが、ビットコインの規模はわずか20億ドルだ。

その後、おそらく質問にうんざりしていたため、ジェイミー・ダイモンはビットコインは詐欺だと発言した。

その日、ビットコインの市場価値は史上最高値に達しました。しかしその後、Googleでの「ビットコイン」の検索数が「トランプ」を上回った。

▲Googleにおけるビットコインとトランプの検索人気曲線。

しかし、大規模な機関にとって、ビットコインはまだ「小さなもの」です。 2018年にビットコインの価格がさらに激しく変動したとき、JPモルガン・チェースはユーザーがクレジットカードを使ってビットコインを購入することを直接禁止しました。

米国のウェブサイト「ビジネス・インサイダー」によると、ビットコイン価格の急激な変動により、ビットコイン取引を許可するクレジットカードサービスプロバイダーは通常よりも高いリスクに直面することになるという。 JPモルガン・チェースにとって、ビットコインのリスクはメリットをはるかに上回る。ただし、リターンが十分に高ければ、リスクは無視できます。

その年、ビットコインの価格は一時2万ドルまで急騰した。当時、ジェイミー・ダイモン氏はすぐに表情を変え、ビットコインを詐欺と呼んだことを後悔していると表明した。

▲ジェイミー・ダイモン氏はビットコインを詐欺と呼んだことを後悔しており、今ではビットコインの背後にある技術力を固く信じていると語った。

その後、ジェイミー・ダイモン氏はビットコインについて二度とコメントしなかった。しかし、JPモルガンのその後の行動はビットコインに対する姿勢の変化を反映していた。

2020年、JPモルガン・チェースのレポートでは「ビットコインは金の競争相手になった」と述べ、ビットコインの価格が14万6000ドルに達すると予測した。弱気派から強気派へと、ビットコインを支持する人の数は少人数から大規模グループへと増加しました。

米国のオンライン証券取引プラットフォーム「ロビンフッド」のデータによると、同プラットフォームの仮想通貨事業の投資家数は今年最初の2か月で600万人増加した。ビジネスインサイダー誌は、世界中に1億600万人の暗号通貨ユーザーがおり、そのうち1400万人以上が1月に新たに追加されたと報じた。

▲仮想通貨取引所Crypto.comのレポートによると、1月の世界の仮想通貨ユーザー数は前月比16%増の1億600万人に達したと推定されている。

これらの人々は、JPモルガン・チェースの潜在的なユーザーです。当時ジェイミー・ダイモン氏と同じ意見を持っていた人の中には、今では方向転換し、ビットコインを支持する人たちもいる。

かつてビットコインを「マネーロンダリングの指標」と呼んだ世界最大の資産運用会社ブラックロックは、現在「小規模にビットコインに関与」し始めている。ゴールドマン・サックスもビットコイン取引部門を再開し、顧客に取引、保管、その他のサービスを提供している。

ビットコインの価格は大きく変動します。過去4年間、ビットコインの価格は平均して1年に1回半減しています。底を打った後、より速い速度で回復する可能性があります。これらはすべて投機的な空間です。

金融、技術、情報面で優位性を持つ機関にとっては、ビットコインの変動が大きければ大きいほど、利益を得られる余地も大きくなります。

数日前、アメリカのビットコイン投資家たちは、ある人物の動きを懸念していた。

彼は、バイデン米大統領が指名した証券取引委員会の新委員長、ゲーリー・ゲンスラー氏であり、「米国で過去20年間で最も積極的な規制当局者」として知られている。ゲイリー・ゲンスラー氏は前任者の寛容さとは異なり、証券取引委員会はビットコインの監督を強化すべきだと何度も公に述べている。

3月2日、彼が口を開いた途端、ビットコインの価格は4％下落した。

▲バイデン氏が新たに指名したゲイリー・ゲンスラー氏は、証券取引委員会が仮想通貨市場における詐欺や操作を排除するよう努めると述べ、ビットコインの価格は4％下落した。

監督を強化することは透明性の向上を意味します。しかし、ビットコインは匿名であるため、本質的に不透明です。

匿名性を最初に利用したのは、グレー業界で働く個人やグループでした。 2011年、ウルブリヒトというアメリカ人がビットコイン取引のみを受け付けるショッピングウェブサイトを設立しました。売り手と買い手がお互いを意識することなく、銀行を介さずに資金を送金できるこの取引体験は、すぐに100万件の登録を集めました。このウェブサイトでは、麻薬、銃、弾薬、偽造通貨、人身売買、さらには殺人請負サービスまで販売している。

買えないものは何もありません。あるのは、考えられない物だけです。 2013年、FBIはウルブリヒトを逮捕した。この2年間で、このサイトでは950万ビットコインが取引され、当時のビットコイン総生産量の80%を占めた。ウェブサイトが閉鎖された後、ビットコインの価格は135ドルから100ドル以下に下落した。ウェブサイトのバージョン2.0がリリースされると、ビットコインは1か月で6倍の1,200ドルに上昇しました。

ビットコインの価格を上げるために、彼らは「Wannacry」と呼ばれるランサムウェアウイルスさえも発明しました。

当時、Wannacry ウイルスは Windows オペレーティング システムの脆弱性を悪用し、世界 150 か国以上で 30 万台以上のコンピューターに感染しました。

被害者がコンピューターのデータを回復したい場合は、身代金としてビットコインを支払う必要があります。ディズニースタジオ、欧州の銀行、電力システム、通信システム、空港などすべてが感染した。身代金として使われるビットコインは、各国の新聞の一面を頻繁に飾っており、一般の人々にもよく知られています。

この2か月間、ビットコインの価格は1,534ドルから​​2,959ドルに上昇しました。取引が匿名で行われる可能性があるため、ビットコインは長い間犯罪と密接な関係がありました。

2018年、FBIは暗号通貨の違法使用の増加を調査するため、80人の新規職員と2,160万ドルの予算を要求した。しかし、これはすべての部門がビットコインを嫌っているという意味ではなく、少なくとも IRS はそうは考えていません。彼らはビットコインは課税対象資産だと信じています。

取引が増えるほど利益は増え、支払う税金も増えます。したがって、米国国税庁の見解では、ビットコイン取引は制限されるべきではなく、自由化されるべきである。同社は2016年11月、米国のビットコイン取引所「コインベース」に対し、2013年から2015年までのビットコイン購入のユーザー記録を提出するよう求めた。

▲IRSがCoinbaseにビットコイン取引データの提供を要求したことは危険な前例となる。

裁判所の判決により、IRS は 14,000 人を超えるユーザーに関する情報を入手しました。すぐに、これらの人々は IRS から手紙を受け取りました。

実際、ビットコインに注目しているのはアメリカの機関だけではない。米国の多くのテクノロジー企業もビットコインの普及促進に尽力している。 1か月前、テスラの文書によると、同社が15億ドル相当のビットコインを購入したことが明らかになった。技術研究開発に注力する新エネルギー車会社が、突然、実際のお金を使ってビットコインを支援した。テスラはいったい何をしたいのでしょうか?

ニューヨーク・タイムズ紙は、テスラが1月以来ビットコインの購入で約9億3000万ドルの利益を上げていることを明らかにした。これは2020年の自動車販売による純利益より30％高い数字だ。

▲ テスラのビットコイン購入による利益は自動車販売による利益よりも高い

どうやらテスラは金儲けのためにやっているようだ。しかし、本当の目的はこれを超えています。

テスラはビットコイン購入に15億ドルを費やすことに加え、もう一つの動きがある。同社はビットコインによる支払いの受け入れを開始するのだ。

テスラ以外にも、PayPalやUberなど多くの企業も決済方法として暗号通貨を導入すると発表している。ビットコインは通貨として「機能」しているようです。アメリカの企業は、意図的か否かにかかわらず、両者の境界を曖昧にしています。

それは本当に可能ですか？ PayPal が提供するソリューションは、まずユーザーの手元にあるビットコインを現行のレートに従って法定通貨に変換し、その後取引に法定通貨を使用することです。

したがって、買い手は法定通貨を支払い、売り手も法定通貨を受け取ります。しかし、これを暴露した人はほとんどおらず、ほとんどの人はビットコインがデジタル通貨であるということを誇張しています。これは孤立したケースではありません。米国では、ビットコインとデジタル通貨政策は、多くの場合、同時に前進したり後退したりしているように見えます。

2020年12月、米国財務省はデジタル通貨の規制に関する新たな規制を提案した。その日、デジタル通貨政策が強化され、それに応じてビットコインの価格が下落した。ビットコインは本当にデジタル通貨なのでしょうか？

お金の本質は一般的に等価です。つまり、まず商品であり、価値がなければなりません。しかし、ビットコインの本質はコードの一部であり、せいぜい仮想資産にすぎません。それだけでなく、ビットコインは通貨としての機能も一切果たすことができません。

お金には、価値の尺度、価値の保存、交換手段という 3 つの主な機能があります。

▲お金の3つの機能：価値尺度、価値の貯蔵、交換手段

スケールは変更されません。 1センチ。今日はこれくらい長くて、明日もこれくらい長くなるはずです。価値の保存手段としては、極めて高い安定性も必要です。今日の価格は 50,000 ドルでも、明日は 40,000 ドルにしかならないということはありません。しかし、ビットコインはボラティリティが高いため、これらの機能は備えていません。

同様に、ビットコインには承認がなく、国の主権により違法と判断された場合は流通できません。したがって、ビットコインには交換手段としての機能はありません。

これらの重要な問題は軽視されてきたようだ。ビットコインを支持する人でも弱気な人でも、ビットコインが「価値を維持するのか」、「リスク回避なのか」、「デジタルゴールドなのか」という点について議論が交わされている。発言は異なりますが、最終的な目標はただ一つ、より多くの一般投資家を引き付けることです。

誰かがビットコインを通貨として使用している限り、関係者は利益を得ることになります。テスラはかつて、無人タクシー100万台を導入する計画を提案した。

▲テスラは2020年に無人タクシーサービスを開始する予定

これらの注文はすべてビットコインで支払われるため、各取引は銀行や既存の金融システムを経由せず、規制の枠組みの外にあることになります。さらに、この配車ネットワークは共有化されており、乗客数も増加します。

これらの人々は全員、拡大し続ける独立したシステムに相当するテスラのデジタルウォレットを使用する必要があります。独立したシステム＋規制なし、これはどの企業にとっても抗えない誘惑です。しかし、どのように表現されても、ビットコイン自体には価値がなく、通貨として使用することはできません。

米国は黒猫を白猫と呼び、ビットコインに対する世界的な熱狂と追求を巻き起こしたが、その中には非常に冷静な人もいる。アトランティック誌は反対の声を上げた数少ない雑誌の一つだ。記事では、「2013年はシリコンバレーにとって恥ずべき年だった。この年、画期的な製品は生まれなかったが、ビットコインの価格は10倍に上昇した」と述べられている。

▲2013年：テクノロジー業界にとって最悪で、最悪で、最悪の年

当初、ビットコインは革新的なものでした。

これはブロックチェーン技術と関連産業の発展を牽引し、多くの国々がデジタル通貨の分野で研究を行うきっかけにもなりました。この2つは本質的には異なりますが、技術的にはお互いから学び、参考にすることができます。しかし、技術よりも利益を重視する人もいます。

匿名性は、人々が地下取引を行うために利用されます。希少性は人々によって投機され、価格を高騰させるために利用される。分散化は、人々が新しい支払いシステムを確立するために使用されます…

アメリカには、こうした「パッケージング」が得意な人もいます。 2008年と同様に、ウォール街の金融機関は「サブプライムローン」を一つ一つ「AAA格付け」の優良資産としてパッケージ化し、一般投資家に販売した。このトリックは風船が膨らむまで続けられます。

明らかに、その年の災害から何も学ばなかった人もいたし、あるいは、これらの災害の原因となった人たちは影響を受けるはずがなかったのかもしれない。これは米国にとって初めてのことではないし、最後でもないだろう。

ビットコインの市場価値は上昇し続けており、ますます多くの人々がビットコインに深くはまり込んで抜け出せなくなっています。

しかし、利益が確実に出るビジネスは本当に存在するのでしょうか？