コアバンキングシステムは複雑すぎるため、ブロックチェーンは銀行間システムに適している

デビッド・ピンスキーは、日立ファイナンシャルイノベーションラボのグローバルソーシャルイノベーションセンターの最高戦略責任者です。

デジタル時代において、中核的な銀行システムの維持はますます困難かつコストがかかるようになってきており、ブロックチェーンをこの問題の解決策と見る人もいます。

例えば、ロンドンのスタートアップ企業は最近、過去2年間ブロックチェーンに基づくコアバンキングシステムに取り組んできたことを明らかにした。この発表は大きな注目を集め、私はブロックチェーンベースのコアバンキングシステムがどのようなものになるのか、そしてそれがコアバンキングシステムを改善できるかどうかについて多くの講演を行いました。ブロックチェーン + 銀行コアシステムというコンセプトは良いように聞こえますが、分散型台帳技術は、当初はコアバンキングシステムよりも銀行間システムを破壊するのに適しています。

ほとんどのコアバンキングシステムは数十年前に設計されましたが、スピードを重視して構築されました。これまでのところ、これらのシステムは概ね確実に動作しています。コアバンキングシステムは、複雑な規制コンプライアンス機能を含む何千ものビジネスルールと機能もサポートします。現状を完全に理解し、何らかの代替品を設計するのは、大がかりな作業です。

ブロックチェーン モデルでは、銀行は元帳 (特に残高) や取引などの主要機能に分散型元帳テクノロジーを使用できます。ブロックチェーンのトランザクションのタイムスタンプ機能は、アクセスや操作が可能な現在のリレーショナル データベースよりも、トランザクションを記録するより信頼性の高い方法として機能する可能性があります。ブロックチェーンの追加のセキュリティにより、銀行内の悪意のある人物がデータベース レベルでアカウントを操作するのを防ぐことができます。

しかし、ブロックチェーンが単に内部的に設計された機能である場合、外部アカウントでの取引はホスト銀行を超えて拡張されません。こうした種類の暗号化検証は、さまざまな取引を行うさまざまな人がブロックチェーンを利用しない限り、真にエンドツーエンドで実行することはできません。内部ブロックチェーン取引では、通常の外部取引 (ACH や Swift など) やパブリック台帳ブロックチェーン取引と比較して、セキュリティ上の利点の一部が失われます。

銀行記録には実際の元帳ディレクトリと同じくらい多くの取引メタデータが含まれているため、ブロックチェーンに依存するコアバンキングシステムには、ブロックチェーンと並行して実行される何らかのリレーショナルデータベースも含まれていると私は主張します。そうでなければ、関係する口座の名前、取引のトークン、ATM の場所、販売店の場所、あるいは小切手の画像などをどうやって知ることができるでしょうか?税法と利息ビジネス ルールだけでも、数百万行のコードとトランザクション データが含まれます。

もう 1 つの問題は、過去の銀行取引記録の変換です。これらのトランザクションをブロックチェーン上でどのように表示するのでしょうか?ブロックチェーンは関連する一連のイベントを表すため、それらのトランザクションをどのように変換するかを把握するのは非常に複雑な作業になる可能性があります。おそらく、シンプルなデータソリューションとしては、ブロックチェーンのレコードを元のトランザクション レコードから分離し、クエリを実行するときに同時にそれらのレコードをクエリすることが考えられます。もちろん、これは技術的な難易度が増すことを意味し、ソリューションのサイクルコストが増加するだけです。

銀行の合併や移行と同様に、ブロックチェーン変換プロジェクトは、銀行の規模に応じて数年かかり、数億ドルの費用がかかる可能性があります。

処理速度も対処する必要がある問題です。ビットコインは 1 秒あたり約 7 件のトランザクションしか記録できません。決済時間は現在 40 分を超えており、さらに長くなる可能性があります。 Hyperledger は Ethereum よりも高速ですが、大手銀行やクレジットカード処理業者が必要とする処理速度にはまだ対応できません。銀行は、最初はより伝統的なリレーショナル データベースを使用して取引を処理し、その後ブロックチェーンに独自の速度で取引を記録させることで、この課題に対処できます。

しかし、肝心なのは、新しい中核ブロックチェーン銀行システムは、既存のシステムと同じくらい複雑になるということです。あらゆるビジネスルールを処理するために何百万行ものコードを持つリレーショナルデータベース上に新しいコアシステムを作成し、それをブロックチェーン上に重ねてすべての元帳とトランザクションを管理することを想像してみてください。コストと複雑さの点から、このアプローチの利点を判断するのは困難です。

ブロックチェーンと銀行について考えるとき、最初に頭に浮かぶのは銀行間システムにおけるブロックチェーンの応用です。

ブロックチェーンは、取引の優れた公開記録を作成します。暗号化システムを使用してバッチファイリングシステム (ACH など) やメッセージングシステム (Swift や Fed Wire など) を置き換えると、決済時間や取引の信頼性が向上するなど、多くの利点が得られます。また、誰でも確認できる取引の公開記録を銀行に提供することになる。資金の流れを改善することで、銀行とその顧客にとって大幅なコスト削減が実現します。

リスクを嫌う大手銀行にとって、新たなコアバンキングシステムへの移行は大きな決断となるだろう。遅かれ早かれ、この決断を下さなければならないだろう。では、ブロックチェーンがコアバンキングシステムにもたらすメリットは、未知のリスクに見合う価値があるのでしょうか?見つけるのが楽しみです。