BISとSNB、初のデジタル通貨概念実験が成功と発表

出典: 21世紀ビジネスヘラルド

著者：胡天嬌が北京から報告

国際決済銀行（BIS）は現地時間12月3日、同行イノベーションセンター（BISIH）スイスセンター、スイス国立銀行（SNB）、金融インフラ運営会社SIXデジタル取引所（SIX）が共同で実施していたトークン化されたデジタル資産と中央銀行通貨を統合する概念実験が無事完了したと発表した。

ヘルベティア プロジェクトとしても知られるこのプロジェクトは、分散型デジタル資産プラットフォーム上で卸売デジタル通貨を発行し、デジタル資産プラットフォームを既存の卸売決済システムに接続し、DLT プラットフォームを既存の決済システム (PoC2) にほぼリアルタイムで接続することにより、デジタル資産の移転の技術的および法的実現可能性と、中央銀行の卸売決済の資金調達アプローチがどのように調整されるかを調査します。

スイスは欧州における金融とテクノロジーの分野で常にリーダー的存在であり、BISイノベーションセンター・スイスセンターやSIXとの協力が期待されています。このプロジェクトは、オープンなコラボレーションによってデジタルイノベーションが金融システムに与える影響についての理解と合意をいかに高められるかを探る、スイス国立銀行による初の大規模デジタル通貨実験でもある。

このプロジェクトでは、新しいホールセール中央銀行デジタル通貨（w-CBDC）の発行と、新しい証券決済プラットフォーム（SDX）と既存の中央銀行決済システム間の接続の確立という2つの概念実証が実施されました。実験結果により、両方の方法が実行可能であることが確認されました。

プロジェクトの報告書によると、スイスではこの分野での民間実験が現実のものになりつつある。新しいデジタル通貨取引所（SDX）が間もなく開始される予定で、トークン化された資産（DLTプラットフォーム上に存在し、民間発行のデジタル通貨で決済される資産）の発行、取引、決済、管理、保管を提供します。このプラットフォームや他の開発中のプラットフォームが世界中でどの程度受け入れられるかはまだ明らかではありません。

しかし、報告書では、金融市場でどのような技術が使用されても、金融インフラの安全性と信頼性は保証されなければならないとも指摘している。 DLT が実際に証券取引と決済を大幅に改善できるのであれば、中央銀行はそれに適応する準備を整えていなければなりません。

BISは、中央銀行の基本的な目的の一つは安全で流動性のある決済資産を提供することだと述べた。中央銀行の資金は、大規模かつ重要な分野の決済に広く利用されており、世界金融システムの運営に不可欠です。国際基準では、金融機関は可能な限り中央銀行の通貨で決済することが求められており、中央銀行は金融システムの構造が変わった場合にデジタル通貨などの中央銀行の通貨で決済が行えるようにするための新しい技術を実験している。

「ホールセールデジタル通貨はデジタル資産の決済において潜在的な利点があるが、それがもたらす可能性のある政策とガバナンスの障壁を無視することはできない。既存のシステムを新しいDLTプラットフォームに接続することで、こうした副作用は回避できる。ヘルベティアプロジェクトはホールセールデジタル通貨を調査したが、それは銀行やその他の金融機関に限定されており、小売デジタル通貨はこの実験の範囲外だった」とBISは述べた。

プロジェクト報告書によると、ヘルベティア・プロジェクトはトークン化された資産を中央銀行通貨で決済するさまざまな方法をテストし、成功したという。次に、ホールセールデジタル通貨の実際的な複雑さと政策的影響をより深く理解し、リスクと利益のバランスをより適切に取る方法を探るためのさらなる取り組みが行われます。

スイス国立銀行理事会メンバーのアンドレア・M・メヒラー氏は、金融市場が次にどのような技術を採用するにせよ、スイスの金融インフラの安全性と信頼性は保護されなければならないとし、DLTが証券取引と決済を大幅に改善できるのであれば、スイス国立銀行はそれを歓迎する用意があると述べた。

BISイノベーションセンターのブノワ・クーレ会長は、ホールセールデジタル通貨が既存の問題を解決する新たな手段とみなされるならば、その設計枠組みと金融政策、金融市場の安定性などへの影響に細心の注意を払い研究する必要があり、それは中央銀行、市場規制当局、民間部門などの関係者の協力を通じてのみ達成できると指摘した。

なお、BISは、このプロジェクトはスイス国立銀行がデジタル通貨を大規模に推進する兆候として見られるべきではなく、またスイス国立銀行がSDXプラットフォーム上でデジタル通貨を発行したり、スイスの銀行にSDXプラットフォーム上での取引を許可したりする計画であると解釈されるべきではないと注意を喚起している。
（著者：胡天嬌 編集者：周鵬鋒）